每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年8月21日 市場關注鮑威爾講話恆指季檢剔除碧桂園加入國藥 今日焦點 1)本週市場關注中美政策信息。中國周一將公佈8月份貸款市場報價利率(LPR)，料1年期和5年期LPR料跟隨下調15個基點。市場同時關注本週四開始的傑克森霍爾央行年會，聯儲局主席鮑威爾將在週五發表演 說，料對美國利率走勢提供指引。英偉達周三公布季績，留意管理層前景展望。中國要求金融機構統籌協調金融支持地方債務風險化解，市場關注政策落地情況及人民幣走勢，指數續震蕩，或下試17500支持。 2)恒指公司公布季檢結果，恒指成份股將剔除碧桂園(02007)，加入國藥(01099)。碧桂園提下月到期境內債3年展期方案。融創中國(01918)預計上半年淨虧損150-160億元人民幣。金斯瑞生物科技(01548)公布截至6月底止中期業績，股東應佔虧損9358.1萬元(美元．下同)，去年同期虧損1.36億元。中興通訊(00763)上半年扣非淨利潤49.09億元人民幣，同比增長31.78%。 市況回顧 港股收市價ADR收市價相對港股收市 升跌(%) 股票名稱 代號 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 5 匯控 58.65 59.00 0.59 累跌近7.1%。 700 騰訊 325.00 321.84 -0.97 939 建行 4.08 4.04 -1.04 1398 工行 3.41 3.39 -0.54 由於內地經濟支持政策遲遲未落地，市場情緒持續低迷，A 1299 友邦 69.65 69.01 -0.93 避險情緒升溫，道指全週累跌2.2%，納指全週挫2.6%。龍頭科技股週五續下跌，特斯拉收跌1.7%，連跌三週。離岸人民幣盤中回落，熱門中概股回落，金龍中國指數全週 恆生指數日線圖 市場統計 指數 收市價最高 最低 升跌 升跌(%) 資料來源：彭博 恒生指數17,95118,33617,936-376-2.05 恒生科技指數4,0074,1364,002-151-3.63 上海綜合指數3,1323,1793,132-32-1.00 深圳綜合指數10,45910,65610,459-186-1.75 道瓊斯工業平均指數34,50134,58734,263260.07 納斯達克綜合指數13,29113,33613,162-26-0.20 標普500指數4,3704,3824,335-1-0.01 德國DAX指數15,57415,61315,469-103-0.65 日經225指數31,45131,64531,275-175-0.55 VIX恐慌指數17.318.917.1-0.6-3.30 紐約油價81.381.679.60.91.07 收市價最高最低升跌(%)成交量未平倉高低水 期貨指數 恆生指數期貨 黃金1,889.31,896.91,886.8-0.1-0.01 恒指即月17,90118,40217,887-1.97141,042115,533-50 恒指下月17,86218,37917,858-2.072,90011,846-89 國期即月6,1356,3256,132-2.25147,059246,064-12 國期下月6,1196,3026,119-2.316,514126,749-28 科指即月4,0004,1953,996-3.64112,893147,258-7 科指下月4,0144,2094,014-3.672,54221,1937 + 10年期債券孳息率名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.257 -0.020 0.065 德國10年期國債 2.622 -0.087 -0.001 股週五走低，滬指收低1%，創業板跌1.3%。北上資金連續10個交易日凈賣出。恆指全日呈單邊下跌，跌破萬八關，挫376點。科技指數大跌3.6%。京東跌超5%，阿里巴巴跌超3%。港口、航運逆市漲，海豐國際漲約3%。 每曰財經評論 股份評析 龍湖集團(960.HK)行業危機重重、業績展現韌性 近期內房為市場焦點，投資者擔心債務危機會不斷蔓延，甚至指向財務相對穩健的龍湖。龍湖亦剛公布中期業績，展現相當韌性，股東應佔溢利80.6億元(人民幣．下同)，按年增長7.7%，核心權益後利潤率為10.6%，每股基本盈利131.6分；中期息每股派32分，按年跌3%。 期內，收入620.4億元，按年跌34.6%，整體毛利率為22.4%；租金收入為人民幣63.3億，按年有所增長，整體出租率為 95.4%；服務業務及其他為人民幣58.4億元，較上年同期增長 13.0%，主要反映物管業務，龍湖在管面積約3.5億平方米。 合營企業的貢獻主要來其49.9%權益的蘇州東方鐵塔等項目，除稅後溢利為人民幣11.2億元；聯營企業的貢獻主要來其30.0% 權益的北京四道橋等項目，除稅後溢利為人民幣2.7億元。 截至6月底，龍湖土地儲備合計5,489萬平方米，權益面積為3,816萬平方米，覆蓋環渤海地區、西部地區、長三角地區、華 中地區及華南地區。期內，新增收購土地儲備總建築面積為257 萬平方米，平均成本為每平方米人民幣9,744元。 資產負債表相對穩健，淨負債率（負債淨額除以權益總額）為57.2%，在手現金為人民幣724.3億元。借貸總額為人民幣 2,070.9億元，平均借貸成本為年利率4.26%；平均貸款年限為 7.19年。 單論業績，龍湖表現屬平穩，特別受惠首季的內房銷售，而期內合同銷售為985億，按年增長14.8%，惟市場仍擔心近期銷售疲弱，或影響其流動性，因此績後受壓。惟從合約銷售、購地表現及淨負債率看，龍湖的營運已進入低槓桿、低成本、強運營、正現金流的發展模式。行業雖然持續動盪，但龍湖已隱現長線價值。 前收市價：HK$16.54圖一：日線圖 資料來源：彭博 每日財經評論 2023年8月21日 每曰財經評論 企業、金融市場訊息 中國證監會：自8月28日起進一步降低證券交易經手費，並將研究適當延長股債市場交易時間，合理把握IPO、再融資節奏。 