热轧卷板日报
热轧卷板日报HotrolledcoilsDailyReport 作者：黑色金属与建材研究中心田欣沅卜咪咪 执业编号：F03096960(从业)Z0017505(投资咨询) 联系方式：010-68518650/tianxinyuan1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年8月15日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要： 【行情复盘】 期货市场：热卷期货震荡上行，2310合约日内涨0.62%至3924 元/吨。 现货市场：日内天津热卷主流报价3910元/吨，低合金加价150元/吨。日内平控政策进一步细化，期货盘面震荡走高，市场交投有所转好，目前淡季特征依旧明显，下游终端主动采购意愿不足。 【重要资讯】 1、8月15日全国250家长、短流程代表钢厂废钢库存总量441.27 万吨，较昨日降1.15万吨，降0.26%；库存周转天9.4天，较 昨日降0.1天；日消耗总量46.23万吨，较昨日增0.22%。 2、国家统计局数据显示：7月，中国粗钢产量9080万吨，同比增长11.5%；1-7月，中国粗钢产量62651万吨，同比增长2.5%。3、据国际船舶网跟踪：2023年8月7日至2023年8月13日， 全球船厂共接获36艘新船订单和1座油气生产平台订单；其中， 中国船厂获得34艘新船订单和1座油气生产平台订单。 【套利策略】房地产政策持续发力，卷螺差等待机会，热卷周产量小幅回落，产量预期不明，热卷套利观望。 【交易策略】 8月热卷处于实际需求预期转弱，供应关注度增加局面。国外衰退国内复苏，宏观节奏不一，大宗商品氛围波动较快。国内相关下游有产业刺激政策，实际需求不及预期，市场传言有新财政刺激。供给方面，2022年粗钢产量下降2.1%，全球同比下降4.2%。板材厂周产量回升，主要增幅地区在华东和东北地区，厂库因发运问题小幅增加，但社会库存继续累积，库存前移，高频表观需求小幅回落。技术上，此前热卷主力连续合约突破3760-3880箱 体，上方缺口4140受阻，短期跌破4000关口，回踩前箱体， 3880附近支撑有效，走势转震荡。操作上，弱利润下热卷估值不高，市场博弈政策预期，目前驱动仅止于预期，符合淡季交易预期的路数，短线可以背靠3880位置试多操作。如后续周表观需 求不佳，可关注套利头寸10-1反套。 一、期货市场行情走势 多单持仓比例 空单持仓比例 国泰君安 国泰君安 25% 中信期货 22% 永安期货 41% 东证期货 49% 东证期货 华泰期货 10% 方正中期 14% 浙商期货 8% 国贸期货 5%6%9% 其他 6% 其他 5% 热卷2310合约收盘价3924元/吨，结算价3901元/吨，最高价3932元/吨，最低价3872元/吨，涨跌幅0.62%，成交量521678手，持仓量795100手，持仓量变化-4518手，以结算价计算涨跌变化1元/吨。热卷2401合约收盘价3875元/吨，结算价3855元/吨，最高价3884元/吨，最低价3821元/吨，涨跌幅0.47%，成交量214316手，持仓量514271手，持仓量变化-6632手，以结算价计算涨跌变化-2元/吨。 图多单持仓占比图空单持仓占比 数据来源：wind、方正中期研究院数据来源：wind、方正中期研究院 多头持仓前五名 空头持仓前五名 160000 120000 140000 135135 107667 100000 120000100000 80000 80000 74265 60000 50816 60000 38872 40000 47279 34256 27316 40000 32132 26543 20000 20000 0 0 国泰君安中信期货东证期货华泰期货 浙商期货 国泰君安永安期货东证期货方正中期 国贸期货 图多单持仓占比图空单持仓占比 数据来源：wind、方正中期研究院数据来源：wind、方正中期研究院 二、现货市场情况 4.75mm热轧卷板上海价格涨20至3910元/吨，北京价格持平，天津价格持平，广州价格 涨20至3900元/吨，杭州价格涨30至3940元/吨。8月10日，我的钢铁公布库存数据显示， 热卷周产量311.71万吨，环比降2.33万吨，钢厂库存83.5万吨，环比降0.43万吨，社会库 存286.73万吨，环比增6.45万吨，总库存373.92万吨，环比降12.21万吨，热卷表观需求 量308.02万吨，环比降2.58万吨。 热卷（万吨 热卷产量 钢厂库存 社会库存（33城 总库存 表观消费量 2023-08-10 311.71 85.81 288.11 373.92 308.02 2023-08-03 305.26 83.5 286.73 370.23 301.54 2023-07-20 306.98 92.31 281.3 386.13 310.6 2022-08-11 300.69 83.2 276.38 359.58 301.91 周变化 6.45 2.31 1.38 3.69 6.48 月变化 4.73 -6.50 6.81 -12.21 -2.58 年变化 11.02 2.61 11.73 14.34 6.11 三、相关信息 数据来源：我的钢铁方正中期期货研究院 1、8月15日全国250家长、短流程代表钢厂废钢库存总量441.27万吨，较昨日降1.15万吨，降 0.26%；库存周转天9.4天，较昨日降0.1天；日消耗总量46.23万吨，较昨日增0.22%。 2、国家统计局数据显示：7月，中国粗钢产量9080万吨，同比增长11.5%；1-7月，中国粗钢产量 62651万吨，同比增长2.5%。 3、据国际船舶网跟踪：2023年8月7日至2023年8月13日，全球船厂共接获36艘新船订单和1 座油气生产平台订单；其中，中国船厂获得34艘新船订单和1座油气生产平台订单。 