方正中期期货花生日报

花生日报POeialsneuetdsDaDilyailyReRpeoprtort 作者：油脂油料研究中心王一博 执业编号：F3083334(从业)Z0018596(投资咨询) 联系方式：010-68578151/zhuyao1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 摘要： 【市场逻辑】 新季花生同比恢复性增产，筛选厂和贸易商拿货热情较弱，存在一定看空情绪，需求表现相对低迷。压榨厂散油榨利低迷，部分压榨厂近期持续下调油料花生收购价格对市场情绪同样产生一定利空影响。但近期花生期现货价格大幅回落后农户惜售情绪增强，东北部分产区降雪，使得产区上货量减少，豆粕及大宗油脂震荡反弹对花生粕、油价格产生一定支撑，有利于修复花生散油榨利，花生期价止跌反弹。 【交易策略】 期价短期震荡为主，区间参考8500-9500。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 一、行情综述 【行情复盘】 期货市场：花生01合约期价周三小幅震荡，收涨16点或0.17%至9174元/吨。 现货市场：产区购销不旺，局部行情略显偏强。河南麦茬白沙花生上货量较少，走货不快。河南驻马店麦茬花生通米收购4.40-4.55元/斤，8个筛上精米参考4.85-4.90元/斤。大杂、 大花生好货通货米收购参考4.50-4.70元/斤，整体交易一般。东北新花生价格平稳为主，今日多数产区雨夹雪，市场基本无交易。产区农户仍表现惜售，局部略偏强。辽宁白沙通货米收购参考价4.60-4.70元/斤，高价成交难度较大；花育23通货米收购参考价4.45元/斤左右。 【重要资讯】 压榨厂到货情况：临沂本地油厂适量到货，玉皇粮油、金胜粮油到货不多，兴泉油脂早间约100吨。费县中粮约20车。青岛工厂约500吨，石家庄工厂约7-8车，兖州约10车，开封 工厂约有16车。 根据卓创资讯监测数据，国内部分规模型批发市场上周到货7760吨，环比减少5.83%，出货量4080吨，环比减少0.73%。上周批发市场到货量及出货量均减少。主要因产区价格延续下滑趋势，市场采购谨慎；且部分油厂本周继续下调收购价格，对市场心态造成影响。 【市场逻辑】 新季花生同比恢复性增产，筛选厂和贸易商拿货热情较弱，存在一定看空情绪，需求表现相对低迷。压榨厂散油榨利低迷，部分压榨厂近期持续下调油料花生收购价格对市场情绪同样产生一定利空影响。但近期花生期现货价格大幅回落后农户惜售情绪增强，东北部分产区降雪，使得产区上货量减少，豆粕及大宗油脂震荡反弹对花生粕、油价格产生一定支撑，有利于修复花生散油榨利，花生期价止跌反弹。 【交易策略】 期价短期震荡为主，区间参考8500-9500。 二、期货市场情况 图1:花生01合约价格走势 数据来源：文华财经方正中期期货研究院 图2:花生11月合约与1月合约价差 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 -200 花生期货1月-4月 数据来源：郑商所方正中期期货研究院 山东油料花生基差走势图 1000.00 500.00 0.00 -500.00 -1000.00 -1500.00 -2000.00 -2500.00 -3000.00 商丘大杂统货花生基差走势图 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 2021/2/8 2021/4/8 2021/6/8 2021/8/8 2021/10/8 2021/12/8 2022/2/8 2022/4/8 2022/6/8 2022/8/8 2022/10/8 2022/12/8 2023/2/8 2023/4/8 2023/6/8 2023/8/8 2023/10/8 2021/2/8 2021/4/8 2021/6/8 2021/8/8 2021/10/8 2021/12/8 2022/2/8 2022/4/8 2022/6/8 2022/8/8 2022/10/8 2022/12/8 2023/2/8 2023/4/8 2023/6/8 2023/8/8 2023/10/8 图3:油料米基差走势图图4:统货花生基差走势图 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 二、期货主力合约持仓情况 图5:花生主力合约主力席位多单持仓量图6:花生主力合约主力席位空单持仓量 多头持仓前五名 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 中信建投中信期货一德期货东吴期货国泰君安 空头持仓前五名 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 中信期货国泰君安中信建投中粮期货永安期货 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 图7:花生主力合约多单持仓比例图8:花生主力合约空单持仓比例 中信建投 10% 中信期货 10% 其他 53% 一德期货 9% 东吴期货 9% 国泰君 安 9% 中信期货 13% 国泰君安 其他 49% 12% 中信建投 11% 中粮期货 9% 永安期货 6% 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 三、现货市场情况 图9:驻马店白沙通货花生价格图10:南阳白沙通货花生价格 驻马店市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 南阳市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 图11:黑山市白沙通货花生价格图12:商丘大杂通货花生价格 黑山市场花生(白沙通货米)日度市场价 2018 2019 2020 2021 2022 2023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 商丘市场花生(大杂通货米)日度市场价 201820192020202120222023 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 