方正中期期货-花生日报

花生日报POeialsneuetdsDaDilyailyReRpeoprtort 摘要： 作者：油脂油料研究中心王一博 新花生零星上市，交易仍以陈米为主，供需双弱，价 执业编号：F3083334(从业)Z0018596(投资咨询)联系方式：010-68578151/zhuyao1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年8月8日星期二 格高位运行，波动不大。新季春花生种植面积同比减少35%，夏花生种植面积恢复性增加，总花生种植面积同比恢复性增加11-15%，但低于2021年。麦茬花生上市前现货供应或仍呈现偏紧格局，对近月合约形成支撑。后期关注重点：一是跟踪产区天气情况，结转库存偏低且种植面积恢复有限的背景下市场对于产区天气容错率较低，关注产区台风强降雨天气是否会对花生单产产生不利影响。二是远期油料花生需求情况，压榨厂收购已收尾，22/23年压榨厂去库后新一作物年度有一定补库需求，近期花生散油理论榨利亏损幅度大幅收窄，远期花生油粕需求关注大宗油脂和蛋白粕价格走势指引。三是苏丹内乱造成新季苏丹花生种植面积缩减，远期花生可进口量或受到影响。操作上已有多单可考虑止盈离场。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 一、行情综述 【行情复盘】 期货市场：花生11合约期价周二震荡收跌，收跌134点或1.3%至10168元/吨。 现货市场：东北产区走货清淡，陈米余货较少，多数贸易商等待新花生上市。吉林地区受降雨影响，花生生长情况一般，关注后续天气变化。辽宁8个筛上白沙精米按质装车参考 6.90-6.95元/斤，高价成交有限，部分高报低出。江西地区、湖北地区少量鲜果交易中，收 购参考2.70-2.90元/斤，江西部分地区花生米零星上市，但水份偏高，收购参考6.00-6.30 元/斤。港口进口苏丹精米交易平缓，价格基本维稳。苏丹精米好货参考10700元/吨。 【重要资讯】 根据卓创资讯监测数据，国内部分规模型批发市场上周到货4800吨，环比基本持平，出货量2340吨，环比减少4.88%。上周批发市场到货量基本持平、出货量减少。销区客户采购谨慎，部分随用随采。出货量减少主要因下游需求清淡，且临近新花生上市，市场观望为主。 据Mysteel调研显示，截止到8月4日国内花生油样本企业厂家花生库存统计47176吨， 环比上周减少400吨。 据Mysteel调研显示，截止到8月4日国内花生油样本企业厂家花生油周度库存统计34600 吨，环比上周减少200吨。 【套利策略】观望 【交易策略】 新花生零星上市，交易仍以陈米为主，供需双弱，价格高位运行，波动不大。新季春花生种植面积同比减少35%，夏花生种植面积恢复性增加，总花生种植面积同比恢复性增加11-15%，但低于2021年。麦茬花生上市前现货供应或仍呈现偏紧格局，对近月合约形成支撑。后期关注重点：一是跟踪产区天气情况，结转库存偏低且种植面积恢复有限的背景下市场对于产区天气容错率较低，关注产区台风强降雨天气是否会对花生单产产生不利影响。二是远期油料花生 需求情况，压榨厂收购已收尾，22/23年压榨厂去库后新一作物年度有一定补库需求，近期花生散油理论榨利亏损幅度大幅收窄，远期花生油粕需求关注大宗油脂和蛋白粕价格走势指引。三是苏丹内乱造成新季苏丹花生种植面积缩减，远期花生可进口量或受到影响。操作上已有多单可考虑止盈离场。 二、期货市场情况 图1:花生11合约价格走势 数据来源：文华财经方正中期期货研究院 花生期货10月-1月 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 图2:花生10月合约与1月合约价差 数据来源：郑商所方正中期期货研究院 图3:油料米基差走势图图4:统货花生基差走势图 山东油料花生基差走势图 1000.00 500.00 0.00 -500.00 -1000.00 -1500.00 -2000.00 -2500.00 -3000.00 商丘大杂统货花生基差走势图 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 多头持仓前五名 中泰期货宝城期货中信期货国泰君安中信建投 空头持仓前五名 中信期货国泰君安中粮期货中泰期货东吴期货 12,000 10,0009,000 10,000 8,0007,000 二、期货主力合约持仓情况 图5:花生主力合约主力席位多单持仓量图6:花生主力合约主力席位空单持仓量 8,000 6,000 6,000 5,0004,000 4,000 3,000 2,000 2,0001,000 0 0 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 图7:花生主力合约多单持仓比例图8:花生主力合约空单持仓比例 中泰期货 12% 宝城期货 9% 中信期货 8% 其他 57% 国泰君安 7% 中信建投 中信期货 12% 国泰君安 10% 中粮期货 8% 其他 56% 中泰期货 7% 东吴期货 7%7% 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 三、现货市场情况 图9:驻马店白沙通货花生价格图10:南阳白沙通货花生价格 驻马店市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 南阳市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 图11:黑山市白沙通货花生价格图12:商丘大杂通货花生价格 黑山市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 商丘市场花生(大杂通货米)日度市场价 201820192020202120222023 13000 12000 12000 11000 11000 10000 10000 9000 90008000 8000 7000 7000 6000 6000 5000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 临沂市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 