4、2023年7月，中国小松挖掘机开工小时数为89.4小时，同比下降8.7%，环比略降0.89%。2023 年1-7月，中国小松挖掘机开工小时数累计601.6小时，同比下降2.7%。 四、相关图表 100.00 90.00 80.00 70.00 全国高炉开工率唐山高炉开工率 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 唐山高炉产能利用率全国高炉产能利用率 100.00 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 图1：高炉开工率图2：唐山钢厂：产能利用率 600 热卷总库存 550 500 450 400 350 300 250 200 1/12/13/14/15/16/17/18/19/110/111/112/1 2018 2019202020212022 2023 450.00 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 热卷全国社会库存 华东 西北 东北 华南 西南 华北 华中 2018-07-20 2018-10-20 2019-01-20 2019-04-20 2019-07-20 2019-10-20 2020-01-20 2020-04-20 2020-07-20 2020-10-20 2021-01-20 2021-04-20 2021-07-20 2021-10-20 2022-01-20 2022-04-20 2022-07-20 2022-10-20 2023-01-20 2023-04-20 2023-07-20 2021-01-15 2021-02-15 2021-03-15 2021-04-15 2021-05-15 2021-06-15 2021-07-15 2021-08-15 2021-09-15 2021-10-15 2021-11-15 2021-12-15 2022-01-15 2022-02-15 2022-03-15 2022-04-15 2022-05-15 2022-06-15 2022-07-15 2022-08-15 2022-09-15 2022-10-15 2022-11-15 2022-12-15 2023-01-15 2023-02-15 2023-03-15 2023-04-15 2023-05-15 2023-06-15 2023-07-15 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图3：热卷库存图4：热轧卷板库存 2019-08-23 2019-11-23 2020-02-23 2020-05-23 2020-08-23 2020-11-23 2021-02-23 2021-05-23 2021-08-23 2021-11-23 2022-02-23 2022-05-23 2022-08-23 2022-11-23 2023-02-23 2023-05-23 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图5：价格：热轧卷板4.75mm图6：汽车产量 2020-10-26 2020-12-26 2021-02-26 2021-04-26 2021-06-26 2021-08-26 2021-10-26 2021-12-26 2022-02-26 2022-04-26 2022-06-26 2022-08-26 2022-10-26 2022-12-26 2023-02-26 2023-04-26 2023-06-26 2021-12-24 2022-01-24 2022-02-24 2022-03-24 2022-04-24 2022-05-24 2022-06-24 2022-07-24 2022-08-24 2022-09-24 2022-10-24 2022-11-24 2022-12-24 2023-01-24 2023-02-24 2023-03-24 2023-04-24 2023-05-24 2023-06-24 2023-07-24 热轧:4.75热轧板卷:上海 热轧:4.75热轧板卷:天津 热轧:4.75热轧板卷:杭州 热轧:4.75热轧板卷:北京 热轧:4.75热轧板卷:广州 热轧:4.75热轧板卷:长沙 6300 5800 5300 4800 4300 3800 3300 2800 2021-08-18 2021-10-18 2021-12-18 2022-02-18 2022-04-18 2022-06-18 2022-08-18 2022-10-18 2022-12-18 2023-02-18 2023-04-18 2023-06-18 汽车月度产量走势（万辆） 2017 2018 2019 2020 2021 2022 300.00 2023 250.00200.00150.00100.00 50.00 1月2月 3月 4月 5月 6月 7月8月 9月 10月11月12月 0.00 家用电冰箱产量 同比 1200 40 1000 30 80020 10 600 0 400-10 200 0 -20 -30 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 热卷基差 热轧:4.75热轧板卷:上海 期货收盘价(活跃):热轧卷板 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图7：空调产量图8：热轧卷板基差 8000 7000 6000 5000
