港股晨报

2023年8月7日星期一 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,539 0.6% -1.2% H股指数 6,733 1.2% 0.4% 中国股市 上海综合指数 3,288 0.2% 6.4% 深证成份指数 11,238 0.7% 2.0% 沪深300指数 4,021 0.4% 3.8% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 119,508 -0.9% 8.9% 印度Sensex30指数 65,721 0.7% 8.0% 亚洲股市 日经指数 32,193 0.1% 23.4% 韩国综合指数 2,603 -0.1% 16.4% 富时新加坡指数 3,292 -0.4% 1.3% 欧美股市 道琼斯工业指数 35,066 -0.4% 5.8% 标普500指数 4,478 -0.5% 16.6% 纳斯达克指数 13,909 -0.4% 32.9% 英国富时100指数 7,564 0.5% 1.5% 德国DAX指数 15,952 0.4% 14.6% 法国CAC40指数 7,315 0.8% 13.0% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 华润啤酒(0291) 50.00 4.0% -7.8% 申洲国际(2313) 80.75 3.4% -6.9% 10,000 阿里健康(0241) 5.55 3.2% -16.5% 表现最差前三 九龙仓置业(1997) 39.00 -4.6% -13.2% 长和(0001) 44.15 -4.6% -1.7% 新鸿基地产(0016) 93.40 -2.7% -11.5% 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 类别 成交金额 （亿港元） PE PB 恒生指数1,144.19.20.94 H股指数403.77.90.83 科技指数246.328.02.64 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Aug-22Nov-22 Feb-23May-23 100.0 0.0 市场判断 恒指近日反复回升至近19,500点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%，维持1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美国6月CPI同比3.0%，低于预期的3.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开250点或1.29%，报19,671点，随即升幅曾扩大至427点，其后升幅反复收窄，最 终恒指半日报19,613点，升192点或0.99%；午后升幅收窄，最终恒指收升119或0.61%， 报19,539点，大市成交额1,144亿元。 国企指数报6,732点，升80点或1.21%。恒生科技指数报4,497点，升90或2.06%。 即月期指报19,527点，升88点，低水12点。 A股上升，沪综收报3,288点，升8点或0.23%;深成指收报11,238点，升75点或0.67%。 外围市况 美国7月非农就业人数18.7万，低于预期的20.0万，7月失业率3.5%，低于预期的3.6%，7月平均时薪同比4.4%，高于预期的4.2%，美元指数跌至近101.8，美国十年期国债收益率跌至近4.062%，美股周五下跌，道琼斯工业平均指数收35,066点，跌150点或0.43%;标普500指数报4,478点，跌24点或0.53%;纳斯达克指数报13,909点，跌50点或0.36%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.04 0.70 1.11 20.05 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 69.38 1.28 2.34 69.41 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.47 2.29 8.97 4.46 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.06 1.52 0.36 14.06 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 289.00 -1.90 41.89 290.74 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 469.40 -2.31 8.22 466.40 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.46 1.03 7.45 35.09 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 166.90 1.61 16.39 168.79 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1402.50 -0.07 6.41 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.89 3.84 5.67 6.86 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 沙特阿拉伯与俄罗斯主导的石油出口国组织与盟友(OPEC+)预料维持产量不变，国际油价连升周数延伸至6周。 