焦煤、焦炭日报

黑色金属日报2023年11月08日 研究员：尉俊毅 期货从业证号： F03104825 投资者咨询从业证号： Z0018233 :021-65789253 :weijunyi_qh@chinastock .com.cn 焦煤、焦炭日报 焦炭期货收盘价格 焦煤期货收盘价格 今日 昨日 涨跌 今日 昨日 涨跌 01合约 2550.5 2513 37.5 01合约 1957 1911.5 45.5 05合约 2487 2447 40 05合约 1886 1832.5 53.5 09合约 2393.5 2357.5 36 09合约 1790 1744.5 45.5 J09-J01 -157 -155.5 -1.5 JM09-JM01 -167 -167 0 J01-J05 63.5 66 -2.5 JM01-JM05 71 79 -8 J05-J09 93.5 89.5 4 JM05-JM09 96 88 8 J01港口现货基差 -64 -26 -38 JM01蒙5基差 -19 26 -46 J05港口现货基差 0 40 -40 JM05蒙5基差 52 105 -54 J09港口现货基差 93 129 -36 JM09蒙5基差 148 193 -45.5 焦炭现货价格 焦煤现货价格 今日 昨日 涨跌 昨日 前日 涨跌 准一级干熄焦汇总均价 2425 2425 0 炼焦煤指数 1880 1879 0.8 准一级湿熄焦汇总均价 2165 2165 0 低硫主焦煤指数 2227 2217 9.5 一级焦汇总均价 2290 2290 0 中硫主焦煤指数 1982 1982 0 港口准一级湿熄焦�库指数 2280 2280 0 高硫主焦煤指数 1907 1907 0 港口一级湿熄焦�库指数 2380 2380 0 肥煤指数 1969 1969 0 1/3焦煤指数 1763 1763 0.3 焦化利润 气煤指数 1397 1397 0 今日 昨日 涨跌 瘦煤指数 1811 1811 0 现货利润（周度） -38 5 -43 蒙5原煤自提 1590 1590 0 盘面01合约利润 -176 -154 -22 沙河驿蒙5精煤自提 2160 2160 0 盘面05合约利润 -147 -117 -30 盘面09合约利润 -116 -92 -23 双焦汽运价格 今日 昨日 涨跌 介休→丰南区 190 190 0 孝义→日照港 202 202 0 煤焦供需 本周 上周 涨跌 110家洗煤厂日均精煤产量 59.728 60.798 -1.07 111家洗煤厂开工率 70.526 72.2671 -1.7411 230家焦化厂日均产量 55.13 55.28 -0.15 230家焦化厂开工率 75.64 75.16 0.48 247家钢厂高炉日均产量 241.4 242.73 -1.33 247家钢厂高炉开工率 90.23 90.23 0 煤焦库存数据 本周 上周 涨跌 110家洗煤厂日均精煤库存 141.66 131.2 10.46 中国煤矿库存 198.95 205.46 -6.51 230家焦化厂焦煤库存 779.28 795.17 -15.89 230家焦化厂焦炭库存 49.59 41.44 8.15 247家钢厂焦炭库存 571.94 559.51 12.43 港口焦煤库存 208.72 204.87 3.85 港口焦炭库存 190.3 188.45 1.85 数据来源：钢联终端银河期货 第一部分市场信息 第二部分市场研判 【交易策略】 今日盘面双焦价格继续上涨，领涨黑色系，焦煤01合约涨2.43%收于1957.0，已破9月前高；焦炭01合约涨1.41%收于2550.5，也接近9月前高。现货面，焦煤竞拍价格普遍上涨，竞拍流拍率维持低位，市场情绪好转，成交良好，煤种涨幅较大，11月8日长治沁源市场炼焦煤价格上涨，市场情绪提振，下游采购积极，现低硫瘦主焦煤A8、S0.5、G70起拍2150元/吨，成交均价2345元/吨，成交3万吨，较上期2日涨179元/吨，以上为出厂价现金含税。临近冬储季，下游库存低，焦企及贸易商采购积极性提高。焦炭价格平稳运行，产地贸易商询货增多，市场看跌情绪明显减弱。当前盘面走宏观逻辑及冬储补库逻辑，现货情绪也已经明显转暖，炼焦煤价格企稳反弹，焦炭价格总体平稳，预计近期双焦盘面及现货总体表现继续偏强，保持逢低做多的思路。 单边：震荡偏强套利：观望 期权：观望 【相关价格】 钢联数据日照港焦炭现贸易现汇出库2280元/吨，港口现货焦炭仓单2482元/吨左右。汾渭数据单 一山西煤仓单2080元/吨，汾渭数据测算蒙5沙河驿仓单价格1963元/吨左右，蒙3沙河驿仓单价 格1885元/吨左右。 【重要资讯】 1、外交部发言人汪文斌11月8日主持例行记者会。塔斯社记者提问，据报道，一名美国官员表 示，美国总统拜登和中国国家主席习近平计划11月15日在旧金山亚太经济合作组织峰会期间举行双边会谈，外交部能否证实这条新闻？汪文斌表示，中美双方都同意朝着实现旧金山元首会晤共同努力。同时，通往旧金山不会是一马平川，不能靠“自动驾驶”，双方要切实“重回巴厘岛”，把两国元首的共识真正落到实处，排除干扰、克服障碍、增进共识、积累成果。 2、中央气象台11月8日10时继续发布暴雪蓝色预警：预计11月8日14时至9日14时，吉林中部和长白山区、黑龙江中部偏南及东北部等地有大雪，部分地区有暴雪（10～13毫米），新增积雪深度2～6厘米，山区局地可达10厘米左右。 