香港投资日志

2023年10月16日 大市主要指标 10月13日10月12日10月11日 大市成交(百万元) 84,200 101,100 88,800 上升股份 430 982 960 下跌股份 1,128 627 653 恒生指数17,81318,23817,893变动 -425 +345 +228 恒生指数技术指标 10天平均线17,834 50天平均线18,041 250天平均线17,618 14天RSI31.72 第一阻力位18,000 第一支持位17,500 国企指数技术指标 10天平均线6,127 50天平均线6,197 250天平均线6,050 14天RSI32.22 第一阻力位6,500 第一支持位6,000 个股点评 中移动(941)目标价:76 中移动着力打造的数字化转型收入增长「第二曲线」见成效，收入结构更加均衡稳健，可持续增长动能得到提升。随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:60 新秀丽(1910)目标价:33 集团期内大幅提升盈利能力，受惠销售净额及毛利率的强劲表现，以及严格的开支管理，集团的经调整EBITDA利润率于2023年上半年上升至18.8%，而2022年同期则为15.4%。鉴于销售净额持续复苏及盈利能力显著上升，公司拟根据其股息及分派政策于2024年恢复年度现金分派。 止蚀价:23.8 快手(1024)目标价:82 第二季度，快手应用的平均日活跃用户及月活跃用户达3.76亿及6.733亿，分别同比增长8.3%及14.8%，用户小区规模达历史新高。受到用户人数增加、变现能力加强，以及运营效率得以优化的推动下，快手首次实现集团层面季度利润净额，第二季度的利润为15亿元人民币，而2022年同期亏损32亿元人民币。 止蚀价:56 大市点评 国家统计局公布了9月份的中国消费价格指数(CPI)，整体CPI于9月回落至0%，8月份为0.1%，最新数字低于市场预期的0.2%;其按月增幅为0.2%低于市场预期的0.3%。但事实上，中国的核心通胀已连续第三个月录得按年涨幅维持于0.8%，并未有如整体通胀一般受压。 港股通周五净流入40.17亿元，其中，盈富基金(2800)流入最多，达 10.8亿港元；其次是南方恒生科技(3033)。工商银行(1398)则录得最多净流出，为2.1亿港元；其次是快手-W(1024)。 每日焦点 海尔智家(6690):净利润率持续上升 海尔智家(6690):摘要 收市价(港元) 23.9 2024预期市盈率(倍) 10.6 2024预期股息率(%) 3.7 52周高(港元) 31.6 52周低(港元) 19.5 14天RSI 44 海尔智家(6690)上半年收入按年增长8.2%至1,316亿元人民币，股东应占利润上升12.6%至89.6亿元人民币。 按来自外部客户的收入计，2023上半年增长最快的分部为空调 业务，按年上升22.7%至195.4亿元人民币，主要受今年中国气温提早升温带动的空调置换需求释放所带动。另一方面，水电及海外智能家电均有达9%的收入增长。 盈利能力方面，由于海尔智家积极提升营运效益，今年上半年的净利润率为6.8%，优于疫情前水平，同为最年的最高水平。集团指出下半年将会持续优化运营效率及提升海外分部利润率，整体净利润上升空间仍存。 海尔智家优势在于有多品牌、多种类产品销售，销售网络不只限于中国境内。按地区分类，中国及海外销售收入各占一半，具备多元分散风险的特征，有利集团业务发展。 另外，在过去数月内地政策持续推动绿色家电下乡、旧电置换及智能家电产品推陈出新等多项因素 利好。海尔智家为家电股选择之一，惟目前内地房地产市场仍在缓慢复苏阶段，目前家电股或只宜区间操作。 分析员:叶晋宜 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)547.12530.16786.49 占额度(%)105.2102.093.6 十大活跃港股通(沪) 美团－Ｗ3690590,589,680331,457,118922,046,798 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 药明生物2269294,537,900402,888,543697,426,443 腾讯控股700350,979,920387,639,580738,619,500 中芯国际981257,840,175174,958,300432,798,475 南方恒生科技3033657,886,4259,517,189667,403,614 中国移动941209,353,350143,928,350353,281,700 建设银行939190,435,280200,933,490391,368,770 中国海洋石油883210,650,860134,197,680344,848,540 盈富基金2800335,547,480490,610336,038,090 工商银行139859,354,050269,027,640328,381,690 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 盈富基金 2800 748,739,885 92,650 748,832,535 腾讯控股 700 288,111,220 281,371,854 569,483,074 药明生物 2269 352,183,125 54,727,993 406,911,118 美团－Ｗ 3690 156,717,220 192,626,772 349,343,992 中芯国际 981 124,538,750 183,603,900 308,142,650 中国海洋石油 883 86,961,620 186,789,390 273,751,010 信达生物 1801 181,832,250 77,979,900 259,812,150 小米集团－Ｗ 1810 174,979,500 69,225,428 244,204,928 快手－Ｗ 1024 35,539,525 181,843,620 217,383,145 中国移动 941 190,613,975 15,406,765 206,020,740 资源来源:港交所 十大成交股份 盈富基金 2800 -2.23% 18.44 459.10 京东集团－ＳＷ 9618 -11.47% 104.20 429.60 腾讯控股 700 -3.10% 306.80 412.60 美团－Ｗ 3690 -3.21% 114.60 277.60 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -3.79% 82.60 237.10 南方恒生科技 3033 -3.50% 3.81 200.80 恒生中国企业 2828 -2.36% 61.94 200.00 友邦保险 1299 -2.43% 68.30 189.20 建设银行 939 -1.07% 4.64 177.20 药明生物 2269 -1.11% 49.10 160.00 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 14.34亿 22.36亿 64.15% 药明生物 02269.HK 3.75亿 10.46亿 35.83% 京东集团－ＳＷ 09618.HK 2.82亿 23.22亿 12.13% 南方恒生科技 03033.HK 2.74亿 7.79亿 35.19% 恒生中国企业 02828.HK 2.59亿 9.15亿 28.33% 腾讯控股 00700.HK 2.34亿 20.16亿 11.60% 建设银行 00939.HK 2.25亿 8.76亿 25.70% 友邦保险 01299.HK 1.96亿 12.32亿 15.92% 中国银行 03988.HK 1.89亿 5.61亿 33.60% 工商银行 01398.HK 1.22亿 3.73亿 32.66% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 CharlesSchwab(SCHW)业绩 欧元区 8月经季调贸易收支 2.9b 周二 美国 9月零售销售(不含汽车)(月比) 0.2% 0.6% 9月工业生产(月比) -0.1% 0.4% 8月企业库存 0.3% 0.0% BankofAmerica(BAC)、GoldmanSachs(GS)、Johnson&Johnson(JNJ)、UnitedAirline(UAL)业绩 周三 美国 9月建筑许可 1,450k 1,541k 9月新屋开工 1,393k 1,283k AbbottLab(ABT)、ASML(ASML)、MorganStanley(MS)、Nasdaq(NDAQ)业绩 中国 第3季GDP(年比) 4.5% 6.3% 9月工业生产(年比) 4.3% 4.5% 香港 滔搏(6110)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至10月14日) 209k 持续申请失业救济金人数（截至10月7日) 1,702k 美联储发布褐皮书 10月费城联准企业展望 -6.4 -13.5 9月成屋销售 3.90m 4.04m AmericanAirlines(AAL)、Netflix(NFLX)、Tesla(TSLA)业绩 香港 中国铁塔(788)业绩 周五 美国 AmericanExpress(AXP)业绩 中国 5年期LPR利率 4.20% 4.20% 1年期LPR利率 3.45% 3.45% 香港 港交所(388)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。