中州国际港股晨报

2023年8月24日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 17,846 0.3% -9.8% H股指数 6,117 0.3% -8.8% 中国股市 上海综合指数 3,078 -1.3% -0.4% 深证成份指数 10,153 -2.1% -7.8% 沪深300指数 3,697 -1.6% -4.5% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 116,156 1.5% 5.9% 印度Sensex30指数 65,427 0.3% 7.5% 亚洲股市 日经指数 32,010 0.5% 22.7% 韩国综合指数 2,506 -0.4% 12.0% 富时新加坡指数 3,174 0.5% -2.4% 欧美股市 道琼斯工业指数 34,473 0.5% 4.0% 标普500指数 4,436 1.1% 15.5% 纳斯达克指数 13,721 1.6% 31.1% 英国富时100指数 7,321 0.7% -1.8% 德国DAX指数 15,728 0.1% 13.0% 法国CAC40指数 7,247 0.1% 11.9% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 Aug-23 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 安踏体育(2020) 85.20 9.7% -16.0% 百度集团-SW(9888) 128.40 4.4% 15.0% 10,000 华润啤酒(0291) 45.95 2.9% -15.2% 表现最差前三 碧桂园(2007) 0.70 -6.7% -73.8% 信义光能(0968) 6.29 -3.1% -25.6% 银河娱乐(0027) 49.70 -2.5% -3.7% 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 恒生指数842.28.50.87 H股指数356.37.30.77 科技指数214.424.32.44 数据来源：Wind，中州国际 4,000 100.0 0.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 类别 成交金额 （亿港元） PE PB Aug-22Nov-22Feb-23May-23Aug-23 市场判断 恒指近日反复下跌至近17,800点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点;人民银行8月维持5年期LPR至4.20%，下調1年期LPR至3.45%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国7月CPI同比3.2%，低于预期的3.3%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开28点或0.16%，报17,763点，随即跌幅扩大，最多跌约61点，其后反复倒升，最 多升约85点，最终恒指半日报17,852点，升61点或0.35%；午后表現反覆橫行，最终恒指 收升55或0.31%，报17,846点，大市成交额842亿元。 国企指数报6,117点，升19点或0.32%。恒生科技指数报4,008点，升7或0.20%。 即月期指报17,864点，升126点，高水18点。 A股下跌，沪综收报3,078点，跌42点或1.34%;深成指收报10,153点，跌222点或2.14%。 外围市况 美国8月Markit制造业PMI47.0，低于预期的49.3，8月Markit服务业PMI51.0，低于预期的52.3，7月新屋销售71.4万，高于预期的70.5万，美元指数跌至近103.3，美国十年期国债收益率跌至近4.200%，美股周三上升，道琼斯工业平均指数收34,473点，升184 点或0.54%;标普500指数报4,436点，升48点或1.10%;纳斯达克指数报13,721点，升215 点或1.59%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.41 0.49 -7.12 18.32 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 63.04 0.32 -7.01 62.85 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.98 0.10 -2.93 3.98 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 12.94 -0.77 -7.64 13.09 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 285.10 0.11 38.40 283.59 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 445.60 0.20 3.60 443.57 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.38 0.34 7.21 35.23 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 164.00 0.83 14.37 162.84 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1384.50 0.18 5.05 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.73 -0.66 3.22 6.78 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国原油库存减幅高于预期，但未能扭转国际油价滑落势头，周三创下1个月低位，连跌日 数延伸至第3天。 