港股晨报

2023年9月15日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数18,0480.2%-8.8% H股指数6,2750.6%-6.4% 中国股市 上海综合指数3,1270.1%1.2% 深证成份指数10,198-0.6%-7.4% 沪深300指数3,734-0.1%-3.6% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数118,1760.2%7.7% 印度Sensex30指数 67,519 0.1% 11.0% 亚洲股市 日经指数 33,168 1.4% 27.1% 韩国综合指数2,5731.5%15.0% 富时新加坡指数3,2501.0%-0.1% 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数34,9071.0%5.3% 标普500指数4,5050.8%17.3% 纳斯达克指数13,9260.8%33.1% 英国富时100指数7,6732.0%3.0% 德国DAX指数15,8051.0%13.5% 法国CAC40指数7,3091.2%12.9% 12,000 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 0.0 Sep-23 恒生指数成份股表现排名 股价涨跌（日）年初至今 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 表现最佳前三 中国石油股份(0857) 5.81 5.8% 76.7% 中国海洋石油(0883) 13.80 5.0% 53.8% 东方海外国际(0316) 102.70 4.6% 1.1% 表现最差前三 碧桂园服务(6098) 9.25 -5.9% -50.1% 李宁(2331) 35.80 -2.8% -46.0% 康师傅控股(0322) 10.74 -2.7% -18.6% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 816.0 8.9 0.92 H股指数 290.6 7.9 0.82 科技指数 150.5 23.7 2.48 Sep-22 Dec-22 Mar-23 Jun-23 0.0 Sep-23 市场判断 恒指近日反复回落至近18,000点水平；9月15日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点;6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利率，一致调低10点子；人民银行8月维持5年期LPR至4.20%，下调1年期LPR至3.45%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国8月CPI同比3.7%，高于预期的3.6%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开92或0.51%，报18,102点，随即升幅扩大，最多升约164点，其后升幅收窄，并 转跌，最多跌约81点，最终恒指半日报17,969点，跌40点或0.22%；午后跌幅收窄并转 升，最终恒指全日收18,048点，升39点，或0.21%，大市成交816亿港元。 国企指数前收报6,275点，升39点或0.63%。恒生科技指数前收报4,059点，升17点或 0.44%。 即月期指前收报18,066点，高水18点。 A股，沪综收报3,127点，升3点或0.11%;深成指收报10,198点，跌58点或0.57%。 外围市况 美国8月PPI同比1.6%，高于预期的1.2%，8月核心PPI同比2.2%，符预期的2.2%，8月零售销售月环比0.6%，高于预期的0.2%，上周初请失业金人数22.0万，低于预期的22.5万，美元指数升至近105.0，美国十年期国债收益率略升至近4.290%，美股周四上升，道琼斯工业平均指数收34,907点，升332点或0.96%;标普500指数报4,505点，升38点或 0.84%;纳斯达克指数报13,926点，升112点或0.81%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.70 0.27 -5.65 18.64 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 65.08 0.68 -4.01 65.03 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.03 0.70 -1.76 4.03 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.16 -0.15 -6.07 13.24 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 293.10 1.00 42.28 291.52 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 451.20 0.11 4.76 450.49 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 36.32 0.00 10.06 36.24 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 165.85 2.00 15.66 162.84 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1382.00 -0.40 4.86 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 7.53 -0.07 15.49 7.48 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国推出刺激经济措施的消息，牵动国际油价周四连续第4天上扬。纽约期油收市价10个 月来首度突破每桶90美元。 纽约期油曾高见90.68美元，再度创下去年11月以来新高，收市升1.64美元或1.85%，报 90.16美元。伦敦布兰特期油收市升1.82美元或1.98%，报93.7美元。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.38 4.67 -6.15 16.35 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.05 46.62 41.69 32.38 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.75 46.45 28.64 42.06 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.14 5.75 -28.03 -18.05 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 65.55 75.65 -13.35 0.07 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.80 8.91 54.92 68.34 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.32 8.35 -0.36 -5.19 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.10 14.05 -21.01 -18.22 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 85.90 88.65 -3.10 7.31 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1382.00 1339.00 3.21 16.63 平均 5.64 14.17 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年9月11日评级：未评级 友邦保险(1299.HK)，业绩现复苏 友邦保险近日公布了截于2023年6月30日的上半年业绩，新业务价值按年增37%，至20.29 亿美元，年化新保费按年增49%，至39.84亿美元，内涵价值营运溢利按年增20%，至44.23 亿美元，税后营运溢利按年增4%，至32.72亿美元，宣布派发中期股息每股42.29港仙，按年增5%，整体表现强劲反彈。 其中，保险收益为83.52亿美元，按年增1.3%，保险服务开支为53.44亿美元，按年增6.8%，保险服务业绩为28.06亿美元，按年跌3.2%，投资回报为74.13亿美元，按年转亏为盈，投 资业绩净额为7.56亿美元，按年转亏为盈。 友邦业绩于2023年上半年已有强劲复苏势态，并且显示有可持续的增长，新业务价值呈现 强势，于年内集团透过股息及股份回购计划一共返还36亿美元给股东，提升了股东回报。 另外集团自由盈余为163亿美元。 若以股价65.85元来算，市值约7,591亿港元，市盈率(TTM)约32.2倍，而近5年平均市盈率(TTM)约为84.3倍，因此目前估值低于过往5年平均，股息收益率约为2.4%，过往近11年平均股息收益率为1.5%，目前股息收益率较以往为高，2010年上市以来，每年亦有派发股息，且每年股息亦有增长，算是稳定。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 9月 10月 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 3 4 5 6 2496 友芝友生 物 2490 乐舱物流 9690 途虎 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2496 友芝友生物 生物科技 9月25日 16.00- 20.00 200 4,040.35 中信建投国际 2490 乐舱物流 物流 9月25日 4.45-5.55 1000 5,605.97 中信证券、农 银国际 9690 途虎 汽车 9月26日 28.00- 31.00 100 3,131.26 高盛、中金公司、UBS、BofA SECURITIES 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2496 友芝友生物 - 集团招股价为16.00-20.00港元，最大集资额约2.20亿港元，最大招股市值约38.60亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 2490 乐舱物流 3.04-3.80 集团招股价为4.45-5.55港元，最大集资额约1.58亿港元，最大招股市值约15.76亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 9690 途虎 - 集团招股价为28.00-31.00港元，最大 已通过上市聆讯的待招股股份 集资额约12.59亿港元，最大招股市值约251.83亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 中旭未来 网络游戏 中金公司、中信建投国际 第四范式智能 技术 软件服务 中金公司 知行汽车科技 汽车 花旗、华泰国际、建银国际 东软熙康技股 医疗服务 中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：中国央行年内二次降准，彰显提振经济决心。欧洲央行将利率升至纪录高位，但暗示加息周期可能已经结束。美国8月零售销售超预期，汽油价格飙升推高生产者通胀。美国8月零售销售环比增长0.6%，超过市场预估的增长0.2%中国周五将公布8月工业增加值、投资和消费：工业、消费同比增幅料均小升，前八月投资微放缓至3.3%。 投资级方面：中资美元债投资级市场整体维持稳定。科技板块，腾讯等基准活跃券收窄1-2bps，小米、微博等高贝塔股较为安静。金融板块，银行二级债券利差收窄2-4bps，租赁也有双向交投。新债方面，光大银行浮息债利差走阔2-3bps。 高收益方面：中资美元债