港股晨报

2023年8月14日星期一 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,075 -0.9% -3.6% H股指数 6,541 -1.3% -2.5% 中国股市 上海综合指数 3,189 -2.0% 3.2% 深证成份指数 10,809 -2.2% -1.9% 沪深300指数 3,884 -2.3% 0.3% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 118,065 -0.2% 7.6% 印度Sensex30指数 65,323 -0.6% 7.4% 亚洲股市 日经指数 32,474 0.8% 24.4% 韩国综合指数 2,591 -0.4% 15.9% 富时新加坡指数 3,294 -0.9% 1.3% 欧美股市 道琼斯工业指数 35,281 0.3% 6.4% 标普500指数 4,464 -0.1% 16.3% 纳斯达克指数 13,645 -0.7% 30.4% 英国富时100指数 7,524 -1.2% 1.0% 德国DAX指数 15,832 -1.0% 13.7% 法国CAC40指数 7,340 -1.3% 13.4% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 创科实业(0669) 82.10 4.0% -4.7% 中国移动(0941) 66.20 2.1% 32.4% 10,000 恒基地产(0012) 23.20 2.0% -10.2% 表现最差前三 碧桂园(2007) 0.98 -5.8% -63.3% 阿里健康(0241) 5.31 -5.5% -20.2% 信义光能(0968) 7.50 -4.5% -11.3% 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 类别 成交金额 （亿港元） PE PB 恒生指数965.88.90.92 H股指数380.67.70.81 科技指数227.426.22.57 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Aug-22Nov-22Feb-23May-23 100.0 0.0 市场判断 恒指近日反复回落至近19,000点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%，维持1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美国7月CPI同比3.2%，低于预期的3.3%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开72点或0.37%，报19,320点，随即升幅收窄，并转跌，其后跌幅扩大，最多跌约 196点，最终恒指半日报19,129点，跌120点或0.62%；午后跌幅擴大，最终恒指收跌173 或0.90%，报19,075点，大市成交额966亿元。 国企指数报6,540点，跌87点或1.33%。恒生科技指数报4,273点，跌104或2.39%。 即月期指报19,089点，跌168点，高水14点。 A股下跌，沪综收报3,189点，跌65点或2.01%;深成指收报10,809点，跌241点或2.18%。 外围市况 美国7月PPI同比0.8%，高于预期的0.7%，7月核心PPI同比2.4%，高于预期的2.3%，美元指数升至近102.8，美国十年期国债收益率升至近4.172%，美股周五个别发展，道琼斯工业平均指数收35,281点，升105点或0.30%;标普500指数报4,464点，跌5点或0.11%;纳 斯达克指数报13,645点，跌93点或0.68%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.62 -0.81 -1.01 19.60 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.48 -1.37 -0.47 67.43 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.24 -2.66 3.32 4.24 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.54 -2.73 -3.35 13.90 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 287.80 -0.42 39.71 286.92 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 461.10 -0.56 7.06 464.98 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.40 -0.11 7.27 35.39 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 165.00 -0.66 15.06 165.92 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1392.00 0.00 5.61 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.97 -1.55 6.90 6.97 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 国际能源署(IEA)指油市供应紧张情况持续，国际油价周五进一步扳升。 纽约期油升0.45%，收报83.19美元；布兰特期油涨0.47%，收报86.81美元。上周累计，两款期油升幅都约为0.5%。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.27 4.67 -8.51 9.59 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.20 48.37 36.87 21.34 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 62.60 46.45 34.78 43.27 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.80 5.75 -16.56 -11.70 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 72.90 76.12 -4.23 4.26 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.08 9.30 40.65 49.14 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.80 8.35 5.39 -5.41 1929.HK 周大福 2022年9月20日 12.56 14.05 -10.62 -13.37 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 95.30 88.65 7.50 12.81 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1392.00 1339.00 3.96 12.45 平均 8.92 12.24 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年8月14日评级：未评级 中国移动(0941.HK)中期业绩保持稳健，股息增近10.5% 中国移动近日公布截于2023年6月30日的中期业绩，营运收入按年增6.8%，至5,307亿元人民币，其中通信服务收入按年增6.1%，至4,522亿元人民币，销售产品收入及其他按年增11.3%，至785亿元人民币，股东应占利润按年增8.4%，至762亿元人民币，每股基本盈利 按年增8.2%，至3.56元人民币。宣布派发股息每股2.43港元，按年增10.5%。整体财务表现维持稳健。 中国移动于移动业务中，拥有客户总数达到9.85亿，净增1.038千万户，或0.1%，当中5G套餐客户数为7.22亿，净增1.08亿户，或17.6%，移动云盘月活跃客户达1.76亿户，净增976万户，或5.9%。移动业务平均每月每户收入(ARPU)为52.4元人民币。 家庭宽带业务中，拥有客户总数达到2.55亿，净增1,115万户，或4.6%，千兆家庭宽带客户达到6,036万户，渗透率达23.7%，移动高清客户规模达2.01亿，家庭客户综合ARPU为 43.3元人民币。 中国移动各业务表现向好，客户规模继续录得增幅。 中国移动继续深化连接+应用+权益融合运营，加强精准运营，移动客户数量继续持续增加。于家庭信息解决方案业务中亦获得更多客户，带动集团总收入及利润表现维持稳定增长。 以股价64.85来算，TTM市盈率约为9.73倍，略高于近5年平均的8.26倍，于2003年至今，每年亦有派发股息，过往平均股息收益率约为4.6%，目前股息收益率约为7.2%，高于过往平均表现。 已通过上市聆讯的待招股股份 新股动态 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 9月 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 31 1 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国7月未季调CPI年率录得3.2%，结束连续12个月的下降，但低于预期的3.3%；7月未季调核心CPI年率录得4.7%，为2021年10月以来新低。旧金山联储主席戴利表示，CPI数据基本符合预期。无论是加息还是维持利率不变，现在都言之过早。预计明年将进行降息讨论，这将取决于经济和通胀的走势；费城联储主席哈克认为，在通胀方面取得了进展；有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者NickTimiraos表示，通胀回升，但温和的物价压力可能令美联储维持利率不变。7月美国小企业信心小幅升至八个月高位。全美独立企业联盟(NFIB)表示，7月小企业乐观指数上升0.9 点至91.1，创下2022年11月以来的最高。 投资级方面：中资美元债投资级市场整体维持稳定。国企板块，标杆名字如国家电网、中石油、中化、中铝利差均有1-7bps的收窄。科技板块整体波动不大，阿里、京东、联想、华为等名字利差小幅收窄1-3bps。金融板块，工银租赁和工银大幅收窄10-15bps，建银和交银租赁也有2-3bps的收窄。AMC名字集体走弱，东方资产、华融大幅走阔10-15bps。投资级地产板块，龙湖受碧桂园影响大幅下跌5-6pt，万科也下跌2-3pt。城投板块，周五彭博社报导中国据悉部署万亿元地方再融资债发行，推进隐债化解并划定重点区域，板块情绪受到提振。 高收益方面：中资美元债高收益板块持续走弱，碧桂园继续领跌地产板块，债务重组传闻令曲线跌至个位数。周二碧桂园两笔美元债票息未能偿付，价格曲线当日下跌5-10pt。临近周末，市场传出碧桂园近期将启动债务重组消息，曲线净价跌至个位数。除碧桂园以外，新城发展也大幅下跌近15pt，其余房地产市场名字也受到碧桂园的影响，万达走低约10pt，路劲走低5pt左右。困境债券板块，花样年控股公布2021年、2022年度业绩并从本周五起复牌。远洋、合景泰富、奥园等名字也有1pt以内的