1月3日信用债异常成交跟踪

999563335 2024年01月03日 1月3日信用债异常成交跟踪 根据Wind数据，折价成交个券中，“20不动Y1”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“21金地MTN005”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23海南银行永续债02”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“21杭州银行小微债01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。 定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在0.5年内，其中0.5至1年期品种折价成交占比最 高；二永债成交期限主要分布在1年内，其中4至5年期品种折 价成交占比最高。分行业看，环保行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 表1：折价成交跟踪 固定收益定期报告 大幅折价个券成交跟踪 简称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 （元） 估值收益率偏离(bp) 估值收益率(%) 前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级 行业 成交规模（万元） 20不动Y1 1.34 -0.78 87.99 69.53 14.90 14.20 AA- AAA 社会服务 1192 22兖投01 1.07 -0.20 101.61 19.76 5.39 5.19 AA- AA+ 城投 1627 23开乾V2 4.73 -0.20 104.06 4.97 6.08 6.03 AA- AA 城投 51 23晋城国资PPN002B 2.91 -0.14 100.61 5.01 3.37 3.32 AA(2) AA+ 城投 2000 23皖供02 2.83 -0.13 99.75 4.94 4.99 4.94 AA AA+ 商贸零售 3940 23皖供01 2.79 -0.13 101.30 4.94 4.98 4.93 AA AA+ 商贸零售 61 22遂天01 3.95 -0.12 101.06 3.68 7.18 7.14 AA- AA 城投 2356 23惠民建投MTN001 1.91 -0.12 100.44 6.89 5.65 5.58 AA- AA+ 城投 10001 23铜仁02 3.92 -0.12 98.95 3.59 7.31 7.28 AA- AA 城投 2200 23广州地铁MTN007 4.88 -0.10 100.62 2.16 2.93 2.91 AAA AAA 城投 6043 23南京交建MTN002 4.98 -0.10 100.10 2.10 3.09 3.07 AA+ AAA 城投 2004 22铜仁01 0.56 -0.09 101.06 15.23 5.36 5.21 AA- AA 城投 1801 23陕延油MTN001 4.87 -0.09 100.50 2.00 3.05 3.03 AAA- AAA 石油石化 2012 23陕延油MTN002 4.87 -0.09 100.50 2.00 3.05 3.03 AAA- AAA 石油石化 2012 23延长K7 4.80 -0.09 101.13 2.00 3.03 3.01 AAA- AAA 石油石化 5167 23华山旅游CP001 0.82 -0.09 100.39 10.78 3.46 3.35 AA- AA 城投 8015 23渝富03 4.67 -0.09 100.43 2.04 3.07 3.05 AAA AAA 城投 502 18宜昌绿色债NPB 4.95 -0.09 105.36 1.99 4.71 4.69 AA AA+ 城投 36661 23河南投资MTN003 2.97 -0.08 100.27 2.98 2.89 2.86 AAA AAA 综合 20062 23深铁06 4.53 -0.08 100.59 1.99 2.91 2.89 AAA AAA 城投 8047 23广开03 2.96 -0.08 100.20 2.96 3.33 3.30 AA+ AAA 公用事业 47118 国新YK01 3.41 -0.08 101.27 2.39 3.10 3.07 AAA AAA 非银金融 7089 18华能03 4.69 -0.08 109.23 1.70 2.91 2.89 AAA AAA 公用事业 2078 铁工YK02 4.52 -0.08 101.31 1.80 3.07 3.05 AAA- AAA 建筑装饰 5069 23京资02 4.54 -0.08 100.57 1.78 2.89 2.87 AAA AAA 综合 3721 20伟驰02 1.99 -0.08 101.62 3.85 3.35 3.31 AA(2) AA+ 城投 508 22广铁G2 3.72 -0.07 100.11 2.10 2.85 2.83 AAA AAA 城投 260 22华电Y3 3.32 -0.07 101.70 2.31 2.99 2.97 AAA- AAA 公用事业 7117 22铁建Y2 3.31 -0.07 101.73 2.31 2.99 2.97 AAA- AAA 建筑装饰 4067 22光大Y3 3.40 -0.07 101.27 2.26 3.00 2.98 AAA- AAA 银行 3542 22光大Y4 3.47 -0.07 101.53 2.19 3.00 2.98 AAA- AAA 银行 5075 22电网MTN001 3.56 -0.07 101.11 2.13 2.72 2.70 AAA+ AAA 公用事业 2024 22深能Y2 3.52 -0.07 101.47 2.13 3.01 2.99 AAA- AAA 公用事业 6086 23粤财01 4.31 -0.07 101.02 1.77 2.94 2.93 AAA- AAA 非银金融 5049 22铁建Y4 3.54 -0.07 101.18 2.12 3.01 2.99 AAA- AAA 建筑装饰 4045 23光大Y6 4.39 -0.07 101.48 1.73 3.10 3.08 AAA- AAA 银行 814 22电网MTN008 3.66 -0.07 100.67 2.03 2.72 2.70 AAA+ AAA 公用事业 12090 22鄂交Y2 3.15 -0.07 102.16 2.32 3.08 3.05 AAA- AAA 城投 5106 22光大Y1 3.14 -0.07 101.84 2.31 2.98 2.95 AAA- AAA 银行 3053 22穗交Y1 3.54 -0.07 101.29 2.07 3.01 2.99 AAA AAA 城投 4051 资料来源：Wind，国投证券研究中心