纽约期油周五收市升1.27美元或1.56%，报82.82美元，伦敦布兰特期油收市升1.1美元或 1.29%，报86.24美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.33 4.67 -7.23 8.88 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.80 48.37 33.97 15.63 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 63.85 47.02 35.78 42.05 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.09 5.75 -11.52 -8.98 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 74.05 76.12 -2.72 3.55 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.28 9.30 32.04 38.31 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.63 8.35 3.35 -10.14 1929.HK 周大福 2022年9月20日 13.18 14.05 -6.21 -11.45 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 95.15 88.65 7.33 10.34 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1402.50 1339.00 4.74 11.01 平均 8.96 9.92 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年8月7日评级：未评级 香港电讯(6823.HK)过往派息稳定 香港电讯近日公布截于2023年6月30日的上半年度业绩，总收益按年增2%，至164亿港元，EBITDA按年增3%，至60亿港元，股东应占溢利按年增2%，至19.5亿港元，每股基本盈利按年增2%，至25.77港分，宣布派发每股中期股息32.05分，按年增2%，整体表现稳健。 其中电讯服务收入按年增1%，至116.9亿港元，流动通讯收益按年增1%，至49.7亿港元，其他业务收入则按年增5%，至5.96亿港元。于电讯服务收益中，本地电讯服务收入按年增2%，至81.6亿港元，国际电讯服务收入按年跌3%，至35.3亿港元；于流动通讯收益中，流 动通讯服务收入按年增5%，至38.2亿港元，流动通讯产品销售收益按年跌11%，至11.5亿港元。 香港电讯于期内共营运2.283百万条电话线路，按年跌3%，其中商业电话线路1.16百万，按年跌1%，住宅电话线路1.123百万条，按年跌4%；宽带线路共1.642百万条，按年增0.1%，流动通讯用户共4.656百万户，按年跌3%，已安装收费电视用户1.428百万，按年增2%，TheClub会员共3.778百万，按年增2%，拍住赏使用中账户3.711百万，按年增2%。 从营运数据来看，于不同服务中的用户规模有增有减，但增加及减少幅度偏向温和，反映业务算是较为稳定，在疫情过去及经济稳步回复情况下，香港电讯收益已见回复稳健。 以股价9.10港元来算，市值约为691亿港元，市盈率(TTM)约为13.95倍，近5年平均市盈率(TTM)约为16.55倍，显示目前估值较以往为低。股息收益率约为8.17%，香港电讯自2011年上市以来，每年亦有派发股息，平均收益率约为6.23%，算是稳定。 已通过上市聆讯的待招股股份 新股动态 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 7 8 9 10 11 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国7月非农新增就业18.7万创近3年新低，但平均时薪高于预期。而7月ADP就业人数 新增32.4万人，预期增18.9万人，前值增49.7万人，数据远超预期，非农和ADP再现背离。美国7月Markit制造业PMI终值为49，与预期及初值一致，高于6月终值46.3。本周二，惠誉宣布将美国的长期评级从“AAA”下调至“AA+”，展望稳定，并表示美国的评级下调反映了未来三年预计的财政恶化情况，以及不断增长的政府债务负担。对此，美国财政部表示，下调评级的影响有限，美债仍是最安全资产。美联储卡什卡利表示，尽管美联储为抑制物价上涨而采取的激进货币紧缩措施可能会导致一些失业和经济增长放缓，但目前美国的通胀前景相当乐观，目前美国失业率继续徘徊在3.6%的历史低点，不过未来几个月可能会升至4%，他仍认为美国经济可以实现软着陆。 投资级方面：中资美元债投资级市场本周交易清淡，主要受到美债收益率上升和股市表现有所上涨。国企板块表现相对优于大市，标杆名字基本持稳，国家电网等名字有小幅抛售，利差走阔3bps。昊华利差收窄2-4bps，尾盘有小幅抛售。科技板块名字普遍波动不大，腾讯、小米收窄2-3bps，美团、百度等名字利差走阔1-10bps；华为短期债券利差大幅收窄20bps，鸿蒙4.0正式发布。金融板块利差小幅走阔。租赁名称交易活跃交银、工银租赁利差走阔8bps；银行二级资本债卖盘居多，建行利差走阔12bps；AMC名字集体走强，华融曲线整体上涨0.5-1pt。长城、信达等名字曲线也有不同程度的收 窄。投资级地产事件频发、再度走弱。龙湖地产受碧桂园影响，净价跌幅也在3-5pt。其余投资级地产名字也看到曲线小幅上移。 高收益方面：中资美元债高收益板块表