每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年8月17日 + 聯儲會議紀要發出偏鷹信號騰訊收入增長略遜預期 今日焦點 1)聯儲局會議紀要發出偏鷹信號，通脹存上行風險，貨幣政策或續收緊，美債息升，股市反應負面，科技股受壓。總理李強主持召開國務院全體會議，要求著力擴內需提振大宗消費，惟欠具體措施。碧桂園續警告債券兌付存在重大不確定性，市場則憧憬一線城市房策有所鬆動及下調LPR利率，內房行業危機仍是市場最關注的重點。美國利率仍有上升空間、內地經濟疲莫能興及人民幣弱勢，對港股均不利，恆指料下探18000支持，短期仍繼續尋底。 2)騰訊(00700)二季度經調整淨利潤375.48億元(人民幣·下同)，同比增長33%，勝預期；不過營收及淨利增長均遜預期。廣告收入按年增長34.2%，勝預期，視頻號貢獻超30億元。國際遊戲收入增長19%，略遜預期，本土遊戲收入停滯，唯公司表示3季度有重磅遊戲推出，料恢復增長。京東(09618)二季度經調整淨利按年增31.87%，勝於市場預期。不過零售部門仍較低迷，零售部門同比增速僅4.85%，日用百貨收入下滑，反映百億補貼效果有限。新秀麗(01910)中期盈利按年增1.72倍，不派中期息。另外，消息稱新秀麗尋找美國第二上市可能。 市況回顧 美聯儲會議紀要偏鷹派，美股三大指數連續第二日集體收跌，納指跌1.15%至近七週新低，標普500指數跌0.76%，道指跌0.52%。大型科技股全線下跌，特斯拉跌超3%。離岸人民幣跌穿7.34元。納斯達克中國金龍指數跌1.64%。京東和騰訊績後跌約3%。 A股午後持續下行，三大股指收跌，成交約7042億元人民幣。地產股受政策支持傳聞影響，午後走高；證券股強勢；芯片股大跌。恆指續跌252點，內銀、內需股跌幅居前。科技指數挫1.27%。大市成交約979億元。 恆生指數日線圖 市場統計 指數 收市價最高 最低 升跌 升跌(%) 資料來源：彭博 恒生指數18,32918,44118,262-252-1.36 恒生科技指數4,1264,1804,114-53-1.27 上海綜合指數3,1503,1773,150-26-0.82 深圳綜合指數10,58010,68710,579-100-0.94 道瓊斯工業平均指數34,76635,13434,757-181-0.52 納斯達克綜合指數13,47513,64413,473-156-1.15 標普500指數4,4044,4504,404-34-0.76 德國DAX指數15,78915,81515,725220.14 日經225指數31,76731,99731,767-472-1.46 VIX恐慌指數16.816.915.80.31.94 紐約油價79.481.479.1-1.6-1.99 收市價最高最低升跌(%)成交量未平倉高低水 期貨指數 恆生指數期貨 黃金1,891.81,907.21,891.8-10.2-0.54 恒指即月18,29518,59718,257-1.29124,350106,943-34 恒指下月18,27018,57618,235-1.312,43911,301-59 國期即月6,2656,3816,260-1.49119,398241,877-8 國期下月6,2536,3676,253-1.5111,298125,828-20 科指即月4,1264,1974,096-1.2077,366144,3200 港股收市價ADR收市價相對港股收市 升跌(%) 股票名稱 代號 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 科指下月4,1504,2124,112-1.0355720,68024 5匯控59.9559.50-0.75 700 騰訊 328.80 318.03 -3.28 939 建行 4.12 4.06 -1.35 1398 工行 3.42 3.37 -1.42 1299 友邦 69.85 68.99 -1.23 10年期債券孳息率名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.266 0.039 0.161 德國10年期國債 2.650 -0.022 0.153 每曰財經評論 股份評析 騰訊音樂(1698.HK)業績符合預期 騰訊音樂公佈次季業績，期內純利12.98億元，按年增51.6%；經調整純利15.29億元，按年增48.6%，符合市場預期。 騰訊音樂次季收入72.86億元（人民幣·下同），按年增5.5%，主要依靠在線音樂付費用戶規模擴大，及單個付費用戶月均收入提升。其中，在線音樂服務收入按年增長47.6%；在線音樂訂閱收入按年增長37.2%。次季在線音樂付費用戶數達到9,940萬，按年增長20.2%，按季淨增500萬；單個付費用戶月均收入9.7元，按年增14.1%。不過，受監管影響，騰訊音樂對直播業務進行調整，社交娛樂服務收入同比下滑24.6%，月活躍用戶數同比下降18.1%。 在降本增效的措施下，音樂付費業務的盈利能力料持續改善，集團整體的毛利率也上升至34.3%。直播業務的收縮，對下半年的收入續帶來影響，公司下調指引，預計第三季度總收入同比下降低至中十幾個百分點，2023年的總收入同比下滑低至中個位數。 當前市場情緒受內地宏觀經濟環境影響，騰訊音樂作為領先互聯網音樂平台，政策監管已告一段落，業務轉型後可踏上恢復軌道。當前估值吸引，建議HK$24吸納，暫上望HK$28，跌破HK$22止蝕。 前收市價：HK$24.35圖一：日線圖 資料來源：彭博 每日財經評論 2023年8月17日 每曰財經評論 企業、金融市場訊息 中國總理李強主持召開國務院全體會議，要求著力擴內需提振大宗消費。 騰訊控股(00700)Q2營收1492.08億元（人民幣，下同），同比增長11%；淨利潤爲261.71億元，同比增長41%；經調整淨利潤375.48億元，同比增長33%。上半年實現收入2991.94億元，同比增長11%；歸屬股東淨利潤520.09億元，同比增長24%。 