金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2023-10-13 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 A股行业估值 本周上周变化% PE 0755-23887993caishaoli@htfc.com 食品饮料 27.96 28.37 -1.45% 从业资格号：F3056198 非银金融 15.74 15.86 -0.76% 投资咨询号：Z0015616 银行 4.72 4.70 0.43% 高聪 有色金属 15.19 14.89 2.01% 021-60828524 家用电器 13.27 13.36 -0.67% gaocong@htfc.com 交通运输 14.17 14.37 -1.39% 从业资格号：F3063338 汽车 28.23 26.96 4.71% 投资咨询号：Z0016648 建筑材料 19.60 20.07 -2.34% 房地产 13.70 14.00 -2.14% 投资咨询业务资格： 机械设备 28.58 28.88 -1.04% 证监许可【2011】1289号 休闲服务 61.07 62.38 -2.10% 纺织服装 23.01 23.30 -1.24% 化工 21.07 20.95 0.57% 综合 41.56 41.37 0.46% 建筑装饰 8.83 9.06 -2.54% 国防军工 51.08 50.41 1.33% 医药生物 27.84 27.60 0.87% 公用事业 22.54 22.40 0.63% 轻工制造 29.78 30.10 -1.06% 通信 30.73 30.02 2.37% 电气设备 18.01 17.99 0.11% 商业贸易 31.91 32.69 -2.39% 电子 48.31 45.25 6.76% 传媒 39.65 40.24 -1.47% 钢铁 25.02 24.95 0.28% 计算机 64.48 62.50 3.17% 农林渔牧 31.48 32.27 -2.45% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -0.93 -0.88 -0.05 10年-2年 -0.36 -0.32 -0.04 印尼 10年-6个月 0.67 0.90 -0.24 10年-1年 0.74 0.80 -0.05 中国 10年-2年 0.33 0.41 -0.08 希腊 10年-3年 0.71 0.81 -0.10 法国 10年-1个月 10年-2年 -0.52-0.03 -0.320.08 -0.20-0.11 德国 10年-1年10年-2年 -0.74-0.32 -0.57-0.18 -0.17-0.14 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率（10Y-CPI） 本周 上周 变化% 美国 27.96 28.37 -1.45% 马拉西亚 15.74 15.86 -0.76% 新加坡 4.72 4.70 0.43% 越南 15.19 14.89 2.01% 印度 13.27 13.36 -0.67% 法国 14.17 14.37 -1.39% 德国 28.23 26.96 4.71% 意大利 19.60 20.07 -2.34% 俄罗斯 13.70 14.00 -2.14% 土耳其 28.58 28.88 -1.04% 巴西 61.07 62.38 -2.10% 葡萄牙 23.01 23.30 -1.24% 希腊 21.07 20.95 0.57% 中国 41.56 41.37 0.46% 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% 信息金融医药电信公用可选材料消费能源工业 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 金融医药可选信息公用消费材料能源电信工业 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% 医药信息电信材料可选公用金融工业消费能源 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 可选医药信息能源公用材料消费金融工业电信 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2014-052016-052018-052020-052022-05 0 2014-052016-052018-052020-052022-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2014-052016-052018-052020-052022-052014-052016-052018-052020-052022-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 100 80 60 40 20 0 工业可选医药 金融信息公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2015-102017-102019-102021-10 2015-102017-102019-102021-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2015-102017-102019-102021-102015-102017-102019-102021-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% 成长金融周期消费稳定 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 周度涨跌幅 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% 0% -1% -1% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 纳斯达克指数台湾加权指数 恒生指数日经225 孟买SENSEX30 标普500圣保罗IBOVESPA… 德国DAX富时100 澳洲标普200道琼斯工业指数法国CAC40 韩国综合指数 深证成指上证综指 0 2019-052020-052021-052022-052023-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2023-10-132023-10-13 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2 1 0 -1 -2 -3 2018-012020-012022-01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 2020-032021-032022-032023-03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2023-10-132022-10-132021-10-14 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 4 3.5 3 2.5 2 1.5 99.0 2020-062021-062022-062023-06 0.0 1 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 155.0 154.5 154.0 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 2020-062021-012021-082022-032022-102023-05 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2020-062021-062022-062023-06 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2015-01 2017-01 2019-01 2021-01 2023-01 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11995-082000-082005-082010-082015-082020-08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2011-122014-122017-122020-122004-072008-072012-072016-072020-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含