每日晨报

每日晨报│2023年9月15日 主要市场指数表现 今日要闻 欧洲央行意外加息0.25厘至4厘暗示加息或将结束 人行降准:明起下调金融机构存款准备金率0.25个百分点 内地8月CPI按年转升0.1%符预期 IMF：去年全球债务占GDP比率按年跌10个百分点至238% 本港居民次季总收入按年升4.2%至7,869亿 本港7月商品出口货量按年跌11.5%出口价格则升3% 据报京东养车推出「震虎价」部分产品相当于途虎养车平台同款五折出售 市场回顾 港股：港股反覆靠穩，結束6日跌勢。恒生指數全日高低點數波幅再度不足250點，於 18000點關口爭持，收市報18047點，升38點，升幅0.2%。主板成交額自逾1個月低位回 升，重返800億元以上，全日有816億元。科技指數反覆升逾0.4%收市，同樣結束六連跌。ATMXJ個別發展，小米升近3%，表現最好。石油股造好，中海油及中石油升5%或以上，是表現最好兩隻藍籌股；中石化升近2%。金融股大多造好，工行、建行、滙控升1%或以上，友邦逆市跌逾2%。本地地產、內房股偏軟，碧桂園服務跌近6%，是跌幅最大藍籌股。 A股：滬深股市個別發展，汽車零部件股、福建本地股、減速器概念股都跌，貴金屬、煤炭、5G概念股造好。上證指數表現反覆，收市報3126點，升3點，升幅0.11%，結束兩日跌勢。深證成份指數及創業板指數連續3日低收，深證成份指數收報10197點，跌58點，跌幅 0.57%。創業板指數險守2000點關口，曾低見2002點，收報2011點，創近3年半新低，跌 15點，跌幅0.78%。 美股:美国三大股指全线收涨，道指涨0.96%报34907.11点，标普500指数涨0.84%报4505.1点，纳指涨0.81%报13926.05点。高盛涨2.87%，沃尔格林联合博姿涨2.65%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.84%，脸书涨2.18%，特斯拉涨1.75%。ARM美国IPO首日涨24.69%，市值652亿美元。中概股普遍上涨，盛丰物流涨7.73%，趣店涨7.71%。 欧洲：欧洲央行声明暗示加息周期结束，欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨 0.97%报15805.29点，法国CAC40指数涨1.19%报7308.67点，英国富时100指数涨1.95% 报7673.08点。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 18,047 +0.21% -8.76% 恒生科技指数 4,059 +0.44% -1.69% 国企指数 6,275 +0.63% -6.41% 沪深300 3,733 -0.08% -3.57% 上证综合指数 3,126 +0.11% +1.21% 深证成份指数 10,197 -0.57% -7.43% 中小板指 6,474 -0.92% -11.79% 道琼斯指数 34,907 +0.96% +5.31% 标普500指数 4,505 +0.84% +17.34% 纳斯达克指数 13,926 +0.81% +33.05% 伦敦富时指数 7,673 +1.95% +2.97% CAC40指数 7,309 +1.19% +12.90% DAX指数 15,805 +0.97% +13.51% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 97.770 +0.32% -2.64% 美汇指数 104.703 +1.47% +1.07% 港币/人民币 0.930 -0.18% -5.80% 人民币/美元 0.137 +0.25% +5.86% 欧元/美元 1.073 -1.60% -0.01% 美元/日元 147.320 -1.19% -8.89% 英镑/美元 1.248 -1.58% +2.67% 美元/瑞士法郎 0.893 -1.66% +2.35% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 92.400 +8.05% +8.05% 天然气(1mnBtu) 2.744 -5.31% -5.31% 黄金（盎司） 1,907.26 -0.00% +0.16% 白银（盎司） 22.574 -0.13% +4.03% 玉米（1蒲式耳） 481.750 -1.23% -1.23% 大豆（1蒲式耳） 1,349.8 +1.79% +1.79% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -2.16 -0.41% -37.48 -7.21% 南向 22.26 5.30% 20.94 4.99% 34,000 19.00 17.00 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 29,000 24,000 19,000 14,000 15.00 13.00 11.00 9.00 7.00 201820192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 欧洲央行意外加息0.25厘至4厘暗示加息或将结束 欧洲央行周四(14日)宣布连续第10次加息，再加息0.25厘，存款利率加至4厘， 出乎市场的预期，为1999年欧元推出以来的最高水平，并暗示或是其长达一年多的对抗高通胀的最终加息。 欧洲央行管理委员会认为，欧洲央行的关键利率已经达到能够在足够长的时间内维持的水平，将为通胀及时回归目标做出重大贡献，预计通胀回落的速度将较6月份预测时的速度慢，最新预计2023年通胀为5.6%，2024年通胀为3.2%，2025年通胀为2.1%。 