上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报
航运市场和国际宏观经济周报 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 摘要： 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，8月10日远东→欧洲航线录得 $1685/FEU，较昨日下跌$17/FEU，日环比下跌1%，周环比下跌3.27%。 作者：宏观与大类资产研究中心陈臻 8月初班轮公司在中欧航线涨价成功。第二周市场就略有松动，订舱价格 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询）一度回调。不过8月14日反映上周结算运价指数的SCFIS（上海→欧洲）录 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年8月15日星期二 得1110.02，周环比大涨33.9%。本周发运航次的订舱价有所回调，8月11日SCFI（上海→欧洲）录得$926/TEU，周环比下跌2.2%。部分货代报送的8月20日发运航次运价回落至$775/TEU、$1300/FEU。 从运力供给端来看，最近6周三大班轮联盟在上海→欧洲航线均预配12 条航线服务，舱位供给力度较大，停航力度远不及7月中下旬。从运力需求端 来看，今年6月全球集装箱运量录得1509.6万TEU，同比和环比分别下降1.5%和1%。其中，亚洲→欧洲航线运量录得149.12万TEU，占全球运量比重9.9%，同比增长11.9%，环比增长3.1%。单从运量来看，今年6月已创历史同期新高。不过，其中的主要增量源于中俄航线，并非中国→西北欧航线。相比2021年均值，今年中国→西北欧航线运量减少17%左右。 预计8月中旬涨价难以成型，本周出运的订舱价格将会下挫，预计8月21日SCFIS将会冲高回落。未来四周三大班轮联盟在上海→欧洲航线基本保持每周12条航线服务，并且超大型船舶均投入至亚欧航线，整体舱位供给压力较大。欧洲经济边际复苏有限，中欧贸易继续大幅减少。整体来看，下半月上海→欧洲航线将会整体回落。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、现货情况1 2、运力规模1 3、港口情况3 4、船舶燃料油价格3 6、人民币兑美元汇率4 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示5 1、现货情况 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，8月10日远东→欧洲航线录得$1685/FEU，较昨日下跌$17/FEU，日环比下跌1%，周环比下跌3.27%。 图1-1：远东→北欧航线运价 数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理 2、运力规模 根据Alphaliner数据显示，8月15日全球共有6679艘集装箱船舶，总运力达到 27589769TEU，其中亚欧航线运力规模464364TEU。 全球及亚欧航线运力规模 28,000,000 480,000 27,500,000 470,000 460,000 27,000,000 450,000 26,500,000 440,000 26,000,000 430,000 25,500,000 420,000 410,000 25,000,000 400,000 24,500,000 390,000 24,000,000 380,000 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 图1-2：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表1-12023年8月15日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名 班轮公司 运力规模（TEU） 全球占比 1 地中海航运 5,210,946 18.9% 2 马士基航运 4,141,874 15.0% 3 达飞轮船 3,511,846 12.7% 4 中远海运 2,955,867 10.7% 5 赫伯罗特 1,884,159 6.8% 6 长荣海运 1,673,600 6.1% 7 海洋网联 1,681,897 6.1% 8 韩新航运 792,074 2.9% 9 阳明航运 705,614 2.6% 10 以星航运 578,663 2.1% 合计 23136540 83.9% 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 班轮公司 新船订单规模（TEU） 总艘数（艘） 1 地中海航运 1,551,464 126 2 达飞轮船 1,211,371 117 3 中远海运 903,202 54 4 长荣海运 840,650 72 5 海洋网联 469,768 36 6 马士基 404,800 33 7 赫伯罗特 288,640 14 8 以星商船 306,184 38 9 韩新航运 265,027 26 10 阳明海运 77,500 5 合计 6241106 521 表1-22023年8月15日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 3、港口情况 图3-4：北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 4、船舶燃料油价格 8月11日，OPEC一揽子原油价格录得88.97美元/桶。8月14日，新加坡重油IFO380、新加坡轻油MDO录得574、683美元/吨。 （美元/吨） （美元/桶） 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格（右轴） 图4-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 5、重要海运事件评述 1、作为全球航运的重要通道，巴拿马运河近日正遭受自1950年有记录以来前所未有的干旱枯 水，通行能力大幅下降。巴拿马运河管理局于本月8日将新推出的限行措施通告给运河用户。 新措施规定，在用于较小船舶通行的运河旧船闸，每日预约船泊的上限从16艘减少至14艘。 目前有160多艘船舶排队等待通行，等待时间超过21天。巴拿马运河限行直接影响的是亚洲 →美东航线的正常通航，同时也会影响东西大环线的航行，促使全球集运价格整体上扬。 2、日本经济全面复苏，二季度GDP环比增速录得1.5%，高于前值0.9%和预期0.8%。同时，6月工业产出季调环比增速录得2.4%，大幅高于前值-2.2%。日本外贸边际也在复苏，6月日本出口贸易总额录得628亿美元，同比减少4.9%，环比增长16.7%。其中，日本对欧盟出口贸易额录得66亿美元，同比和环比分别增长7.8%和12.4%；中国对英国出口贸易额录得10亿美元，同比下降5%，环比增长15.5%。日本工业和外贸复苏，尤其对欧洲出口边际好转，有利于支撑亚欧航线市场。 6、人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 2023年8月14日—8月16日亚欧宏观经济数据及提示 日期 2023/8/15 2023/8/15 2023/8/15 2023/8/15 2023/8/15 2023/8/15 2023/8/15 2023/8/15 2023/8/15 2023/8/15 2023/8/16 2023/8/16 2023/8/16 2023/8/16 2023/8/16 注：红 星期 星期二星期二星期二星期二星期二星期二星期二星期二星期二星期二星期三星期三星期三 星期三 时间 17:00 17:00 17:00 07:50 12:30 14:00 10:00 10:00 10:00 10:00 17:00 17:00 国家/地区 德国德国欧元区日本日本英国中国中国中国 中国 指标名称 德国ZEW经济景气指数德国ZEW经济现况指数欧元区ZEW经济景气指数日本GDP当季环比(%)日本工业产出环比(%) 英国失业率 中国城镇固定资中国 重要性 中 中中 前值 -14.7 预期 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。