图13:临沂油料花生价格图14:河南油料花生价格 临沂市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 河南市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 山东市场花生粕(蛋白含量46%以上)市场价 201820192020202120222023 6000 5500 5000 临沂市场花生油(压榨一级花生油)日度市场价 201820192020202120222023 20000 19000 18000 图15:山东花生粕价格图16:临沂花生油价格 17000 4500 16000 4000 15000 3500 1400013000 3000 12000 2500 11000 2000 10000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 2023 2022 2021 2020 2019 2018 油厂散油压榨利润 图17:花生压榨厂散油压榨利润 数据来源：卓创方正中期期货研究院 四、重要市场信息 根据卓创资讯监测数据，国内部分规模型批发市场上周到货7760吨，环比减少5.83%，出货量4080吨，环比减少0.73%。上周批发市场到货量及出货量均减少。主要因产区价格延续下滑趋势，市场采购谨慎；且部分油厂本周继续下调收购价格，对市场心态造成影响。 据Mysteel调研显示，截止到11月3日国内花生油样本企业厂家花生库存统计87626吨，较上周增加 1200吨。 据Mysteel调研显示，截止到11月3日国内花生油样本企业厂家花生油周度库存统计35400吨，环比 上周增加600吨。 五、主产区天气情况 联系我们： 分支机构 地址 联系电话 总部业务平台 资产管理部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881312 期货研究院 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-85881117 投资咨询部 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578587 产业发展部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881109 金融产品部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881295 金融机构部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881228 总部业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881292 分支机构信息 北京分公司 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578987 北京石景山分公司 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室 010-66058401 北京朝阳分公司 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881205 北京望京分公司 北京市朝阳区阜通东大街6号院3号楼8层908室 010-62681567 河北分公司 河北省唐山市路北区金融中心A座2109、2110室 0315-5396886 保定分公司 河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座1902、1903室 0312-3012016 南京分公司 江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444 025-58061185 苏州分公司 江苏省苏州工业园区通园路699号苏州港华大厦716室 0512-65162576 上海分公司 上海市浦东新区长柳路58号604室 021-50588179 常州分公司 江苏省常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸广场32楼 0519-86811201 湖北分公司 湖北省武汉市硚口区武胜路花样年喜年中心18层1807室 027-87267756 湖南第一分公司 湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东塔26层2618-2623室 0731-84310906 湖南第二分公司 湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路53号楷林商务中心C座1606、2304、2305、2306房 0731-84118337 湖南第三分公司 湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号新大新大厦5层 0731-85868397 深圳分公司 广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室 0755-82521068 广东分公司 广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座35层07-09室 020-38783861 上海自贸试验区分公司 上海市浦东新区南泉北路429号2801室 021-58991278 天津营业部 天津市和平区大沽北路2号津塔写字楼2908室 022-23559950 天津滨海新区营业部 天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元 022-65634672 包头营业部 内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座1107 0472-5210710 邯郸营业部 河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6塔楼13层1305