品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2024/1/16星期二 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3286.40 3288.20 3293.20 3284.80 前日收盘价 3280.20 3280.60 3285.40 3276.00 涨跌 -11.00 -12.60 -12.40 -12.40 涨跌幅 -0.33 -0.38 -0.38 -0.38 成交量 60013.00 9190.00 23960.00 9680.00 持仓量 81875.00 15999.00 106810.00 70474.00 持仓量增减 -5166.00 2727.00 1513.00 1658.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2239.20 2243.60 2246.00 2246.00 前日收盘价 2239.20 2240.80 2242.80 2242.40 涨跌 -3.60 -6.20 -7.00 -6.40 涨跌幅 -0.16 -0.28 -0.31 -0.28 成交量 33225.00 6015.00 14158.00 5097.00 持仓量 53049.00 11188.00 53934.00 29345.00 持仓量增减 -793.00 1611.00 1967.00 675.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5188.60 5166.00 5149.60 5070.60 前日收盘价 5178.20 5151.80 5133.80 5053.60 涨跌 -25.00 -27.80 -25.20 -26.00 涨跌幅 -0.48 -0.54 -0.49 -0.51 成交量 50038.00 11291.00 17585.00 8451.00 持仓量 72121.00 26200.00 108169.00 88365.00 持仓量增减 -6569.00 5749.00 2554.00 832.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 5551.00 5517.20 5485.40 5388.00 前日收盘价 5530.20 5490.20 5459.00 5360.20 涨跌 -36.20 -39.60 -41.00 -40.80 涨跌幅 -0.65 -0.72 -0.75 -0.76 成交量 51572.00 12520.00 23244.00 11758.00 持仓量 61673.00 24703.00 96898.00 77267.00 持仓量增减 -946.00 4856.00 2192.00 1245.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 0.40 1.60 -26.40 -40.00 前值 1.80 4.40 -22.60 -33.80 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3280.92 88.85 1443.32 前两日值 3284.17 96.85 1565.36 涨跌幅 -0.10 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2238.50 23.72 393.17 前两日值 2237.21 25.89 391.22 涨跌幅 0.06 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5193.30 73.93 880.28 前两日值 5206.18 76.62 932.71 涨跌幅 -0.25 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5559.38 108.67 1074.28 前两日值 5574.49 121.07 1182.90 涨跌幅 -0.27 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2149.12 2193.66 1863.65 5054.26 前2日值 2121.52 2213.88 1873.22 5033.99 涨跌幅（%） 1.30 -0.91 -0.51 0.40 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 23201.79 8531.56 4610.97 1744.17 前2日值 23353.84 8522.36 4597.84 1747.22 涨跌幅（%） -0.65 0.11 0.29 -0.17 行业 电信业务 公用事业 前值 2222.36 2285.02 前2日值 2205.57 2283.33 涨跌幅（%） 0.76 0.07 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 -0.72 -0.32 4.48 -4.92 前2日值 2.23 4.03 9.03 0.63 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 0.70 2.30 4.30 3.90 前2日值 1.99 6.39 8.79 8.79 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -15.10 -41.50 -59.50 -139.70 前2日值 -17.58 -40.18 -56.58 -135.58 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 -29.18 -69.18 -100.38 -199.18 前2日值 -23.49 -57.29 -89.09 -186.49 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 2886.29 8963.93 5615.19 1745.61 前2日值 2881.98 8996.26 5646.90 1761.16 涨跌幅（%） 0.15 -0.36 -0.56 -0.88 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 16216.33 35901.79 0.00 16622.22 前2日值 16244.58 35577.11 0.00 16704.56 涨跌幅（%） -0.17 0.91 #DIV/0! -0.49 五、宏观信息 宏观信息 国务院总理李强同瑞士联邦主席阿姆赫德举行会谈。李强指出，双方要发掘更多利益契合点，加强自贸、海关等领域合作，培育壮大绿色、金融、数字经济等合作新增长点，推动两国经贸合作提质升级。双方宣布完成中瑞自贸协定升级联合可研，一致同意支持尽快启动正式升级谈判。中方将给予瑞方单方面免签待遇，瑞方也将为中国公民和赴瑞投资的中国企业提供更多签证便利。国务院副总理张国清在山东调研时强调，有力有序推进国企改革深化提升行动，从严从实加强安全生产、食品药品安全监管，为巩固和增强经济回升向好态势、推进中国式现代化提供有力支撑。财政部、国家税务总局调整横琴粤澳深度合作区有关增值税和消费税退税货物范围，内地经“二线”进入合作区的有关货物视同出口，实行增值税和消费税退税政策。部分省份上调最低工资标准。江苏省人社厅发布通知，从2024年1月1日起调整全省最低工资标准。调整后，江苏省月最低工资标准为，一类地区2490元，二类地区2260元，三类地区2010元。 六、行业信息 行业信息 我国首部“银发经济”政策文件出台。国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出4个方面26项举措，加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展。《意见》提出，推进产业集群发展，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域规划布局10个左右高水平银发经济产业园区。强化财政金融支持，通过地方政府专项债券支持符合条件的银发经济产业项目。鼓励各类金融机构加大对养老服务设施、银发经济产业项目建设支持力度。交通运输部指出，2024年要大力实施《加快建设交通强国五年行动计划（2023-2027年）》；加快推动行业高质量发展，持续推进公司治理体系治理能力现代化，提高核心竞争力，加快数字邮政建设步伐，推动数字化、智能化升级。中国造船业三大指标连续14年位居世界第一。2023年我国造船完工量4232万载重吨，同比增长11.8%；新承接订单量7120万载重吨，增长56.4%；截至2023年底，手持订单量13939万载重吨，增长32.0%，所有指标首次实现两位数增长。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股休市，上一交易日降息预期落空，A股再度冲高回落，上证50指数微涨0.06%，沪深300指数微跌0.10%，中证500下跌0.25%，中证1000下跌0.27%，两市成交额0.62万亿元，资金方面北向交易流出3.55亿元，01月12日融资余额减少50.63亿元至15698.53亿元。通胀数据和外贸数据好转，但整体经济仍然偏弱，股指上涨可持续性不足，成交量不能有效放大，市场期待更多政策刺激。当前主要指数估值水平处于超低阶段，中长线配置价值凸显，操作上短期建议先观望，预计IH00波动2200-2500，IF00波动区间3200-3800，IC00预计波动区间5100-5400，IM00预计波动区间5400-5900。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。