港股晨报

2023年8月10日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,246 0.3% -2.7% H股指数 6,613 0.4% -1.4% 中国股市 上海综合指数 3,244 -0.5% 5.0% 深证成份指数 11,039 -0.5% 0.2% 沪深300指数 3,968 -0.3% 2.5% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 119,090 -0.2% 8.5% 印度Sensex30指数 65,996 0.2% 8.5% 亚洲股市 日经指数 32,204 -0.5% 23.4% 韩国综合指数 2,605 1.2% 16.5% 富时新加坡指数 3,314 0.1% 1.9% 欧美股市 道琼斯工业指数 35,123 -0.5% 6.0% 标普500指数 4,468 -0.7% 16.4% 纳斯达克指数 13,722 -1.2% 31.1% 英国富时100指数 7,587 0.8% 1.8% 德国DAX指数 15,853 0.5% 13.9% 法国CAC40指数 7,322 0.7% 13.1% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 Aug-23 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 翰森制药(3692) 10.48 3.8% -29.1% 中国生物制药(1177) 3.19 2.9% -29.1% 10,000 申洲国际(2313) 79.10 2.6% -8.8% 表现最差前三 招商银行(3968) 35.00 -2.1% -15.5% 信义光能(0968) 7.85 -1.9% -8.0% 碧桂园(2007) 1.11 -1.8% -58.4% 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 类别 成交金额 （亿港元） PE PB 恒生指数850.49.00.93 H股指数300.17.80.81 科技指数186.627.12.58 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Aug-22Nov-22 100.0 0.0 Feb-23May-23Aug-23 市场判断 恒指近日反复回落至近19,200点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%，维持1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美国6月CPI同比3.0%，低于预期的3.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开125点或0.65%，报19,060点，随即跌幅反复收窄，并一度倒升，最多升约84点， 其后再度转跌，最终恒指半日报19,173点，跌11点或0.06%；午后再次轉升，最终恒指收 升62或0.32%，报19,246点，大市成交额850亿元。 国企指数报6,613点，升25点或0.39%。恒生科技指数报4,373点，跌0或0.01%。 即月期指报19,236点，升96点，低水10点。 A股下跌，沪综收报3,244点，跌16点或0.49%;深成指收报11,039点，跌59点或0.53%。 外围市况 市场观望本周四美国CPI数据，美元指数跌至近102.3，美国十年期国债收益率跌至近4.020%，美股周三下跌，道琼斯工业平均指数收35,123点，跌191点或0.54%;标普500指 数报4,468点，跌32点或0.70%;纳斯达克指数报13,722点，跌162点或1.17%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.76 0.36 -0.31 19.69 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 68.16 0.41 0.54 67.91 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.34 -0.09 5.75 4.34 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.96 0.58 -0.36 13.89 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 290.90 -0.03 41.21 289.46 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 463.70 0.00 7.66 458.23 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.42 -0.06 7.33 35.37 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 167.50 0.33 16.81 167.38 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1400.00 -0.04 6.22 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.99 2.27 7.13 6.97 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场对原油市场供求紧张的忧虑，盖过美国石油产量升至3年新高的消息，国际油价连续第 二天上扬，周三再创9个月高位。 纽约期油收市升1.48美元或1.78%，报84.4美元，再创去年11月以来收市新高。伦敦布兰 特期油收市升1.38美元或1.6%，报87.55美元，即市最高曾见8个月新高87.65美元。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.31 4.67 -7.65 9.71 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.50 48.37 33.35 16.79 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 63.85 47.02 35.78 43.46 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.94 5.75 -14.13 -10.12 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 71.70 76.12 -5.81 1.87 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.78 9.30 37.42 45.09 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.66 8.35 3.71 -8.07 1929.HK 周大福 2022年9月20日 12.80 14.05 -8.92 -12.58 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 94.10 88.65 6.15 10.61 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1400.00 1339.00 4.56 12.23 平均 8.45 10.90 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年8月7日评级：未评级 香港电讯(6823.HK)过往派息稳定 香港电讯近日公布截于2023年6月30日的上半年度业绩，总收益按年增2%，至164亿港元，EBITDA按年增3%，至60亿港元，股东应占溢利按年增2%，至19.5亿港元，每股基本盈利按年增2%，至25.77港分，宣布派发每股中期股息32.05分，按年增2%，整体表现稳健。 其中电讯服务收入按年增1%，至116.9亿港元，流动通讯收益按年增1%，至49.7亿港元，其他业务收入则按年增5%，至5.96亿港元。于电讯服务收益中，本地电讯服务收入按年增2%，至81.6亿港元，国际电讯服务收入按年跌3%，至35.3亿港元；于流动通讯收益中，流 动通讯服务收入按年增5%，至38.2亿港元，流动通讯产品销售收益按年跌11%，至11.5亿港元。 香港电讯于期内共营运2.283百万条电话线路，按年跌3%，其中商业电话线路1.16百万，按年跌1%，住宅电话线路1.123百万条，按年跌4%；宽带线路共1.642百万条，按年增0.1%，流动通讯用户共4.656百万户，按年跌3%，已安装收费电视用户1.428百万，按年增2%，TheClub会员共3.778百万，按年增2%，拍住赏使用中账户3.711百万，按年增2%。 从营运数据来看，于不同服务中的用户规模有增有减，但增加及减少幅度偏向温和，反映业务算是较为稳定，在疫情过去及经济稳步回复情况下，香港电讯收益已见回复稳健。 以股价9.10港元来算，市值约为691亿港元，市盈率(TTM)约为13.95倍，近5年平均市盈率(TTM)约为16.55倍，显示目前估值较以往为低。股息收益率约为8.17%，香港电讯自2011年上市以来，每年亦有派发股息，平均收益率约为6.23%，算是稳定。 已通过上市聆讯的待招股股份 新股动态 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 10 11 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：拜登签署行政令，严格禁止某些对华敏感技术投资。中国互联网巨头从英伟达订购50亿美元芯片，用于发展人工智能--金融时报。朝鲜领导人金正恩解除军方高级将领职务，并要求做好战争准备。独家：拜登9月亚洲之行可能不包括出席东盟峰会。 继长实集团(01113)折价发售香港新楼盘后，再有市区新盘减价。8月8日，丽新发展(00488)及香港市建局合作发展的观塘新盘BalResidence突然修改价单，下调26个单位售价，下调幅度6%至10%，最多减价85.2万港元。 欧洲天然气期货盘中暴涨40%，因为澳大利亚一些工厂可能发生罢工，令欧洲液化天然气供应面临的风险加大。欧洲基准天然气期货延续了前两个交易日的涨势，周三盘中一度暴涨40%，创2022年3 月、也即俄乌冲突爆发初期以来的最大涨幅，升破40欧元/兆瓦时，创下两个月新高。 投资级方面：中资美元债投资级市场走势相对疲软，活跃券利差总体走阔1-4bps。金融板块，中国人寿海外新发二级债券开盘强劲，一度上涨0.5pt，随后回落至发行价附近。其他二级债券也交投活 跃，包括建银、信达等名字。国企、科技板块维持相对稳定，价格波动不大。 高收益方面：中资美元债高收益板块有所反弹，但交易相对安静，适逢新加坡假期。碧桂园曲线反弹2pt，出现一些空头回补和抄底盘。整体曲线仍然交易在7-15范围。瑞安房地产大幅反弹4-5pt。万达24年到期债券走弱3pt。非地产板块，复星曲线下跌0.5pt。澳门博彩板块也很安静。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级 （穆迪/标普/惠誉） 债项评级 （穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 城建交通集团 4.65% 3年 - - 2.