中國人民銀行網站8月20日發佈消息稱，8月18日，人民銀行、金融監管總局、證監會聯合召開電視會議。會議強調，金融支持實體經濟力度要夠、節奏要穩、結構要優、價格要可持續。調整優化房地產信貸政策。規範貸款利率定價秩序，統籌考慮增量、存量及其他金融產品價格關係。發揮好存款利率市場化調整機制的重要作用，豐富防範化解債務風險的工具和手段等。 小鵬汽車-W(09868)2季度取得總收入人民幣50.6億元(下同)，環比上升25.5%，同比下降31.9%；汽車銷售收入44.2億元，環比上升25.9%，同比下降36.2%；淨虧損28億元，環比增加20%，同比增加3.8%。 金斯瑞生物科技(01548)公佈2023年中期業績，收益約爲3.91億美元，同比增加26.4%。毛利約爲1.75億美元，同比增加3.9%。研發開支約2.07億美元，同比增長16.74%。母公司擁有人應占虧損約9358.1萬美元，同比收窄30.94%。 融創中國(01918)預計上半年淨虧損150-160億元人民幣。 中興通訊(00763)上半年扣非淨利潤49.09億元人民幣，同比增長31.78%。 美東汽車(01268)發盈警，預期截至6月底止中期的股東應佔溢利按年下跌約90%。 每日財經評論 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流出65.42億)代號股票名稱買入金額 賣出金額 滬港通成交額 (人民幣)入 (人民幣) (人民幣) 600519 貴州茅台 341.5百萬 1008.6百萬 1350.1百萬 601318 中國平安 354.5百萬 899.8百萬 1254.3百萬 601012 隆基綠能 246.3百萬 649.4百萬 895.6百萬 600036 招商銀行 306.9百萬 521.6百萬 828.5百萬 600030 中信證券 451.6百萬 365.5百萬 817.1百萬 2828 恒生中國企業 401百萬 1262.2百萬 1663.2百萬 2800 盈富基金 7.8百萬 1037.5百萬 1045.4百萬 700 騰訊控股 488.9百萬 313.9百萬 802.9百萬 883 中國海洋石油 545.5百萬 109.1百萬 654.6百萬 9868 小鵬汽車－Ｗ 283.7百萬 179.6百萬 463.3百萬 2023年8月21日 滬港通成交額(人民幣) 賣出金額(人民幣) 買入金額(人民幣) 代號股票名稱 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流出21.25億) 資料來源：彭博、港交所 300750:寧德時代1266.5百萬1010.7百萬2277.2百萬 858:SZ 五糧液 283.8百萬 1518.9百萬 1802.8百萬 300059: 東方財富 636百萬 487.3百萬 1123.3百萬 2230:SZ 科大訊飛 513.8百萬 191.2百萬 704.9百萬 2594:SZ 比亞迪 154.9百萬 544.7百萬 699.6百萬 2800 盈富基金 3.2百萬 3863.3百萬 3866.5百萬 2828 恒生中國企業 63.7千 1979百萬 1979.1百萬 3033 南方恒生科技 2.2百萬 940.9百萬 943.1百萬 700 騰訊控股 411.4百萬 254.7百萬 666.1百萬 3690 美團－Ｗ 356.3百萬 105.5百萬 461.8百萬 資料來源：彭博、港交所上日10大成交最活躍代號 股票名稱 收市價 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 18.48 -2.12% 98.12億 700 騰訊控股 325 -2.34% 59.45億 2828 恒生中國企業 63.4 -2.31% 49.82億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 87 -3.44% 37.14億 3033 南方恒生科技 3.934 -3.96% 32.89億 2318 中國平安 45.45 -2.36% 24.64億 3690 美團－Ｗ 129.9 -2.77% 23.10億 9618 京東集團－ＳＷ 131.2 -5.34% 22.89億 1299 友邦保險 69.65 -1.28% 20.94億 1211 比亞迪股份 225.2 -3.76% 20.68億 資料來源：彭博上日5大升幅及跌幅股份代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 8300 皇璽集團 0.075 66.67% 2.33百萬 8523 常滿控股 0.35 66.67% 1.93百萬 8060 國聯通信 0.081 50.00% 9940 8591 積木集團股權 0.022 46.67% 11.72萬 1661 智美體育 0.065 30.00% 9.99萬 8293 星亞控股 0.011 -38.89% 22.85萬 209 瀛晟科學 0.09 -30.23% 16.44萬 6698 星空華文 94.95 -23.43% 7.55千萬 1706 雙運控股 0.073 -23.16% 22.57萬 1695 椰豐集團 0.043 -21.82% 9.93萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 恆生指數成份股表現 代號股票名稱 收市價升跌成交量市盈率(港元(%)(萬)(倍) 代號 股票名稱 收市價(港元) 升跌(%) 成交量(萬) 市盈率(倍) 2023年8月21日 1長和41.15-1.325285.52020安踏體育79.15-2.5267126.2 2中電控股58.80-2.9735513.72269藥明生物40.05-2.911,71635.1 3香港中華煤氣5.87-1.012,05319.72313申洲國際74.60-2.3646322.9 5匯豐控股58.65-1.101,5876.22318中國平安45.45-2.365,3347.3 6電能實業39.15-1.1426014.52319蒙牛乳業2