港股晨报

2023年9月22日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数17,655-1.3%-10.7% 中国股市 H股指数6,099-1.3%-9.0% 上海综合指数3,085-0.8%-0.1% 深证成份指数9,982-0.9%-9.4% 沪深300指数3,672-0.9%-5.1% 24,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 118,695 0.7% 8.2% 200.0 21,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 印度Sensex30指数 66,138 -1.0% 8.7% 亚洲股市 日经指数 32,571 -1.4% 24.8% 18,000 韩国综合指数2,515-1.7%12.5% 富时新加坡指数3,203-1.2%-1.5% 15,000 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数34,070-1.1%2.8% 标普500指数4,330-1.6%12.8% 纳斯达克指数13,224-1.8%26.3% 英国富时100指数7,679-0.7%3.0% 德国DAX指数15,572-1.3%11.8% 法国CAC40指数7,214-1.6%11.4% 12,000 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 0.0 Sep-23 恒生指数成份股表现排名 股价涨跌（日）年初至今 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 表现最佳前三 周大福(1929) 11.10 1.1% -24.8% 蒙牛乳业(2319) 26.10 1.0% -25.2% 海底捞(6862) 20.00 0.6% -10.1% 表现最差前三 阿里健康(0241) 4.50 -4.9% -32.3% 华润万象生活(1209) 32.45 -3.9% -16.1% 中国宏桥(1378) 7.76 -3.7% 6.9% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 774.3 8.7 0.90 H股指数 343.3 7.7 0.80 科技指数 200.0 22.5 2.36 Sep-22 Dec-22 Mar-23 Jun-23 0.0 Sep-23 市场判断 恒指近日反复回落至近17,600点水平；9月15日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点;6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利率，一致调低10点子；人民银行8月维持5年期LPR至4.20%，下调1年期LPR至3.45%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储9月宣布維持利率不變，維持5.25%-5.50%区间，市場估計今年將再加息一次；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国8月CPI同比3.7%，高于预期的3.6%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开90点或0.50%，报17,796点，随即跌幅一度收窄至约62点，其后跌幅扩大，最多 跌约247点，最终恒指半日报17,651点，跌234点或1.31%；午后窄幅橫行，最终恒指全日 收17,655点，跌230点，或1.29%，大市成交774亿港元。 国企指数前收报6,099点，跌82点或1.33%。恒生科技指数前收报3,849点，跌72点或 1.85%。 即月期指前收报17,671点，高水16点。 A股，沪综收报3,085点，跌24点或0.77%;深成指收报9,982点，跌91点或0.90%。 外围市况 市场料美联储将再加息，拖低外围股市气氛，美国上周初请失业金人数20.1万，低于预期的22.5万，美元指数维持近105.1，美国十年期国债收益率升至近4.482%，美股周四下跌，道琼斯工业平均指数收34,070点，跌370点或1.08%;标普500指数报4,330点，跌72点或 1.64%;纳斯达克指数报13,224点，跌245点或1.82%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.28 -1.24 -7.77 18.52 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 61.78 -1.34 -6.81 62.65 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.81 -2.01 -7.07 3.89 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 12.96 -1.22 -7.49 13.18 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 283.50 -1.70 37.62 284.29 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 443.00 -1.29 2.86 448.48 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.70 -1.05 8.18 35.87 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 159.05 -2.12 10.91 162.42 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1396.50 -0.25 5.96 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 7.49 -0.99 14.88 7.57 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场忧虑联储局再加息，使美国经济变坏，影响原油需求，消息抵消俄罗斯禁止油品出口的利好因素，国际油价周四先升后回，连跌日数延伸至2天。 纽约期油周四高见每桶90.98美元，收市跌3美仙或0.03%，报89.63美元。伦敦布兰特期 油收市跌23美仙或0.24%，报93.3美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.41 4.67 -5.51 18.68 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 68.05 46.62 45.98 39.05 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.80 46.45 30.90 46.21 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.01 5.75 -30.29 -18.35 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 64.55 75.65 -14.67 0.63 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.70 8.91 53.79 69.10 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.14 8.35 -2.51 -5.06 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.10 14.05 -21.01 -16.11 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 82.65 88.65 -6.77 5.59 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1396.50 1339.00 4.29 19.60 平均 5.42 15.93 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年9月18日评级：未评级 携程集团(9961.HK)第二季业绩继续反弹 携程集团近日公布了截于2023年6月30日的上半年业绩，单计第二季，净收入112.6亿元人民币，按年增180%，毛利92.4亿元人民币，按年增204%%，毛利率82.0%，按年提升6.4个百份点，归属股东应占利润按年转亏为盈，至6.31亿元，每股基本盈利按年转亏为盈，至 0.97元人民币，财务表现继续强劲反弹，主要受到国内及国外经济渐复苏，带动旅游活动大幅反弹。 其中，住宿预订收入42.9亿，按年增216%，占总收入约38.0%，交通票务收入48.1亿，按年增173%，占总收入约42.7%，旅游度假收入7.2亿，按年增492%，占总收入约6.4%，商旅管理收入5.8亿，按年增278%，占总收入约5.2%，其他收入则约8.6亿，按年增52%，占总收入约7.6%，各业务继续录得大幅反弹。 集团第二季度国内酒店预订量按年增长170%，较2019年疫情前同期增超60%，出境酒店及机票预订恢复到2019年疫情前同期的60%以上，集团的国际OTA平台机票预订量则按年增超120%，较2019年疫情同期增超100%。 若计算上半年，收入则为204.7亿元人民币，按年增152%，毛利168亿元，按年增176%，毛利率82.1%，按年提升7.3个百分点，属股东应占利润按年转亏为盈，至40.1亿元，每股 基本盈利按年转亏为盈，至6.14元人民币。 随着全球各地经济复苏，旅游及出境情况已回暖，带动旅游事业反弹。携程集团是一站式的旅行平台，提供各种旅行产品、服务、旅行内容等。从上半年业绩来看，业务已见底回升。 以281.4港元股价来算，市盈率(TTM)约为28.0倍，在港上市近2年平均TTM市盈率约为 58.3倍，目前估值较以往为低，在憧憬旅游业可望持续复苏情况下，业绩可望维持向好。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 9月 10月 22 25 26 27 28 29 3 4 5 6 9 10 11 12 13 2496 友芝友生 物 2490 乐舱物流 9690 途虎 6682 第四范式 9890 中旭未来 9686 东软熙康 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 6682 第四范式 软件服务 9月28日 55.60- 61.16 100 6,177.69 中金公司 9890 中旭未来 网络游戏 9月28日 11.00- 14.00 200 2,828.24 中金公司、中信建投国际 9686 东软熙康 医疗服务 9月28日 4.76-5.91 500 2,984.80 中金公司 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 6682 第四范式 - 集团招股价为55.60-61.16港元，最大集资额约11.25亿港元，最大招股市值约283.82亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 9890 中旭未来 集团招股价为11.00-14.00港元，最大集资额约2.66亿港元，最大招股市值约74.82亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 9686 东软熙康 10.59- 13.48 集团招股价为4.76-5.91港元，最大集资额约7.91亿港元，最大招股市值约49.75亿港元，规模属中等偏小，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 知行汽车科技 汽车 花旗、华泰国际、建银国际 十月稻田 食品 摩根士丹利、中金公司、中信建投国际 天图投资 其他金融 华泰国际、中银国际 绿源集团 汽车 中信建投国际 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美债收益持续攀升，30年期国债收益率上涨超过10个基点至4.55%，创2011年4月以来最高水平。10年期国债收益率逼近2007年以来高点4.5%