港股晨报

2023年9月29日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数17,373-1.4%-12.2% H股指数5,991-1.3%-10.7% 中国股市 上海综合指数3,1100.1%0.7% 深证成份指数10,1100.1%-8.2% 沪深300指数3,690-0.3%-4.7% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数114,3270.1%4.2% 印度Sensex30指数 65,508 -0.8% 7.7% 亚洲股市 日经指数 31,873 -1.5% 22.1% 韩国综合指数2,4650.1%10.2% 富时新加坡指数3,2070.2%-1.4% 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,6660.3%1.6% 标普500指数4,3000.6%12.0% 纳斯达克指数13,2010.8%26.1% 英国富时100指数7,6020.1%2.0% 德国DAX指数15,3100.6%10.0% 法国CAC40指数7,1160.6%9.9% 12,000 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 0.0 Sep-23 恒生指数成份股表现排名 股价涨跌（日）年初至今 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 表现最佳前三 申洲国际(2313) 70.40 3.5% -17.8% 东方海外国际(0316) 104.90 1.7% 3.3% 中国联通(0762) 5.73 1.6% 26.1% 表现最差前三 银河娱乐(0027) 45.25 -5.7% -12.0% 金沙中国有限公司(1928) 23.05 -4.8% -11.0% 京东健康(6618) 37.65 -4.0% -47.2% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 801.8 8.6 0.89 H股指数 326.6 7.6 0.79 科技指数 205.5 22.1 2.32 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 0.0 Sep-23 市场判断 恒指近日反复回落至近17,400点水平；9月15日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点;6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利率，一致调低10点子；人民银行9月维持5年期LPR至4.20%，下调1年期LPR至3.45%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储9月宣布维持利率不变，维持5.25%-5.50%区间，市场估计今年将再加息一次；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国8月CPI同比3.7%，高于预期的3.6%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开25点或0.14%，报17,587点，随即跌幅反复扩大，最多跌约231点，最终恒指半 日报17,429点，跌182点或1.04%；午后跌幅擴大，最终恒指全日收17,373点，跌239点，或1.36，大市成交802亿港元。 国企指数前收报5,990点，跌79点或1.31%。恒生科技指数前收报3,778点，跌55点或 1.45%。 即月期指前收报17,430点，高水57点。 A股，沪综收报3,110点，升3点或0.10%;深成指收报10,110点，升5点或0.05%。 外围市况 美国第二季GDP环比2.1%，符于预期的2.1%，上周初请失业金人数20.4万，低于预期的 21.5万，美元指数略跌至近105.9，美国十年期国债收益率跌至近4.602%，美股周四上升，道琼斯工业平均指数收33,666点，升116点或0.35%;标普500指数报4,300点，升25点或0.59%;纳斯达克指数报13,201点，升108点或0.83%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.00 -1.37 -9.19 18.25 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 60.74 -1.24 -8.38 60.72 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.75 -1.11 -8.68 3.80 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 12.99 -0.38 -7.28 13.05 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 277.40 0.07 34.66 276.79 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 437.60 -0.39 1.60 435.05 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.40 -0.62 7.27 35.47 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 158.05 -0.25 10.22 158.60 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1361.00 -0.98 3.26 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 7.82 2.16 19.86 7.79 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国债市出现抛售潮，牵动国际油价显著回吐，纽约期油价格创下13个月新高后，倒跌逾 2%。 纽约12月期油周四曾高见95.04美元，收市转跌1.97美元或2.1%，报91.71美元。周五结 算的伦敦布兰特11月期油，收市跌1.17美元或1.21%，报95.38美元，盘中曾升至97.69 美元。较活跃的12月期油收市跌1.26美元或1.3%，每桶报93.1美元。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.36 4.67 -6.58 18.82 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.45 46.62 40.40 35.18 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.60 46.45 30.47 47.13 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.06 5.75 -29.42 -16.07 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 62.90 75.65 -16.85 -0.19 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.80 8.91 54.92 71.57 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.91 8.35 -5.27 -6.18 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.52 14.05 -18.02 -11.60 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 83.00 88.65 -6.37 7.39 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1361.00 1339.00 1.64 18.30 平均 4.49 16.44 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年9月25日评级：未评级 建设银行(0939.HK)业绩平稳，目前股息收益率达9.6% 建设银行截于2023年6月30日上半年业绩，营业收入为4,003亿元人民币，按年跌0.59%， 利息净收入为3,122亿元人民币，按年跌1.73%，手续费及佣金净收入为706亿元人民币，按年增0.50%，营业利润为1,970亿元人民币，按年增2.22%，归属股东净利润为1,673亿元人民币，按年增3.36%，每股基金盈利为0.67元人民币，按年增3.08%，整体财务表现平稳。 期内经营活动现金流为8,146亿元人民币，按年跌0.11%，平均资产回报率为0.92%，按年下跌0.09个百份点，净利差为1.60%，按年下跌0.30个百份点，净利息收益率为1.79%，按年下跌0.30个百份点，不良贷款率为1.37%，按年下跌0.01个百份点，拨备覆盖率为 244.48%，按年增加2.95个百份点，受到内地经济复苏较预期慢所影响，资产回报有所下跌，但不良贷款率有所下跌。 集团核心一级资本充足率为12.75%，一级资本充足率为13.39%，资本充足率为17.40%。建设银行基本面仍然稳健。 以股价4.41元来算，在港上市市值约1.06万亿港元，市帐率约为0.36倍，近10年平均市 帐率为0.74倍，目前低于近10年平均，亦处于低位。集团2022年全年派发股息每股人民 币0.389元，相等于港元约0.422元，目前股息收益率约为9.6%。估值及股息收益率亦显示较以往为吸引。 笔者为证监会持牌人，没有持有上述股份。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 9月 10月 29 3 4 5 6 9 10 11 12 13 16 17 18 19 20 1973 天图投资 2501 迈越科技 2451 绿源集团控股 9676 十月稻田 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 1973 天图投资 金融 10月6日 5.80-11.40 400 4,605.99 华泰国际、中 银国际 2501 迈越科技 信息科技 10月11日 1.05-1.40 2000 2,828.24 华富建业企业 融资 2451 绿源集团控 股 汽车 10月12日 6.40–8.53 500 4,040.35 中信建投国际 9676 十月稻田 食品 10月12日 13.00- 15.80 300 4,787.81 摩根士丹利、中金公司、中 信建投国际 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 1973 天图投资 6.65-13.08 集团招股价为5.80-11.40港元，最大集资额约19.75亿港元，最大招股市值约79.01亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 2501 迈越科技 10.26- 13.68 集团招股价为1.05-1.40港元，最大集资额约1.75亿港元，最大招股市值约7.00亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 2451 绿源集团控股 20.27- 27.03 集团招股价为6.00-8.00港元，最大集资额约8.53亿港元，最大招股市值约34.13亿港元，规模属中等偏小，料市场热度一般。 9676 十月稻田 - 集团招股价为13.00-15.80港元，最大集资额约8.44亿港元，最大招股市值约168.77亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 知行汽车科技 汽车 花旗、华泰国际、建银国际 友宝在线 零售服務 中信建投国际、华泰国际 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：停摆倒计时，距离美国政府10年来第四次部分关门仅剩四天时间。美国8月耐久财订单意外增加，将为第三季经济增长带来提振。中国