港股晨报

2023年9月27日星期三 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数17,467-1.5%-11.7% 中国股市 H股指数6,031-1.6%-10.1% 上海综合指数3,102-0.4%0.4% 深证成份指数10,060-0.6%-8.7% 沪深300指数3,693-0.6%-4.6% 24,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 115,925 -0.1% 5.6% 200.0 21,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 印度Sensex30指数 65,969 -0.1% 8.4% 亚洲股市 日经指数 32,315 -1.1% 23.8% 18,000 韩国综合指数2,463-1.3%10.1% 富时新加坡指数3,2150.0%-1.1% 15,000 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,619-1.1%1.4% 标普500指数4,274-1.5%11.3% 纳斯达克指数13,064-1.6%24.8% 英国富时100指数7,6260.0%2.3% 德国DAX指数15,256-1.0%9.6% 法国CAC40指数7,074-0.7%9.3% 12,000 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 0.0 Sep-23 恒生指数成份股表现排名 股价涨跌（日）年初至今 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 表现最佳前三 翰森制药(3692) 10.34 3.0% -29.6% 周大福(1929) 11.46 2.9% -22.4% 新奥能源(2688) 66.05 2.6% -38.3% 表现最差前三 信义玻璃(0868) 9.89 -6.2% -29.2% 舜宇光学科技(2382) 53.10 -5.6% -42.4% 李宁(2331) 32.05 -5.2% -51.7% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 824.7 8.7 0.89 H股指数 348.5 7.6 0.80 科技指数 197.9 22.4 2.35 Sep-22 Dec-22 Mar-23 Jun-23 0.0 Sep-23 市场判断 恒指近日反复回落至近17,400点水平；9月15日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点;6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利率，一致调低10点子；人民银行9月维持5年期LPR至4.20%，下调1年期LPR至3.45%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储9月宣布维持利率不变，维持5.25%-5.50%区间，市场估计今年将再加息一次；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国8月CPI同比3.7%，高于预期的3.6%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开57点或0.38%，报17,662点，随即跌幅反复扩大，最多跌约173点，最终恒指半 日报17,580点，跌149点或0.84%；午后跌幅扩大，最终恒指全日收17,467点，跌262点，或1.48%，大市成交825亿港元。 国企指数前收报6,030点，跌99点或1.62%。恒生科技指数前收报3,817点，跌65点或 1.69%。 即月期指前收报17,528点，高水61点。 A股，沪综收报3,102点，跌13点或0.43%;深成指收报10,060点，跌60点或0.60%。 外围市况 摩根大通行政总裁戴蒙称，美国联储局有可能把利率调升至7厘，另外美国9月咨商会消费者信心103.0，低于预期的105.5，8月新屋销售67.5万，低于预期的70.0万，美元指数略升至近105.9，美国十年期国债收益率跌至近4.536%，美股周二下跌，道琼斯工业平均指数收33,619点，跌388点或1.14%;标普500指数报4,274点，跌64点或1.47%;纳斯达克指 数报13,064点，跌208点或1.57%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.09 -1.36 -8.73 18.37 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 61.08 -1.67 -7.87 62.14 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.78 -1.77 -7.75 3.85 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.02 -0.76 -7.07 13.15 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 278.10 -0.86 35.00 280.22 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 440.10 -0.90 2.18 439.76 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.54 -0.34 7.70 35.44 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 158.45 -0.97 10.50 160.62 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1386.50 -0.47 5.20 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 7.45 -1.32 14.26 7.55 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场揣测原油供应不稳，国际油价从两周低位反弹。 纽约期油收市升71美仙或0.79%，每桶报90.39美元。布兰特期油回升67美仙或0.72%，收报93.96美元，6月底以来仍累涨约25%。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.37 4.67 -6.37 18.63 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.70 46.62 40.94 35.15 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.40 46.45 30.04 46.25 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.05 5.75 -29.60 -16.72 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 61.65 75.65 -18.50 -2.30 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.40 8.91 50.43 66.63 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.01 8.35 -4.07 -5.53 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.46 14.05 -18.45 -12.53 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 83.95 88.65 -5.30 7.99 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1386.50 1339.00 3.55 19.75 平均 4.27 15.73 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年9月25日评级：未评级 建设银行(0939.HK)业绩平稳，目前股息收益率达9.6% 建设银行截于2023年6月30日上半年业绩，营业收入为4,003亿元人民币，按年跌0.59%， 利息净收入为3,122亿元人民币，按年跌1.73%，手续费及佣金净收入为706亿元人民币，按年增0.50%，营业利润为1,970亿元人民币，按年增2.22%，归属股东净利润为1,673亿元人民币，按年增3.36%，每股基金盈利为0.67元人民币，按年增3.08%，整体财务表现平稳。 期内经营活动现金流为8,146亿元人民币，按年跌0.11%，平均资产回报率为0.92%，按年下跌0.09个百份点，净利差为1.60%，按年下跌0.30个百份点，净利息收益率为1.79%，按年下跌0.30个百份点，不良贷款率为1.37%，按年下跌0.01个百份点，拨备覆盖率为 244.48%，按年增加2.95个百份点，受到内地经济复苏较预期慢所影响，资产回报有所下跌，但不良贷款率有所下跌。 集团核心一级资本充足率为12.75%，一级资本充足率为13.39%，资本充足率为17.40%。建设银行基本面仍然稳健。 以股价4.41元来算，在港上市市值约1.06万亿港元，市帐率约为0.36倍，近10年平均市 帐率为0.74倍，目前低于近10年平均，亦处于低位。集团2022年全年派发股息每股人民 币0.389元，相等于港元约0.422元，目前股息收益率约为9.6%。估值及股息收益率亦显示较以往为吸引。 笔者为证监会持牌人，没有持有上述股份。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 9月 10月 27 28 29 3 4 5 6 9 10 11 12 13 16 17 18 6682 第四范式 9890 中旭未来 9686 东软熙康 1973 天图投资 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 6682 第四范式 软件服务 9月28日 55.60- 61.16 100 6,177.69 中金公司 9890 中旭未来 网络游戏 9月28日 11.00- 14.00 200 2,828.24 中金公司、中信建投国际 9686 东软熙康 医疗服务 9月28日 4.76-5.91 500 2,984.80 中金公司 1973 天图投资 金融 10月6日 5.80-11.40 400 4,605.99 华泰国际、中 银国际 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 6682 第四范式 - 集团招股价为55.60-61.16港元，最大集资额约11.25亿港元，最大招股市值约283.82亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 9890 中旭未来 集团招股价为11.00-14.00港元，最大集资额约2.66亿港元，最大招股市值约 74.82亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 9686 东软熙康 10.59- 13.48 集团招股价为4.76-5.91港元，最大集资额约7.91亿港元，最大招股市值约49.75亿港元，规模属中等偏小，料市场热度一般。 1973 天图投资 6.65-13.08 集团招股价为5.80-11.40港元，最大集资额约19.75亿港元，最大招股市值约79.01亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 知行汽车科技 汽车 花旗、华泰国际、建银国际 十月稻田 食品 摩根士丹利、中金公司、中信建投国际 绿源集团 汽车 中信建投国际 迈越科技 信息科技 华富建业企业融资 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国参众两院就拨款问题看法分歧，联邦政府停摆可能性升高。国参议院多数党领袖查克·舒默表示，参议院将有一项跨党派的权宜开支法案，这能够避免政府关门。据悉，如果美国政府因缺乏资金而在本周末停摆，将导