港股晨报

2023年9月28日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数17,6120.8%-11.0% H股指数6,0700.6%-9.5% 中国股市 上海综合指数3,1070.2%0.6% 深证成份指数10,1040.4%-8.3% 沪深300指数3,7000.2%-4.4% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数114,193-1.5%4.1% 印度Sensex30指数 66,056 0.1% 8.6% 亚洲股市 日经指数 32,372 0.2% 24.1% 韩国综合指数2,4650.1%10.2% 富时新加坡指数3,200-0.5%-1.6% 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,550-0.2%1.2% 标普500指数4,2750.0%11.3% 纳斯达克指数13,0930.2%25.1% 英国富时100指数7,593-0.4%1.9% 德国DAX指数15,217-0.3%9.3% 法国CAC40指数7,0720.0%9.2% 12,000 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 0.0 Sep-23 恒生指数成份股表现排名 股价涨跌（日）年初至今 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 表现最佳前三 信义光能(0968) 5.70 4.6% -32.6% 翰森制药(3692) 10.78 4.3% -26.6% 友邦保险(1299) 64.05 3.9% -24.7% 表现最差前三 中国宏桥(1378) 7.35 -3.4% 1.3% 京东健康(6618) 39.20 -2.1% -45.1% 新奥能源(2688) 64.65 -2.1% -39.6% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 759.3 8.7 0.90 H股指数 288.3 7.7 0.80 科技指数 182.2 22.5 2.36 Sep-22 Dec-22 Mar-23 Jun-23 0.0 Sep-23 市场判断 恒指近日反复回落至近17,600点水平；9月15日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点;6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利率，一致调低10点子；人民银行9月维持5年期LPR至4.20%，下调1年期LPR至3.45%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储9月宣布维持利率不变，维持5.25%-5.50%区间，市场估计今年将再加息一次；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国8月CPI同比3.7%，高于预期的3.6%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开5点或0.03%，报17,472点，随即升幅反复扩大，最多升约189点，最终恒指半日 报17,578点，升111点或0.64%；午后窄幅横行，最终恒指全日收17,612点，升145点，或0.83%，大市成交721亿港元。 国企指数前收报6,069点，升39点或0.65%。恒生科技指数前收报3,833点，升16点或 0.83%。 即月期指前收报17,630点，高水18点。 A股，沪综收报3,107点，升5点或0.16%;深成指收报10,104点，升44点或0.44%。 外围市况 美国8月耐用品订单月环比0.2%，高于预期的-0.5%，美元指数略升至近106.4，美国十年期国债收益率升至近4.634%，美股周三个别发展，道琼斯工业平均指数收33,550点，跌69点或0.20%;标普500指数报4,275点，升1点或0.02%;纳斯达克指数报13,093点，升 29点或0.22%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.25 0.88 -7.92 18.11 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 61.50 0.69 -7.24 61.13 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.79 0.11 -7.65 3.79 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.04 0.15 -6.92 13.06 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 277.20 -0.32 34.56 276.17 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 439.30 -0.18 2.00 435.09 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.62 0.23 7.94 35.38 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 158.45 0.00 10.50 158.49 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1374.50 -0.87 4.29 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 7.65 2.68 17.33 7.60 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国原油库存意外减少，反映当地原油需求强劲，牵动国际油价上升，纽约期油周三价格创下10个月新高，布兰特期油升至1年高位。 纽约11月期油高见每桶94.17美元，是去年11月以来最高水平，收市升3.29美元或3.64%， 报93.68美元。伦敦布兰特11月期油高见每桶97.06美元，是去年9月以来最高位，收市升2.75%，报96.55美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.41 4.67 -5.51 18.87 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.30 46.62 42.23 35.56 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.85 46.45 31.01 46.52 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.05 5.75 -29.60 -17.44 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 64.05 75.65 -15.33 0.18 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.60 8.91 52.67 68.18 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.06 8.35 -3.47 -5.77 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.58 14.05 -17.60 -12.46 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 84.50 88.65 -4.68 7.89 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1374.50 1339.00 2.65 18.16 平均 5.24 15.97 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年9月25日评级：未评级 建设银行(0939.HK)业绩平稳，目前股息收益率达9.6% 建设银行截于2023年6月30日上半年业绩，营业收入为4,003亿元人民币，按年跌0.59%， 利息净收入为3,122亿元人民币，按年跌1.73%，手续费及佣金净收入为706亿元人民币，按年增0.50%，营业利润为1,970亿元人民币，按年增2.22%，归属股东净利润为1,673亿元人民币，按年增3.36%，每股基金盈利为0.67元人民币，按年增3.08%，整体财务表现平稳。 期内经营活动现金流为8,146亿元人民币，按年跌0.11%，平均资产回报率为0.92%，按年下跌0.09个百份点，净利差为1.60%，按年下跌0.30个百份点，净利息收益率为1.79%，按年下跌0.30个百份点，不良贷款率为1.37%，按年下跌0.01个百份点，拨备覆盖率为 244.48%，按年增加2.95个百份点，受到内地经济复苏较预期慢所影响，资产回报有所下跌，但不良贷款率有所下跌。 集团核心一级资本充足率为12.75%，一级资本充足率为13.39%，资本充足率为17.40%。建设银行基本面仍然稳健。 以股价4.41元来算，在港上市市值约1.06万亿港元，市帐率约为0.36倍，近10年平均市 帐率为0.74倍，目前低于近10年平均，亦处于低位。集团2022年全年派发股息每股人民 币0.389元，相等于港元约0.422元，目前股息收益率约为9.6%。估值及股息收益率亦显示较以往为吸引。 笔者为证监会持牌人，没有持有上述股份。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 9月 10月 28 29 3 4 5 6 9 10 11 12 13 16 17 18 19 6682 第四范式 9890 中旭未来 9686 东软熙康 1973 天图投资 2501 迈越科技 2451 绿源集团控股 9676 十月稻田 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 1973 天图投资 金融 10月6日 5.80-11.40 400 4,605.99 华泰国际、中 银国际 2501 迈越科技 信息科技 10月11日 1.05-1.40 2000 2,828.24 华富建业企业 融资 2451 绿源集团控 股 汽车 10月12日 6.40–8.53 500 4,040.35 中信建投国际 9676 十月稻田 食品 10月12日 13.00- 15.80 300 4,787.81 摩根士丹利、中金公司、中 信建投国际 打新策略 已通过上市聆讯的待招股股份 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 1973 天图投资 6.65-13.08 集团招股价为5.80-11.40港元，最大集资额约19.75亿港元，最大招股市值约79.01亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 2501 迈越科技 10.26- 13.68 集团招股价为1.05-1.40港元，最大集资额约1.75亿港元，最大招股市值约7.00亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 2451 绿源集团控股 20.27- 27.03 集团招股价为6.00-8.00港元，最大集资额约8.53亿港元，最大招股市值约34.13亿港元，规模属中等偏小，料市场热度一般。 9676 十月稻田 - 集团招股价为13.00-15.80港元，最大集资额约8.44亿港元，最大招股市值约168.77亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 知行汽车科技 汽车 花旗、华泰国际、建银国际 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：紫光展锐与中信建投达成战略合作协议加速IPO进程,青岛城投集团：原党委副书记、总经理臧毅杰涉嫌受贿案被提起公诉,天津轨道交通集团：中国华融天津分公司联合北京分公司投放20亿元，实施天津轨道交通集团实质性重组项目,山东高速集团：“