胜利早报

勝利早報 2023.09.06 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數收跌，其中，新能源汽車、半導體偏強，消費股弱勢，中概股較弱。昨日A股滬深兩市與港股均收跌，其中，光伏、半導體等強，金融、文化傳媒弱。市場消息看，歐央行、澳大利亞央行表示通脹仍高，疊加近期油價上漲，部分輿論也在表示擔憂通脹回升，帶動歐美國債收益率和美元指數上行，使風險資產承壓。另外，市場也有利好消息，消息稱美聯儲一名官員暗示9月份不會加息，主要依據是近期的經濟數據欠佳，同時，高盛最新預計美聯儲已經完成加息任務。美聯儲9月暫不加息的概率高達93%，這些有利於市場憂慮減輕。目前市場對美聯儲是否繼續加息仍存分歧，更重要的是目前美國利率高水準，不利於風險資產持續走高。國內方面，隨著國務院發佈並實施一攬子化債方案，刺激房地產行業銷售回升的政策以及之前國內政府推出印花稅減半、收緊IPO、規範股東減持、調降融資保證金比例這四大招刺激資本市場，預計經濟基本面回穩的預期在升溫。同時，昨日最新公佈國內8月份服務業PMI創年內新低，綜合PMI也回落，市場對國內經濟前景謹慎。另外，昨日另一擾動來自于美元指數的飆升，達到近六個月最高，離岸人民幣一度跌穿7.31元。認為這些的因素短期回調不改長期穩固的觸底反彈走勢，因為國內持續出臺穩經濟及穩市場的政策，能夠確保經濟及市場靠穩。綜合來看，基於內外環境改善，預計短期港股與A股震盪回升，但是反彈持續性仍需要看各項救市政策落地情況。行業上，重點關注在政策刺激下有望週期反轉的超跌行業的核心標的，消費、互聯網科技等，以及關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向。 短線機會 上海復旦（1385.HK） 國內FPGA芯片設計的核心企業推薦理由： 展望後市，芯片價格已經達到底部區間，出貨量有望隨著下半年旺季來臨而改善，帶來企業營收端修復；若後續國內高端晶片短缺，FPGA晶片較成為市場追逐的熱點，在數據中心、工業控制、通訊等需求上升；2022年公司FPGA晶片收入為8.7億港幣，營收占比為 23%，同時公司作為國內FPGA芯片產品技術性能領先企業，將有望受益於需求回升帶來的增量訂單。 買入價:HKD18.5，目標價：HKD25 止損價：HKD17.5 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年09 月05日持有1385.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.“深改19條”啟動了北交所市場的參與熱情。連續兩個交易日，北交所日成交額突破20億元，其中9月4日成交額達到35.13億元，環比增加82%。投資者也跑步進場，9月4日全天新增開戶接近6.7萬戶。(萬得資訊) 2.上半年鋰電產業鏈供需錯配，鋰產品價格波動，行業內上市公司業績普遍不達預期。Wind資料顯示，鋰電池概念板塊公佈半年報的95家上市公司當中，有64家淨利潤同比降低，占比超過六成。其中，16家公司淨利潤同比降幅超過100%，最大降幅超過1000%。(萬得資訊) 3.2023年上半年A股半導體上市公司歸母淨利潤規模同比“腰斬”，但第二季度半導體設備延續增勢，半導體封測、數位晶片設計、半導體材料等環節盈利環比回升，且全行業整體庫存周轉效率顯著提升。(萬得資訊) 4.瑞銀證券研究部對外發佈比亞迪海豹汽車拆解報告。海豹汽車大約75%的零部件是比亞迪自產。與規格相當的特斯拉Model3相比，比亞迪海豹汽車具有成本競爭力，總體成本要比上海生產的同級別Model3低15%左右。(萬得資訊) 5.