第三部分相关附图 图1：中国炼焦煤价格指数（元/吨）图2：甘其毛都蒙5精煤价格（元/吨） 3600 3100 2600 2100 1600 1100 600 100 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 4100 3600 3100 2600 2100 1600 1100 600 100 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2019202020212022202320192020202120222023 数据来源：银河期货、Mysteel、Wind 图3：山西吕梁准一级焦价格（元/吨）图4：山东港口准一级平仓价（元/吨） 4600 4600 4100 4100 3600 3600 3100 3100 2600 2600 2100 2100 1600 1600 1100 1100 600 600 100 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 100 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月11月12月 2019202020212022202320192020202120222023 数据来源：银河期货、Mysteel、Wind 图5：主力合约基差价格走势（蒙煤）图6：焦炭主力合约基差走势（日照港） 2000 2000 1500 1500 1000 1000 500 500 0 0 -500 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 -500 1月2月3月4月5月6月7月8月 9月10月11月12月 2019202020212022202320192020202120222023 数据来源：银河期货、汾渭、Wind 图7：焦炭09-01合约价差图8：焦煤09-01合约价差 1200 1000 800 600 400 200 0 -2001/202/203/204/205/206/207/208/20 700 600 500 400 300 200 100 0 -1001/20 2/20 3/204/205/206/207/208/20 -200 -300 J1909-J2001J2009-J2101J2109-J2201J2209-J2301J2309-J2401 JM1909-JM2001JM2009-JM2101JM2109-JM2201 JM2209-JM2301JM2309-JM2401 数据来源：银河期货、Wind 图9：焦炭01-05合约价差图10：焦煤01-05合约价差 800 800 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 0 -100 -1005月 6月 7月 8月 9月10月 11月12月 -200 -200 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月12月 J1901-J1805J2001-J2005 J2101-J2105J2201-J2205 J2301-J2305J2401-J2405 JM1901-JM1905JM2001-JM2005 JM2101-JM2105 图11：焦炭05-09合约价差图12：焦煤05-09合约价差 700 800 500 300 100 -100 9/2010/2011/1912/191/182/173/194/18 600 400 200 0 -200 9/2010/2011/1912/191/182/173/194/18 J2005-J2009J2105-J2109J2205-J2209JM1905-JM1909JM2005-JM2009JM2105-JM2109 J2205-J2209J2305-J2309JM2205-JM2209JM2305-JM2309 数据来源：银河期货、wind资讯 图13：独立焦化利润走势（元/吨）图14：01合约焦化利润走势（元/吨） 1000 600 200 900 700 500 300 100 -100 -300 1月2日 1月14日 1月26日 2月7日 2月19日 3月3日 3月15日 3月27日 4月9日 4月21日 5月6日 5月18日 5月30日 6月11日 6月23日 7月5日 7月17日 7月29日 8月10日 8月22日 9月3日 9月15日 9月27日 10月16日 10月28日 11月9日 11月21日 12月3日 12月15日 12月27日 -500 -200 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 20192020202120222023 2019年2020年2021年2022年2023年 数据来源：银河期货、wind资讯 图15：05合约焦化利润走势（元/吨）图16：09合约焦化利润走势（元/吨） 900 700 500 300 100 -100 -300 1月2日 1月12日 1月22日 2月1日 2月11日 2月21日 3月3日 3月13日 3月23日 4月2日 4月13日 4月23日 5月6日 5月16日 5月26日 6月5日 6月15日 6月25日 7月5日 7月15日 7月25日 8月4日 8月14日 8月24日 9月3日 9月13日 9月23日 10月10日 10月20日 10月30日 11月9日 11月19日 11月29日 12月9日 12月19日 12月29日 -500 900 700 500 300 100 -100 -300 1月2日 1月14日 1月26日 2月7日 2月19日 3月3日 3月15日 3月27日 4月9日 4月21日 5月6日 5月18日 5月30日 6月11日 6月23日 7月5日 7月17日 7月29日 8月10日 8月22日 9月3日 9月15日 9月27日 10月16日 10月28日 11月9日 11月21日 12月3日 12月15日 12月27日 -500 2019年2020年2021年2022年2023年2019年2020年2021年2022年2023年 图17：介休→丰南区运费（元/吨）图18：孝义→日照港运费（元/吨） 350 300 250 200 150 100 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 20192020202120222023 350 300 250 200 150 100 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 20192020