河南市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 图13:临沂油料花生价格图14:河南油料花生价格 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 图15:山东花生粕价格图16:临沂花生油价格 山东市场花生粕(蛋白含量46%以上)市场价 201820192020202120222023 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 临沂市场花生油(压榨一级花生油)日度市场价 201820192020202120222023 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 油厂散油压榨利润 2018 2019 2020 2021 2022 2023 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 图17:花生压榨厂散油压榨利润 数据来源：卓创方正中期期货研究院 四、重要市场信息 根据卓创资讯监测数据，国内部分规模型批发市场上周到货4800吨，环比基本持平，出货量2340吨，环比减少4.88%。上周批发市场到货量基本持平、出货量减少。销区客户采购谨慎，部分随用随采。出货量减少主要因下游需求清淡，且临近新花生上市，市场观望为主。 据Mysteel调研显示，截止到8月4日国内花生油样本企业厂家花生库存统计47176吨，环比上周减 少400吨。 据Mysteel调研显示，截止到8月4日国内花生油样本企业厂家花生油周度库存统计34600吨，环比 上周减少200吨。 五、主产区天气情况 联系我们： 分支机构 地址 联系电话 总部业务平台 资产管理部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881312 期货研究院 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-85881117 投资咨询部 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578587 产业发展部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881109 金融产品部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881295 金融机构部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881228 总部业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881292 分支机构信息 北京分公司 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578987 北京石景山分公司 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室 010-66058401 北京朝阳分公司 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881205 北京望京分公司 北京市朝阳区阜通东大街6号院3号楼8层908室 010-62681567 河北分公司 河北省唐山市路北区金融中心A座2109、2110室 0315-5396886 保定分公司 河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座1902、1903室 0312-3012016 南京分公司 江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444 025-58061185 苏州分公司 江苏省苏州工业园区通园路699号苏州港华大厦716室 0512-65162576 上海分公司 上海市浦东新区长柳路58号604室 021-50588179 常州分公司 江苏省常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸广场32楼 0519-86811201 湖北分公司 湖北省武汉市硚口区武胜路花样年喜年中心18层1807室 027-87267756 湖南第一分公司 湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东塔26层2618-2623室 0731-84310906 湖南第二分公司 湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路53号楷林商务中心C座1606、2304、2305、2306房 0731-84118337 湖南第三分公司 湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号新大新大厦5层 0731-85868397 深圳分公司 广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室 0755-82521068 广东分公司 广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座35层07-09室 020-38783861 上海自贸试验区分公司 上海市浦东新区南泉北路429号2801室 021-58991278 天津营业部 天津市和平区大沽北路2号津塔写字楼2908室 022-23559950 天津滨海新区营业部 天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元 022-65634672 包头营业部 内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座1107 0472-5210710 邯郸营业部 河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6塔楼13层1305房间 0310-3053688 青岛营业部 山东省青岛市崂山区香港东路