2023年8月17日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 18,329 -1.4% -7.3% H股指数 6,273 -1.5% -6.4% 中国股市 上海综合指数 3,150 -0.8% 2.0% 深证成份指数 10,580 -0.9% -4.0% 沪深300指数 3,818 -0.7% -1.4% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 116,171 -0.5% 5.9% 印度Sensex30指数 65,472 0.1% 7.6% 亚洲股市 日经指数 31,767 -1.5% 21.7% 韩国综合指数 2,526 -1.8% 12.9% 富时新加坡指数 3,214 -0.6% -1.2% 欧美股市 道琼斯工业指数 34,766 -0.5% 4.9% 标普500指数 4,404 -0.8% 14.7% 纳斯达克指数 13,475 -1.1% 28.7% 英国富时100指数 7,357 -0.4% -1.3% 德国DAX指数 15,789 0.1% 13.4% 法国CAC40指数 7,260 -0.1% 12.1% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 Aug-23 股价 涨跌(日) 年初至今 表现最佳前三 龙湖集团(0960) 17.74 3.7% -23.3% 中升控股(0881) 22.60 3.2% -41.6% 10,000 碧桂园服务(6098) 7.20 3.2% -61.2% 表现最差前三 东方海外国际(0316) 123.60 -4.7% 14.7% 李宁(2331) 39.40 -4.0% -41.2% 香港中华煤气(0003) 6.00 -3.4% -16.5% 国指走势及成交 主板成交,十亿元(右轴) 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 恒生指数979.38.60.89 H股指数365.17.40.78 科技指数195.025.32.51 数据来源:Wind,中州国际 4,000 100.0 0.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址:香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話:+85225001375 类别 成交金额 (亿港元) PE PB Aug-22Nov-22Feb-23May-23Aug-23 市场判断 恒指近日反复回落至近18,300点水平;6月13日,人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率,一致调低10点子;3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点,于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%,维持1年期LPR至3.55%;市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面,8月2日惠誉下调美国信贷评级,市场避险情绪升温;美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间;美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行,可能要进一步紧缩货币政策;美国7月CPI同比3.2%,低于预期的3.3%;全球部份地区疫情持续反复;另外环球多个央行收紧货币政策;此外俄乌地缘政治局势紧张;外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开224点或1.21%,报18,357点,随即跌幅收窄至约141点,其后跌幅再度扩大,最 多跌约277点,最终恒指半日报18,323点,跌258点或1.39%;午后反复横行,最终恒指收 跌252或1.36%,报18,329点,大市成交额979亿元。 国企指数报6,273点,跌94点或1.47%。恒生科技指数报4,126点,跌53或1.27%。 即月期指报18,295点,跌240点,低水34点。 A股下跌,沪综收报3,150点,跌26点或0.82%;深成指收报10,580点,跌100点或0.94%。 外围市况 美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行,可能要进一步紧缩货币政策,拖 低外围股市气氛,另外美国7月建筑许1.442百万,低于预期的1.463百万,7月工业生产指数同比-0.23%,低于预期的-0.10%,美元指数升至近103.4,美国十年期国债收益率升至近4.260%,美股周三下跌,道琼斯工业平均指数收34,766点,跌181点或0.52%;标普500 指数报4,404点,跌34点或0.76%;纳斯达克指数报13,475点,跌156点或1.15%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.85 -1.36 -4.90 19.11 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 64.50 -1.77 -4.86 65.63 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.10 -1.49 -0.15 4.15 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.22 -0.15 -5.64 13.29 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 286.10 -0.66 38.88 285.41 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 453.00 -0.85 4.48 448.93 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.20 0.40 6.67 35.18 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 162.85 0.37 13.56 163.22 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1384.50 0.04 5.05 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.83 -1.09 4.68 6.83 数据源:WIND 活跃交易所买卖基金(ETF)近况︰ 市场对中国原油需求前景抱有忧虑,继续成为沽货理由,国际油价连续第三天下跌。