港股晨报

2023年12月12日星期二 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,201 -0.8% -18.1% H股指數 5,532 -1.2% -17.5% 中國股市 上海綜合指數 2,991 0.7% -3.2% 深證成份指數 9,633 0.8% -12.6% 滬深300指數 3,419 0.6% -11.7% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,094 0.9% 15.8% 亞洲股市 日經指數 32,792 1.5% 25.7% 韓國綜合指數 2,525 0.3% 12.9% 富時新加坡指數 3,090 -0.7% -5.0% 歐美股市 道鐘斯工業指數 36,405 0.4% 9.8% 標普500指數 4,622 0.4% 20.4% 納斯達克指數 14,432 0.2% 37.9% 英國富時100指數 7,545 -0.1% 1.3% 德國DAX指數 16,794 0.2% 20.6% 法國CAC40指數 7,552 0.3% 16.6% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Dec-22 Feb-23Apr-23 Jun-23 Aug-23 Oct-23 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 联想集团(0992) 9.86 3.1% 60.7% 恒基地产(0012) 21.60 1.6% -14.4% 国药控股(1099) 19.00 1.6% -0.8% 表現最差前三 李宁(2331) 18.30 -14.3% -72.4% 京东集团-SW(9618) 98.25 -6.3% -54.7% 7,000 美团-W(3690) 83.50 -3.6% -52.2% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數987.37.90.83 H股指數407.46.80.72 科技指數253.617.32.15 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 Aug-23 Oct-23 0.0 市場判斷 恆指近日反覆下跌至近16,200點水平；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；9月15日人行公佈下調存款準備金率0.25個百分點;人民銀行11月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，以巴地緣政治局勢緊張；8月2日美國被下調信貸評級；美聯儲11月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50%區間，聲明指不排除再加息；美聯儲公佈11月議息會議紀要，表示如果抗通脹未果，將進一步收緊貨幣政策，所有官員認為將在一段時間內維持限制性利率水平；美國10月CPI同比3.2%，低於預期的3.3%；全球部份地區疫情持續反覆；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開185點或1.13%，報16,149點，隨即跌幅曾收窄至約132點，其後跌幅擴大，最多跌約362點，最終恆指半日報16,001點，跌334點或2.04%；午後跌幅收窄，最終恆指全日收16,201點，跌133點，或0.81%，大市成交987億港元。 國企指數前收報5,532點，跌65點或1.17%。恆生科技指數前收報3,666點，跌39點或 1.06%。 即月期指前收報16,211點，高水10點。 A股，上證收報2,991點，升22點或0.74%;深成指收報9,633點，升79點或0.82%。 外圍市況 市場觀望本周美聯儲議息及美國CPI數據，美元指數維持至近103.6，美國十年期國債收益率跌至近4.238%，美股週一上升，道瓊斯工業平均指數收36,405點，升157點或0.43%;標普500指數報4,622點，升18點或0.39%;納斯達克指數報14,432點，升29點或0.20%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.34 -0.73 -14.97 16.33 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 56.00 -1.16 -15.53 56.02 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.63 -1.09 -11.41 3.63 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.08 0.08 -13.78 12.09 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 303.50 0.17 47.33 305.13 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 435.60 -0.55 3.76 433.97 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 37.22 0.59 12.79 37.14 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 168.75 0.15 20.93 169.16 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1442.50 -2.00 9.45 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.37 1.19 -2.38 6.33 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場靜待美國聯儲局議息決定，國際油價周一轉跌轉為輕微反彈。 紐約期油一度回吐1.24%，低見70.35美元，收市轉升0.13%，報71.32美元；布蘭特期油倒漲0.25%，收報76.03美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.43 4.67 -5.08 25.35 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 62.25 46.62 33.54 35.41 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.30 45.82 31.59 53.87 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 44.65 44.45 0.45 1.33 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 63.55 75.65 -15.99 6.29 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.38 8.91 38.98 61.25 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.83 8.35 -6.23 -0.33 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.38 13.74 -24.44 -11.70 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 68.80 88.65 -22.39 -2.81 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1442.50 1339.00 7.73 30.01 平均 3.82 19.87 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 193.18 172.17 12.20 2.91 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 371.30 312.76 18.72 9.43 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 133.29 132.43 0.65 -8.64 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 466.27 435.13 7.16 -2.14 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 239.74 246.53 -2.75 -12.05 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 584.04 524.22 11.41 2.12 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 543.68 507.74 7.08 -2.21 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 151.24 158.50 -4.58 -13.87 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 415.71 390.49 6.46 -2.83 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1029.24 814.83 26.31 17.02 平均 8.27 -1.03 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2023年12月11日 評級：未評級 農夫山泉(9633.HK) 農夫山泉截於2023年6月30日上半年度營業收入為204.6億元人民幣，按年增23.3%，毛利123.1億元，按年增25.3%，毛利率60.2%，按年提升1個百份點，母公司股東應佔淨利潤為57.8億元人民幣，按年增25.3%，每股基本收益為0.51元人民幣，按年增24.4%，整體財務表現強勁。 期內，包裝飲用水產品收入為104.4億元人民幣，按年增11.7%，佔總收入51.0%，茶飲料產品收入為52.9億，按年增59.8%，佔總收入25.8%，功能飲料產品收入為24.6億，按年增21.5%，佔總收入12.0%，果汁飲料產品收入為16.9億，按年增32.2%，佔總收入8.3%，其他產品收入為5.9億，按年跌8.4%，佔總收入2.9%。集團大部份產品亦錄得收益增長。 集團業績強勁，主要受惠於內地經濟由疫情漸復常，市民外出活動數量回升，帶動戶外用水需求增加。另外由於集團不斷推出新產品，產品之多元化亦豐富了產品組合，加強消費者體驗，提升集團產品競爭力，亦推動了集團整體業績表現。 若以股價44.65港元來算，市值約2,248億港元，市盈率(TTM)約47.7倍，而近5年平均市盈率(TTM)約為63.5倍，因此目前估值低於過往5年平均，2022年全年派發股息每股 0.68元人民幣，股息收益率約為1.7%，集團自2020年上市以來，每年亦有派發股息，平均股息收益率約為1.05%，目前股息收益率較以往為高。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 12月 1月 12 13 14 15 18 19 20 21 22 27 28 29 2 3 4 1497 燕之 屋 666 瑞浦蘭鈞 1274 知行汽車科技 2502 金源氫化 2516 泛遠國際 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 1497 燕之屋 食品 12月12日 8.80-11.00 400 4,444.38 中金公司、廣發融資(香 港) 666 瑞浦蘭鈞 其他金屬及 礦物 12月18日 18.20- 20.60 200 4,161.55 摩根士丹利、 中信証券 1274