欧央行除了上调通胀预期，同时下调对经济增长的预期，预期今年GDP增长0.7%，低于早前预测的0.9%，2024年GDP增1%，2025年GDP升1.5%，最新预测反映欧洲将面临的困境，即物价仍以目标利率两倍以上的速度上扬，但经济活动在高借贷成本和中国经济低迷的情况下陷入困境。 人行降准:明起下调金融机构存款准备金率0.25个百分点 人行宣布，内地经济运行持续恢复，内生动力持续增强，社会预期持续改善。为巩固经济回升向好基础，保持流动性合理充裕，中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。 本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。 人行表示，精准有力实施好稳健货币政策，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，更好地支持重点领域和薄弱环节，兼顾内外平衡，保持汇率基本稳定，稳固支持实体经济持续恢复向好，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。 内地8月CPI按年转升0.1%符预期 国家统计局公布，2023年8月份，内地居民消费价格按年转升0.1%，符市场预期，前值跌0.3%。其中，城市上涨0.2%，农村下降0.2%；食品价格下降1.7%，非食品价格上涨0.5%；消费品价格下降0.7%，服务价格上涨1.3%。首八个月平均，全国居民消费价格按年同期上涨0.5%。 8月份，食品烟酒类价格按年下降0.5%，影响CPI(居民消费价格指数)下降约0.14个百分点。食品中，畜肉类价格下降10.5%，影响CPI下降约0.36个百分点，其中猪肉价格下降17.9%，影响CPI下降约0.28个百分点；鲜菜价格下降3.3%，影响CPI下降约0.07个百分点；蛋类价格上涨3.2%，影响CPI上涨约0.02个百分点；鲜果价格上涨1.3%，影响CPI上涨约0.03个百分点；粮食价格上涨0.6%，影响CPI上涨约0.01个百分点。 IMF指去年全球债务占GDP比率按年跌10个百分点至238% 国际货币基金组织(IMF)表示，去年全球债务占本地生产总值(GDP)比率按年跌10个 百分点至238%，较2020年低20个百分点。但组织指，强劲经济增长及高于预期通胀，仅追回新冠疫情引发全球债务上升的约三分二。 其中中国债务占GDP比率按年升7个百分点至272%，美国则按年跌10个百分点至 274%。 组织警告，实际GDP增长反弹正消退，通胀亦料在中期维持低水平。若全球债务未来回复上升趋势，新冠疫情期间引发的债务比率波动只为暂时性，并无改长期上升趋势。 本港居民次季总收入按年升4.2%至7,869亿 政府统计处公布，初步统计数字显示，今年第二季香港本地居民总收入按年上升4.2% 至7,869亿元。同季的本地生产总值估计为7,071亿元，按年升幅为4.4%。第二季的本地居民总收入较本地生产总值多出798亿元，相当于该季本地生产总值的11.3%，主要是由于投资收益净流入。 扣除其间价格变动的影响后，第二季的香港本地居民总收入较上年同期实质上升 0.2%，而本地生产总值在同季实质上升1.5%。 第二季的主要包括投资收益的香港初次收入总流入为5,852亿元，较上年同期显着上升16.1%，相当于该季本地生产总值的82.8%。与此同时，今年第二季的初次收入总流出亦较上年同期显着上升18.7%至5,054亿元，相当于该季本地生产总值的71.5%。 就投资收益流入的主要组成部分而言，直接投资收益较上年同期上升7.8%，主要是因为部分本地大型企业在外地的直接投资收益增加。证券投资收益较上年同期录得0.2%的升幅，主要是由于本地投资者获取的非本地债务证券的利息收益增加，而本地投资者获取的非本地股权证券的股息收益减少则抵销了大部分的升幅。 就投资收益流出的主要组成部分而言，直接投资收益较上年同期上升7.9%，主要是由于部分大型跨国企业在本地的直接投资收益增加。证券投资收益显着上升18.8%，主要是由于非本地投资者获取的本地股权证券的股息收益增加。 按国家或地区分析，在第二季，内地继续是香港初次收入总流入的最主要来源地，占当季总流入的40.5%。其次是英属维京群岛，占17.4%。在初次收入总流出方面，内地及英属维京群岛在二零二三年第二季继续是最主要目的地，分别占当季总流出的36.6%及21.6%。 本港7月商品出口货量按年跌11.5%出口价格则升3% 政府统计处公布，7月香港的商品整体出口货量及进口货量分别按年下跌11.5%及10.4%；首7个月商品整体出口货量及进口货量分别按年下跌17.7%及15.4%。 价格方面，7月商品整体出口价格及进口价格分别按年上升3%及3.3%；首7个月商品整体出口价格及进口价格分别按年上升4.2%及3.8%。 7月贸易价格比率指数按年下跌0.3%，首7个月则上升0.4%。 据报京东养车推出「震虎价」部分产品相当于途虎养车平台同款五折出售 《新浪科技》报道，京东养车推出「震虎价」，其中汽车维修保养商品包括轮胎、保养、配件、蓄电池等多个品类，且众多产品都是途虎养车平台售卖的同款大牌，但比较而言京东养车价格更低，甚至直接打五折。 据悉，京东养车主要以轮胎品类的优惠幅度最大，普利司通T001、邓禄普SPORT01，以及固特异NCT54沟轮胎等产品直降千元人民币(下同)，部分轮胎产品打出五折、第二条半价、买贵双倍赔等政策。 在汽车保养品类方面，嘉实多、美孚及蚬壳等大牌热门产品都有一定的降价力度，其中嘉实多极护全合成机油5W-401L，京东以59元的价格，对标途虎给出的89元。还有像汽车配件中的NGK镍合金火花塞96596、蓄电池品类中的瓦尔塔EFBH6汽车电瓶等均比途虎低出10至60元不等。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 中国石油 5.81 5.83% 11.88亿17.49亿 1亿 8.06亿2.33亿 五大跌幅 1