港股晨报

2024年1月10日星期三 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,190 -0.2% -5.0% H股指數 5,450 -0.6% -5.5% 中國股市 上海綜合指數 2,893 0.2% -2.7% 深證成份指數 8,972 0.3% -5.8% 滬深300指數 3,292 0.2% -4.0% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 132,427 0.3% -1.3% 亞洲股市 日經指數 33,763 1.2% 0.9% 韓國綜合指數 2,562 -0.2% -3.5% 富時新加坡指數 3,198 0.3% -1.3% 歐美股市 道鐘斯工業指數 37,525 -0.4% -0.4% 標普500指數 4,757 -0.1% -0.3% 納斯達克指數 14,858 0.1% -1.0% 英國富時100指數 7,684 -0.1% -0.6% 德國DAX指數 16,688 -0.2% -0.4% 法國CAC40指數 7,427 -0.3% -1.5% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 0.0 Jan-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 联想集团(0992) 10.62 4.5% -2.7% 中升控股(0881) 15.92 3.5% -14.8% 国药控股(1099) 20.05 2.7% -2.0% 表現最差前三 东方海外国际(0316) 108.30 -7.2% -0.6% 美团-W(3690) 70.55 -4.6% -13.9% 7,000 京东集团-SW(9618) 98.00 -3.2% -12.9% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數819.17.90.83 H股指數329.16.80.72 科技指數207.816.42.03 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jan-23 Apr-23 Jul-23 Oct-23 0.0 Jan-24 市場判斷 恆指近日反覆回落至近16,200點水平；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；9月15日人行公佈下調存款準備金率0.25個百分點;人民銀行12月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，8月2日美國被下調信貸評級；美聯儲12月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50% 區間，會後指討論了減息時間表；美聯儲公佈12月份議息紀要，表明預料今年將減息多次，但仍不抹殺加息可能性，；美國11月CPI同比3.1%，符於預期的3.1%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開32點或0.20%，報16,256點，隨即升幅擴大，最多升約190點，最終恆指半日報 16,276點，升51點或0.32%；午後再度轉跌，最終恆指全日收16,190點，跌34點，或 0.21%，大市成交819億港元。 國企指數前收報5,449點，跌31點或0.57%。恆生科技指數前收報3,454點，跌30點或 0.87%。 即月期指前收報16,217點，高水27點。 A股，上證收報2,893點，升6點或0.20%;深成指收報8,972點，升24點或0.27%。 外圍市況 市場觀望本周美國CPI數據，另外美國11月貿易收支-632億，高於預期的-650億，美元指數升至近102.2，美國十年期國債收益率升至近4.018%，美股週二個別發展，道瓊斯工業平均指數收37,525點，跌158點或0.42%;標普500指數報4,757點，7點或0.15%;納斯達克 指數報14,858點，升14點或0.09%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.34 -0.12 -4.94 16.38 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 55.24 -0.32 -5.44 55.53 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.42 -0.81 -8.30 3.46 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 11.42 0.26 -5.31 11.42 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 315.00 2.04 -1.59 315.69 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 452.20 -0.59 -2.70 449.39 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 38.56 0.78 -0.10 37.95 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 173.80 -0.29 -3.61 174.06 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1474.50 0.27 -1.70 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.28 -2.71 -1.57 6.27 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 中東局勢仍緊張，加上利比亞原油供應出現阻滯，紓緩國際油價下行壓力，周二止跌回升約 2%。 紐約期油收市漲1.47美元或2.08%，報72.24美元。倫敦布蘭特期油收市升1.47美元或 1.93%，報77.59美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.52 4.67 -3.15 27.33 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.60 46.62 40.72 42.67 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 63.45 45.82 38.46 60.80 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 41.40 44.45 -6.86 -5.91 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 63.60 75.65 -15.93 6.41 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.50 8.91 51.55 73.88 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.20 8.35 -1.80 4.17 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.02 13.74 -19.78 -6.98 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 69.75 87.44 -20.23 -0.60 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1474.50 1339.00 10.12 32.45 平均 7.31 23.42 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 185.14 172.17 7.53 -4.93 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 375.79 312.76 20.15 7.69 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 140.95 132.43 6.43 -6.03 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 531.40 435.13 22.12 9.66 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 234.96 246.53 -4.69 -17.15 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 625.48 524.22 19.32 6.85 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 538.37 507.74 6.03 -6.43 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 159.31 158.50 0.51 -11.95 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 422.60 389.88 8.39 -4.07 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1082.49 811.10 33.46 21.00 平均 11.93 -0.54 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年1月8日評級：未評級 中國神華(1088.HK)股息收益率屬吸引 中國神華截於2023年9月30日九個月業績，收入按年增0.8%，至2,525億元人民幣，毛利按年跌10.4%，至802.9億元人民幣，母公司擁有人應佔利潤按年跌16.4%，至525億元，每股基本盈利按年跌16.4%，至2.642元人民幣。經營活動所得現金流為896.9億元人民幣。 期內實現商品煤產量242百萬噸，按年增2.8%，煤炭銷售量309.2百萬噸，按年增7.5%，總發電量142.37十億千瓦時，按年增9.7%，其中境內發電量141.2十億千瓦時，按年增 9.8%，境外發電量為1.17十億千瓦時，按年跌1.7%；總售電量則為133.77十億千瓦時，按年增9.8%。 集團受到煤炭價格下行及生產成本上漲等因素所影響，利潤表現有所下滑，然而受惠於經濟漸回暖所帶動，集團售電量有所增長，帶動發電部分利潤顯著增長。 截於2023年9月30日，集團擁有燃煤發電總裝機容量39,164兆瓦，燃氣發電950兆瓦， 水電125兆瓦，光伏發電279兆瓦，總裝機容量為40,518兆瓦。 中國神華為內地最大的煤炭生產企業和銷售企業，亦是全球第二大的煤炭公司，擁有中國最大規模的優質煤炭儲量。中國神華的業務主要包括煤炭、電力生產、鐵路、港口、和船舶運輸等，具有一體化經營模式。 以目前股價28.20元來算，市盈率(TTM)約為8.2倍，過往近5年平均市盈率約為6.6倍，因此目前估值低於近5年平均，目前股息收益率達到10.2%，近15年平均股息收益率約為7.3%。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股時間表 代號 名稱 1月 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30 2477 經緯壓地 2515 天津建發 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2477 經緯壓地 電訊服務 1月12日 1.00-1.30 4000 5,252.44 鎧盛資本、 EDDID 2515 天津建發 建築及裝修 1月16日 2.50-2.90 2000 5,858.50 光大證券國際 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新