瑞银仍看好油价,预料今年底突破每桶90美元。 纽约期油周三收市跌1.61美元或1.99%,报79.38美元。伦敦布兰特期油收市跌1.44美元或1.7%,报83.45美元。 若持有与石油相关ETF的投资者,可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.12 4.67 -11.73 9.57 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.55 48.37 35.52 24.51 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.95 46.45 29.07 41.14 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.59 5.75 -20.21 -11.63 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 69.85 76.12 -8.24 3.83 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.62 9.30 35.70 47.77 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.56 8.35 2.51 -3.95 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.88 14.05 -15.46 -14.19 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 89.25 88.65 0.68 9.69 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1384.50 1339.00 3.40 15.47 平均 5.13 12.22 数据源:WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价,即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势:各股票相关性不一,降低整个组合波动性;有高增长性、有防守性、稳定派息型股票;行业分散度高,降低行业周期性影响;10只股票,可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年8月14日评级:未评级 中国移动(0941.HK)中期业绩保持稳健,股息增近10.5% 中国移动近日公布截于2023年6月30日的中期业绩,营运收入按年增6.8%,至5,307亿元人民币,其中通信服务收入按年增6.1%,至4,522亿元人民币,销售产品收入及其他按年增11.3%,至785亿元人民币,股东应占利润按年增8.4%,至762亿元人民币,每股基本盈利 按年增8.2%,至3.56元人民币。宣布派发股息每股2.43港元,按年增10.5%。整体财务表现维持稳健。 中国移动于移动业务中,拥有客户总数达到9.85亿,净增1.038千万户,或0.1%,当中5G套餐客户数为7.22亿,净增1.08亿户,或17.6%,移动云盘月活跃客户达1.76亿户,净增976万户,或5.9%。移动业务平均每月每户收入(ARPU)为52.4元人民币。 家庭宽带业务中,拥有客户总数达到2.55亿,净增1,115万户,或4.6%,千兆家庭宽带客户达到6,036万户,渗透率达23.7%,移动高清客户规模达2.01亿,家庭客户综合ARPU为 43.3元人民币。 中国移动各业务表现向好,客户规模继续录得增幅。 中国移动继续深化连接+应用+权益融合运营,加强精准运营,移动客户数量继续持续增加。于家庭信息解决方案业务中亦获得更多客户,带动集团总收入及利润表现维持稳定增长。 以股价64.85来算,TTM市盈率约为9.73倍,略高于近5年平均的8.26倍,于2003年至今,每年亦有派发股息,过往平均股息收益率约为4.6%,目前股息收益率约为7.2%,高于过往平均表现。 已通过上市聆讯的待招股股份 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 9月 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 31 1 4 5 6 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 宜明昂科 生物科技 摩根士丹利、中金公司 隔夜新闻回顾,望投资者留意: 市场概览:美联储会议记录显示7月会议就是否需进一步加息问题存在分歧,促使美股收低。两名美 联储官员倾向于在7月份保持利率稳定,大多数与会者仍然认为通胀存在显著上行风险,这可能需要进一步收紧货币政策。中国总理称要拓展扩消费、促投资政策空间提振大宗消费。中国要求美国立即取消钢铝232关税措施,称正研究WTO专家组报告。美国7月房屋开工大增,工业产出止跌回暖。7月25日的投资者简报显示,桥水旗舰基金PureAlphaFund“适度”看空美国股市和国债,最看跌发达市场债券,同样看空美元,金属和股票;最看好的是欧元和新加坡元。 投资级方面:中资美元债投资级市场情绪疲软。市场开盘弱势,科技板块,小米、美团等高贝塔名字出现单向抛售,利差一度走阔3-6bps,午后有空头回补。阿里、腾讯利差最终小幅走阔1-3bps。国企板块维持稳定,部分实钱买家继续增加长端国企,中石油、中石化等名字收窄2-3bps。投资级地产板块,龙湖、万科反弹上涨1-2pt。 高收益方面:中资美元债高收益板块早盘弱势,午后反弹上涨。碧桂园、金地、新城、万达等名字受到私银买盘推动上涨2-3pt。非地产板块,复星曲线维持稳定。澳门博彩板块开盘下跌0.5-1.5pt,随后跌幅有所收窄。 新债定价: 发行人/发行母公司 票息 (%) 年期 主体评级 (穆迪/标普/惠誉) 债项评级 (穆迪/标普/惠誉) 发行规模(亿) 宿迁裕丰产投 3.98% 3年 - - 2.9亿人民币 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市:未来6~12个月内行业指