資料來源：彭博、港交所 每日財經評論 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入6.95億)代號股票名稱買入金額 賣出金額 滬港通成交額 (人民幣)入 (人民幣) (人民幣) 600036 招商銀行 168.6百萬 960.7百萬 1129.3百萬 601318 中國平安 267.3百萬 741.3百萬 1008.6百萬 600519 貴州茅台 275.7百萬 684.8百萬 960.5百萬 601012 隆基綠能 194.4百萬 532.9百萬 727.4百萬 601138 工業富聯 431.1百萬 257.3百萬 688.4百萬 2800 盈富基金 4.1百萬 2486.6百萬 2490.7百萬 700 騰訊控股 919.9百萬 346.9百萬 1266.7百萬 883 中國海洋石油 331.4百萬 325.1百萬 656.5百萬 2828 恒生中國企業 3.5百萬 643百萬 646.6百萬 941 中國移動 243.4百萬 203.5百萬 446.9百萬 2023年8月17日 京東集團-SW(09618)Q2營收爲2879億元（人民幣，下同），同比增長7.6%；淨利潤爲66億元，去年同期爲44億元；經調整淨利潤爲86億元，去年同期爲65億元，同比增長32%。 中國南方航空(01055)7月客運運力投入同比升51.7%，貨郵週轉量升6.8%。 香港交易所(00388)上半年期內盈利同比增加31%至63.12億港元，整體營收同比上升18%，達到 105.75億港元。上半年香港證券市場日均成交金額1155億港元，同比減少16%，但較2022年下半年增加3%。 兗煤澳大利亞(03668)2023年上半年收入爲39.24億澳元，同比減少20%；歸屬股東淨利潤9.73億澳元，同比減少44%；中期股息每股0.37澳元。 滬港通成交額(人民幣) 賣出金額(人民幣) 買入金額(人民幣) 代號股票名稱 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流出15.77億) 300750:寧德時代336.4百萬628.5百萬964.9百萬 300308: 中際旭創 445.8百萬 450.6百萬 896.3百萬 300059: 東方財富 388.6百萬 485百萬 873.5百萬 2594:SZ 比亞迪 291.1百萬 479.2百萬 770.3百萬 300760: 邁瑞醫療 259.4百萬 510.8百萬 770.2百萬 2800 盈富基金 2.1百萬 2590.5百萬 2592.6百萬 2828 恒生中國企業 907.4千 1509.2百萬 1510.1百萬 3033 南方恒生科技 406.7百萬 346.1百萬 752.8百萬 700 騰訊控股 390百萬 303.2百萬 693.2百萬 3690 美團－Ｗ 201.7百萬 68.4百萬 270百萬 資料來源：彭博、港交所上日10大成交最活躍代號 股票名稱 收市價 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 18.85 -1.36% 97.82億 700 騰訊控股 328.8 -1.14% 54.24億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 89.25 -2.14% 37.72億 2828 恒生中國企業 64.5 -1.77% 36.60億 2318 中國平安 47.45 -2.77% 25.19億 1299 友邦保險 69.85 -1.34% 22.73億 3033 南方恒生科技 4.05 -1.46% 21.75億 1211 比亞迪股份 230.4 -2.12% 20.64億 939 建設銀行 4.12 -1.67% 15.79億 5 滙豐控股 59.95 -2.04% 15.28億 資料來源：彭博上日5大升幅及跌幅股份代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 8238 惠陶集團 0.255 34.92% 4.21千萬 1942 馬可數字科技 98.1 27.49% 1.62億 3830 童園國際 0.048 23.08% 245 1650 HYGIEIAGROUP 0.075 20.97% 1.35百萬 8079 仍志集團控股 0.07 20.69% 1.98百萬 1069 寶沙發展 1.41 -32.86% 1.19億 628 國美金融科技 0.097 -29.71% 74.56萬 8206 神通機器人教育 0.023 -28.13% 14.35萬 1312 華控康泰 0.027 -22.86% 26.14萬 844 廣泰國際控股 0.61 -22.79% 7.69萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 恆生指數成份股表現 代號股票名稱 收市價升跌成交量市盈率(港元(%)(萬)(倍) 代號 股票名稱 收市價(港元) 升跌(%) 成交量(萬) 市盈率(倍) 2023年8月17日 1長和42.00-1.187835.62020安踏體育80.25-3.3794526.6 2中電控股61.100.7423914.32269藥明生物41.850.3688836.7 3香港中華煤氣6.00-3.383,59120.22313申洲國際77.40-0.1932523.8 5匯豐控股59.95-2.042,5546.42318中國平安47.45-2.775,2887.6 6電能實業39.85-0.6216114.82319蒙牛乳業25.45-1.741,40917.7 11恒生銀行103.10-0.4815812.92331李寧39.40-4.022,46024.1 12恒基地產21.50-1.8340211.32382舜宇光學科技66.85-0.7419828.3 16新鴻基地產89.55-0.7234713.82388中銀香港21.95-1.131,0208.6 17新世界發展17.220.3533942.22628中國人壽11.84-2.793,4619.0 27銀河娛樂52.70-1.31622N/A2688新