港股晨报

2023年12月13日星期三 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,375 1.1% -17.2% H股指數 5,615 1.5% -16.3% 中國股市 上海綜合指數 3,003 0.4% -2.8% 深證成份指數 9,625 -0.1% -12.6% 滬深300指數 3,427 0.2% -11.5% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 126,916 -0.1% 15.7% 亞洲股市 日經指數 32,844 0.2% 25.9% 韓國綜合指數 2,535 0.4% 13.4% 富時新加坡指數 3,102 0.4% -4.6% 歐美股市 道鐘斯工業指數 36,578 0.5% 10.3% 標普500指數 4,644 0.5% 20.9% 納斯達克指數 14,533 0.7% 38.9% 英國富時100指數 7,543 0.0% 1.2% 德國DAX指數 16,792 0.0% 20.6% 法國CAC40指數 7,544 -0.1% 16.5% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Dec-22 Feb-23 Apr-23Jun-23 Aug-23 Oct-23 0.0 Dec-23 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 翰森制药(3692) 15.10 6.9% 2.9% 华润置地(1109) 26.90 5.9% -21.0% 龙湖集团(0960) 12.74 4.9% -44.9% 表現最差前三 药明康德(2359) 80.45 -1.1% -1.0% 友邦保险(1299) 62.85 -1.1% -26.1% 7,000 中国神华(1088) 24.65 -0.8% 22.9% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數866.38.00.84 H股指數304.96.90.73 科技指數183.017.62.18 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Dec-22 Mar-23 Jun-23 Sep-23 0.0 Dec-23 市場判斷 恆指近日反覆下跌至近16,300點水平；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；9月15日人行公佈下調存款準備金率0.25個百分點;人民銀行11月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，以巴地緣政治局勢緊張；8月2日美國被下調信貸評級；美聯儲11月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50%區間，聲明指不排除再加息；美聯儲公佈11月議息會議紀要，表示如果抗通脹未果，將進一步收緊貨幣政策，所有官員認為將在一段時間內維持限制性利率水平；美國10月CPI同比3.2%，低於預期的3.3%；全球部份地區疫情持續反覆；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開35點或0.21%，報16,236點，隨即曾一度倒跌約44點，其後再度轉升，最多升約163點，最終恆指半日報16,339點，升137點或0.85%；午後升幅略為擴大，最終恆指全日收16,375點，升173點，或1.07%，大市成交866億港元。 國企指數前收報5,614點，升82點或1.48%。恆生科技指數前收報3,730點，升63點或 1.74%。 即月期指前收報16,394點，高水20點。 A股，上證收報3,003點，升12點或0.40%;深成指收報9,625點，跌7點或0.08%。 外圍市況 市場觀望本周美聯儲議息，美國11月CPI同比3.1%，符預期的3.1%，11月核心CPI同比4.0%，符預期的4.0%，美元指數跌至近103.4，美國十年期國債收益率跌至近4.207%，美股週二上升，道瓊斯工業平均指數收36,578點，升173點或0.48%;標普500指數報4,644點，升21點或0.46%;納斯達克指數報14,533點，升101點或0.70%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.51 1.04 -14.09 16.33 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 56.80 1.43 -14.33 56.02 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.72 2.26 -9.41 3.63 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.15 0.58 -13.28 12.09 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 307.20 1.22 49.13 307.50 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 439.30 0.85 4.64 435.91 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 37.16 -0.16 12.61 37.16 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 169.35 0.36 21.36 168.82 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1437.50 -0.35 9.07 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.38 0.24 -2.15 6.34 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國通脹數據較預期強勁，市場揣測聯儲局明年減息時間較預期遲，經濟硬着陸風險升溫，原油需求疲弱，國際油價周一下滑超過3%。 紐約1月期油收市跌2.71美元或3.8%，每桶報68.61美元。倫敦布蘭特2月期油收市跌 2.79美元或3.67%，每桶報73.24美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.50 4.67 -3.58 26.11 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 62.20 46.62 33.43 34.26 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.65 45.82 32.35 53.80 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 44.55 44.45 0.22 0.05 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 62.85 75.65 -16.92 4.53 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.42 8.91 39.42 60.87 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.88 8.35 -5.63 -0.74 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.78 13.74 -21.53 -9.72 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 70.10 88.65 -20.92 -2.21 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1437.50 1339.00 7.36 28.80 平均 4.42 19.58 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 194.71 172.17 13.09 3.30 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 374.38 312.76 19.70 9.91 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 132.52 132.43 0.07 -9.73 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 476.57 435.13 9.52 -0.27 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 237.01 246.53 -3.86 -13.66 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 584.76 524.22 11.55 1.75 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 545.72 507.74 7.48 -2.31 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 151.36 158.50 -4.51 -14.30 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 420.75 390.49 7.75 -2.05 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1072.28 814.83 31.60 21.80 平均 9.24 -0.56 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2023年12月11日 評級：未評級 農夫山泉(9633.HK) 農夫山泉截於2023年6月30日上半年度營業收入為204.6億元人民幣，按年增23.3%，毛利123.1億元，按年增25.3%，毛利率60.2%，按年提升1個百份點，母公司股東應佔淨利潤為57.8億元人民幣，按年增25.3%，每股基本收益為0.51元人民幣，按年增24.4%，整體財務表現強勁。 期內，包裝飲用水產品收入為104.4億元人民幣，按年增11.7%，佔總收入51.0%，茶飲料產品收入為52.9億，按年增59.8%，佔總收入25.8%，功能飲料產品收入為24.6億，按年增21.5%，佔總收入12.0%，果汁飲料產品收入為16.9億，按年增32.2%，佔總收入8.3%，其他產品收入為5.9億，按年跌8.4%，佔總收入2.9%。集團大部份產品亦錄得收益增長。 集團業績強勁，主要受惠於內地經濟由疫情漸復常，市民外出活動數量回升，帶動戶外用水需求增加。另外由於集團不斷推出新產品，產品之多元化亦豐富了產品組合，加強消費者體驗，提升集團產品競爭力，亦推動了集團整體業績表現。 若以股價44.65港元來算，市值約2,248億港元，市盈率(TTM)約47.7倍，而近5年平均市盈率(TTM)約為63.5倍，因此目前估值低於過往5年平均，2022年全年派發股息每股 0.68元人民幣，股息收益率約為1.7%，集團自2020年上市以來，每年亦有派發股息，平均股息收益率約為1.05%，目前股息收益率較以往為高。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 12月 1月 13 14 15 18 19 20 21 22 27 28 29 2 3 4 5 666 瑞浦蘭鈞 1274 知行汽車科技 2502 金源氫化 2516 泛遠國際 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 1497 燕之屋 食品 12月12日 8.80-11.00 400 4,444.38 中金公司、廣 發融資(香港) 666 瑞浦蘭鈞 其他金屬及