港股晨报

2023年8月18日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 18,327 0.0% -7.4% H股指数 6,292 0.3% -6.2% 中国股市 上海综合指数 3,164 0.4% 2.4% 深证成份指数 10,645 0.6% -3.4% 沪深300指数 3,831 0.3% -1.0% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 115,592 -0.5% 5.3% 印度Sensex30指数 65,183 -0.5% 7.1% 亚洲股市 日经指数 31,626 -0.4% 21.2% 韩国综合指数 2,520 -0.2% 12.7% 富时新加坡指数 3,197 -0.5% -1.7% 欧美股市 道琼斯工业指数 34,475 -0.8% 4.0% 标普500指数 4,370 -0.8% 13.8% 纳斯达克指数 13,317 -1.2% 27.2% 英国富时100指数 7,310 -0.6% -1.9% 德国DAX指数 15,677 -0.7% 12.6% 法国CAC40指数 7,192 -0.9% 11.1% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 Aug-23 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 华润啤酒(0291) 47.10 4.3% -13.1% 李宁(2331) 40.75 3.4% -39.2% 10,000 百威亚太(1876) 17.34 2.5% -28.4% 表现最差前三 碧桂园(2007) 0.77 -7.2% -71.2% 阿里健康(0241) 4.85 -7.1% -27.1% 京东健康(6618) 47.30 -6.4% -33.7% 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 恒生指数1,129.28.60.89 H股指数470.17.50.78 科技指数307.725.72.53 数据来源：Wind，中州国际 4,000 100.0 0.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 类别 成交金额 （亿港元） PE PB Aug-22Nov-22Feb-23May-23Aug-23 市场判断 恒指近日反复回落至近18,300点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%，维持1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国7月CPI同比3.2%，低于预期的3.3%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开306点或1.67%，报18,023点，随即跌幅扩大至约329点，其后跌幅收窄至约10 点，最终恒指半日报18,308点，跌21点或0.12%；午后反复横行，最终恒指收跌3或0.01%， 报18,327点，大市成交额1,129亿元。 国企指数报6,292点，升19点或0.31%。恒生科技指数报4,158点，升32或0.78%。 即月期指报18,261点，跌33点，低水66点。 A股上升，沪综收报3,164点，升14点或0.43%;深成指收报10,645点，升65点或0.61%。 外围市况 美国8月费城联储制造业指数12.0，高于预期的-10.0，上周初请失业金人数23.9万，低于预期的24.0万，美元指数跌至近103.3，美国十年期国债收益率升至近4.311%，美股周四下跌，道琼斯工业平均指数收34,475点，跌291点或0.84%;标普500指数报4,370点， 跌34点或0.77%;纳斯达克指数报13,317点，跌158点或1.17%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.88 0.16 -4.75 18.85 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 64.90 0.62 -4.27 64.66 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.13 0.93 0.78 4.13 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.24 0.15 -5.50 13.30 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 283.10 -1.05 37.43 282.66 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 449.30 -0.16 4.32 446.88 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.20 0.00 6.67 35.27 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 163.00 0.09 13.67 163.58 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1377.50 -0.51 4.51 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.75 -1.10 3.53 6.72 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场憧憬中国政府将全力振兴经济，有利原油需求增长。国际油价周四反弹，终止过去3天连跌走势。 纽约期油收市升1.01美元或1.27%，报80.39美元。伦敦布兰特期油收市升67美仙或0.8%， 报84.12美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.10 4.67 -12.15 9.16 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.10 48.37 34.59 23.60 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.30 46.45 27.67 39.76 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.65 5.75 -19.17 -10.57 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 70.55 76.12 -7.32 4.77 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.74 9.30 36.99 49.07 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.56 8.35 2.51 -3.93 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.94 14.05 -15.04 -13.75 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 90.10 88.65 1.64 10.66 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1377.50 1339.00 2.88 14.96 平均 5.26 12.37 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年8月14日评级：未评级 中国移动(0941.HK)中期业绩保持稳健，股息增近10.5% 中国移动近日公布截于2023年6月30日的中期业绩，营运收入按年增6.8%，至5,307亿元人民币，其中通信服务收入按年增6.1%，至4,522亿元人民币，销售产品收入及其他按年增11.3%，至785亿元人民币，股东应占利润按年增8.4%，至762亿元人民币，每股基本盈利 按年增8.2%，至3.56元人民币。宣布派发股息每股2.43港元，按年增10.5%。整体财务表现维持稳健。 中国移动于移动业务中，拥有客户总数达到9.85亿，净增1.038千万户，或0.1%，当中5G套餐客户数为7.22亿，净增1.08亿户，或17.6%，移动云盘月活跃客户达1.76亿户，净增976万户，或5.9%。移动业务平均每月每户收入(ARPU)为52.4元人民币。 家庭宽带业务中，拥有客户总数达到2.55亿，净增1,115万户，或4.6%，千兆家庭宽带客户达到6,036万户，渗透率达23.7%，移动高清客户规模达2.01亿，家庭客户综合ARPU为 43.3元人民币。 中国移动各业务表现向好，客户规模继续录得增幅。 中国移动继续深化连接+应用+权益融合运营，加强精准运营，移动客户数量继续持续增加。于家庭信息解决方案业务中亦获得更多客户，带动集团总收入及利润表现维持稳定增长。 以股价64.85来算，TTM市盈率约为9.73倍，略高于近5年平均的8.26倍，于2003年至今，每年亦有派发股息，过往平均股息收益率约为4.6%，目前股息收益率约为7.2%，高于过往平均表现。 已通过上市聆讯的待招股股份 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 9月 18 21 22 23 24 25 28 29 30 31 1 4 5 6 7 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 宜明昂科 生物科技 摩根士丹利、中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国商务部：将对来自中国、加拿大和德国的镀锡钢征收反倾销关税。中国恒大在曼哈顿破产法院申请破产保护。美国上周初请失业金人数下降，劳动力市场继续支撑经济，利率维持高位的担忧令美股下跌。桥水基金创始人达里奥称中国早该进行“大规模债务重组”。 投资级方面：中资美元债投资级市场情绪疲软。市场开盘弱势，科技板块，小米、美团等高贝塔股出现单向抛售，利差一度走阔3-6bps，午后有空头回补。阿里、腾讯利差最终小幅走阔1-3bps。国企板块维持稳定，部分实钱买家继续增加长端国企，中石油、中石化等名字收窄2-3bps。投资级地产板块，龙湖、万科反弹上涨1-2pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块仍然走弱。宏观情绪依然低迷，金地境内外债券大幅下跌，万科传闻子公司股权冻结跌幅明显。金地在岸交易下跌7-10pt，离岸债也下跌3-4pt。由于缺乏买家支持，金茂、新城、路劲等名字也继续下跌2-3pt。非地产板块，复星曲线高开1-2pt，随后回落。澳门博彩整体也走弱下跌1-1.5pt。 新债定价：暂无 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至5％；减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至15％；卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15％以上。并无要约/建议/受信关系 本报告所载数据及资料只供参考用途，并不构成任何证券、金