港股晨报

2023年11月20日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,454 -2.1% -11.8% H股指數 5,974 -2.3% -10.9% 中國股市 上海綜合指數 3,054 0.1% -1.1% 深證成份指數 9,980 0.3% -9.4% 滬深300指數 3,568 -0.1% -7.8% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 124,773 0.1% 13.7% 亞洲股市 日經指數 33,585 0.5% 28.7% 韓國綜合指數 2,470 -0.7% 10.4% 富時新加坡指數 3,125 -0.3% -3.9% 歐美股市 道鐘斯工業指數 34,947 0.0% 5.4% 標普500指數 4,514 0.1% 17.6% 納斯達克指數 14,125 0.1% 35.0% 英國富時100指數 7,504 1.3% 0.7% 德國DAX指數 15,919 0.8% 14.3% 法國CAC40指數 7,234 0.9% 11.7% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Nov-22 Jan-23 Mar-23 May-23Jul-23 Sep-23 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 网易-S(9999) 179.40 2.1% 58.8% 中国生物制药(1177) 3.83 1.9% -14.2% 翰森制药(3692) 14.68 1.7% 0.0% 表現最差前三 阿里巴巴-SW(9988) 73.25 -10.0% -15.1% 阿里健康(0241) 4.59 -6.3% -31.0% 7,000 百度集团-SW(9888) 103.50 -4.9% -7.3% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數979.98.30.86 H股指數479.67.30.77 科技指數379.219.92.31 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Nov-22 Feb-23 May-23 Aug-23 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,400點水平；9月15日人行公佈下調存款準備金率0.25個百分 點;6月13日，人民銀行公佈下調常備借貸便利(SLF)利率，一致調低10點子；人民銀行10月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，以巴地緣政治局勢緊張；8月2日惠譽下調美國信貸評級；美聯儲10月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50%區間，聲明指不排除再加息；美聯儲9月議息紀要顯示多數官員認為再升息一次是可能是合適的，有一些人表示沒有必要升息，在通脹回落至2%前，利率要保持在高峰；美國10月CPI同比3.2%，低於預期的3.3%；全球部份地區疫情持續反覆；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開248點或1.39%，報17,584點，隨即跌幅反覆擴大，最終恆指半日報17,456點， 跌377點或2.11%；午後反覆橫行，最終恆指全日收17,454點，跌379點，或2.12%，大市 成交980億港元。 國企指數前收報5,974點，跌142點或2.33%。恆生科技指數前收報3,980點，跌69點或 1.72%。 即月期指前收報17,489點，高水35點。 A股，上證收報3,054點，升3點或0.11%;深成指收報9,980點，升25點或0.25%。 外圍市況 美國10月建築許可1.487百萬，高於預期的1.450百萬，10月新屋開工1.372百萬，高於預期的1.345百萬，美元指數跌至近103.7，美國十年期國債收益率維持至近4.443%，美股週五上升，道瓊斯工業平均指數收34,947點，升2點或0.01%;標普500指數報4,514點， 升6點或0.13%;納斯達克指數報14,125點，升12點或0.08%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 17.57 -2.12 -8.57 17.58 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 60.48 -2.33 -8.78 60.51 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.95 -1.50 -3.71 3.94 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.56 -0.55 -10.35 12.62 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 299.00 -0.20 45.15 300.04 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 440.40 -0.09 4.69 437.23 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 35.52 -0.28 7.64 35.36 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 165.25 0.52 18.42 164.47 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1435.50 0.84 8.92 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.48 -3.79 -0.61 6.47 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 投資者獲利平倉，加上產油國可能減產，以及市場憂慮美國制裁俄羅斯原油出口的行動會影響油市供求，國際油價從4個月低位反彈。 紐約12月期油周五收市升2.99美元或4.1%，報75.89美元，上周累計跌1.66%。倫敦1月布蘭特期油收市升3.19美元或4.12%，報80.61美元，上周累計漲超過1%。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.53 4.67 -2.94 22.12 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 62.40 46.62 33.86 28.15 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.05 45.82 28.86 45.13 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 3.54 5.75 -38.46 -25.52 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 72.90 75.65 -3.63 12.64 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.72 8.91 42.79 59.06 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.79 8.35 -6.71 -8.09 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.58 14.05 -17.60 -11.61 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 73.25 88.65 -17.37 -4.01 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1435.50 1339.00 7.21 23.48 平均 2.60 14.13 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 189.69 172.17 10.17 3.45 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 369.85 312.76 18.26 11.53 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 135.31 132.43 2.17 -4.55 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 492.98 435.17 13.28 6.56 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 234.30 246.53 -4.96 -11.69 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 591.71 524.22 12.87 6.15 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 536.29 509.47 5.26 -1.46 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 155.35 159.09 -2.35 -9.08 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 400.30 390.49 2.51 -4.22 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 977.73 814.83 19.99 13.26 平均 7.72 0.99 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2023年11月20日 評級：未評級 騰訊(0700.HK)業績續回升 騰訊近日公佈截於2023年9月30日第三季度業績，收入按年升10%，至1,546億元人民幣， 毛利按年增23%，至765億元人民幣，股東應佔利潤按年跌9%，至362億元，每股基本利潤按年跌9%，至3.828元。非國際財務報告準則股東應佔盈利按年增39%，至449億元人民幣。 騰訊微信及WeChat的合併月活躍賬戶數按年增2%，至13.36億戶，QQ移動終端月活躍賬戶按年跌3%，至5.58億，收費增值服務註冊賬戶數按年增7%，至2.45億。 其中增值服務收入為757.5億元人民幣，按年增4%，佔總收入49%，網絡廣告收入257億元人民幣，按年增20%，佔總收入約16%，金融科技及企業服務收入約520億元，按年增16%，佔總收入約34%，其他收入11億元人民幣，按年增3%，佔總收入約1%。 計入增值服務收入的遊戲業務收入約460億元人民幣，佔總收入約30%，社交網絡收入則為297億元，佔總收入約19%。 若計算首九個月業績，收入按年增11%，至4,538億元人民幣，毛利按年按增22%，至2,155 億，股東應佔利潤按年增8%，至882億元，每股基本利潤按年增8%，至8.595元。 以股價由324.8港元來算，市盈率(TTM)約為14.6倍，近5年平均市盈率(TTM)約為27.4 倍，目前估值低於近5年平均水平。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 11月 12月 20 21 22 23 24 27 28 29 30 1 4 5 6 7 8 2520 山西安裝 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 KCash金融科 技 其他金融 DBS、中國平安資本 德康集團 禽畜肉類 中金公司、花旗 普洱瀾滄古荼 非酒精飲品