醬香拿鐵”大火後，網傳茅臺研發茅臺辣椒醬，且即將推出，多位茅臺公司人士對此予以否認。另據瞭解，後續茅臺將推出茅臺酒心巧克力產品。(萬得資訊) H股市場 6.萬科企業(02202.HK)發佈公告，2023年8月份公司實現合同銷售面積157.6萬平方米，合同銷售金額人民幣226.1億元，2023年1月至8月份公司累計實現合同銷售面積1624.5萬平方米，合同銷售金額人民幣2485.9億元。(萬得資訊) 7.越秀地產(00123.HK)公佈，2023年8月，公司實現合同銷售(連同合營及聯營公司項目的合同銷售)金額約爲人民幣98.58億元，同比上升約21.3%。2023年1月至8月，公司累計合同銷售(連同合營及聯營公司項目的合同銷售)金額約爲人民幣1019.6億元，同比上升約61.9%。(萬得資訊) 8.融創中國(01918.HK)發佈公告，2023年8月，集團實現合同銷售金額約人民幣41.9億元，合同銷售面積約32.5萬平方米。截至2023年8月底，集團累計實現合同銷售金額約人民幣614.5億元，同比減少54.35%。(萬得資訊) 9.長城汽車(02333.HK)公佈，於2023年8月汽車銷量約11.41萬臺，同比增長29.32%；產量約 11.67萬臺，同比增長32.93%。1-8月，汽車銷量約74.24萬臺，同比增長4.76%；產量約75.84 萬臺，同比增長5.65%。(萬得資訊) 10.騰訊控股(00700.HK)發佈公告，於2023年9月5日斥資約4.02億港元回購股份122萬股，每股回購價格爲327.8-334.8港元。於同日，根據於2023年5月17日採納的2023年購股權計劃而發行1000股。(萬得資訊) 海外市場 11.英特爾(INTC.US)9月5日宣佈和高塔半導體達成新的代工協議，後者將投資至多3億美元。根據協議，英特爾將提供代工服務，高塔半導體將利用英特爾位於新墨西哥州的製造工廠。(萬得資訊) 12.科技行業的《格拉斯-斯蒂格爾法案》時刻降臨。歐洲最新兩項數字監管法案落地，科技行業迎來堪比百年前美國金融業面臨的挑戰——有史以來最嚴格的監管。新法案只適用於歐盟，但作爲全球最關鍵的市場之一，歐洲這場科技新規風暴將席捲全球，而以MetaPlatforms(META.US)、穀歌-C(GOOG.US)、蘋果(AAPL.US)等美國科技巨頭爲代表的企業，將面臨第一波衝擊。(萬得資訊) 13.高通(QCOM.US)將向寶馬提供晶片，幫助實現車內語音命令功能，還將爲明年美國上市的奔馳E級車型供應晶片，高通和亞馬遜AWS將提供全面的開發基礎設施和工具，加快自動駕駛和軟件定義汽 車的轉型。(萬得資訊) ­­ 大行報告 14.傑富瑞集團發表報告指，攜程集團-S(09961.HK)次季收入按年升180%至112億元人民幣，高於市場及該行預期，非通用會計準則純利達34億元人民幣，亦勝預期。該行表示，未來關注點在於近期旅遊需求走勢及對下半年的預期、未來數年本地、外遊及國際旅遊前景等。予其目標價爲40.38港元，維持買入評級。(格隆匯) 15.里昂發表報告，上調比亞迪股份(01211.HK)目標價3%，由300港元升至310港元，預計2023年銷量達305萬輛，2026年增至600萬輛，評級買入。里昂表示，比亞迪持續採取擴張策略，擁有的車型數量遠超同業，以擴展至競爭較低的子板塊，認爲在劇烈的價格戰環境下，其垂直整合模型將給予公司更大的進退空間。(格隆匯) 16.星展發表報告指，指中國石油股份(00857.HK)中績勝預期，中期錄破紀錄純利853億元人民幣，達該行對其全年估算的59%。該行將中石油H股目標價由6港元上調至6.3港元，重申買入評級。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。