纽约期油曾低见77.62美元一个月低位，跌幅达到3.4%；收市缩窄跌势至0.94%，收报78.89 美元；布兰特期油挫0.98%，收报83.21美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.09 4.67 -12.37 11.01 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.00 48.37 34.39 26.30 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 58.40 46.45 25.73 40.12 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.33 5.75 -24.73 -13.74 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 69.95 76.12 -8.11 6.28 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.72 9.30 36.77 51.16 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.32 8.35 -0.36 -4.01 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.62 14.05 -17.31 -13.43 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 87.30 88.65 -1.52 9.89 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1384.50 1339.00 3.40 17.79 平均 3.59 13.14 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年8月21日评级：未评级 银河娱乐(0027.HK)业绩续反弹 银河娱乐近日公布2023年上半年及第二季度业绩，单计第二季度，总收益为87亿港元，按年增257%，按季上升23%，经调整EBITDA为25亿港元，按年转亏为盈，按季升32%。若计算2023年上半年，总收益为157亿港元，按年增141%，经调整EBITDA为44亿港元，按年转亏为盈，股东应占溢利为29亿港元，按年转亏为盈。宣布派发特别股息每股0.20港元。 其中，澳门银河上半年净收为119亿港元，按年增164%，经调整EBITDA为40亿港元，按年增650%，为集团贡献最大；澳门星际酒店上半年净收益为22亿港元，按年增236%，经调整EBITDA为5.78亿港元，按年转亏为盈；澳门百老汇上半年净收益为4.1千万，按年增32%，经调整EBITDA为负2千万。 2023年上半年博彩收益为137亿港元，按年增187%，中场博彩收益为112亿港元，按年增 194%，转码博彩收益为17亿港元，按年增140%，角子博彩收益为7.8亿港元，按年增228%。 集团于2023年上半年，积极扩充其设施及提升服务水平，包括银河国际会议中心及银河综 艺馆于4月开始试业，于6月底集团新增一间中介人贵宾厅，于第二季引入一系列全新的餐 饮食肆。另外作为第三期发展项目一部份，新的天峰高额投注区及其他非博彩设施于7月启 业。集团设有450间奢华套房的澳门银河莱佛士于8月开始试业，以及拥有700间客房的澳 门安达仕酒店亦将于9月开幕。 集团亦正筹备在日本东京开设海外业务发展办事处，并于曼谷及韩国设立办事处。其业务将不断扩大至更多国家及地区。 在集团各项目持续发展，以及澳门旅游业不断复苏情况下，集团未来业务及财务表现有望进一步攀升。 以52.50港元股价来算，市值约为2,294亿港元。TTM的市销率约为16.03倍，近5年平均 TTM市销率为14.94倍。 新股动态 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 9月 24 25 28 29 30 31 1 4 5 6 7 8 11 12 13 1541 宜明昂科 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 1541 宜明昂科 生物科技 9月5日 18.60 200 3,757.52 摩根士丹利、 中金公司 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 1541 宜明昂科 - 集团招股价为18.60港元，最大集资额约3.19亿港元，最大招股市值约69.53亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：俄雇佣军首领普里戈任据信在空难中丧生，拜登称对其死讯不感意外。俄罗斯联邦航空运输局周三称，一架私人飞机在莫斯科北部坠毁，机上共有10人，无一生还，其中包括俄罗斯雇佣军瓦格纳集团的首领普里戈任和指挥官乌特金。金砖国家扩员磋商在最后一刻遇阻，成员间的长期分歧浮出水面。美国寻求将美中科技协议延期六个月，以便与中方谈判“强化”该协议。 投资级方面：中资美元债投资级市场整体稳定走强。科技板块，今天开盘市场继续维持强劲，腾讯、阿里、百度等活跃券利差收窄2-4bps。国企板块，昊华曲线收紧1-2bps，但整体成交量仍然清淡。金融板块，交通银行今天发行了新的3年期浮动利率债券，带动现有浮动利率债券收紧1-2个基点。投资级地产板块，龙湖美元债反弹1-3pt，而境内债“21龙湖02”跌超20%，盘中触发临时停牌；万科反弹小幅上涨0.5pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块整体维持安静。板块整体情绪依然低迷，金地、新城等活跃交易券波动在+/-1pt以内。非地产板块，复星反弹上涨0.5-