港股晨报

2023年8月3日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,517 -2.5% -1.3% H股指数 6,669 -2.7% -0.5% 中国股市 上海综合指数 3,262 -0.9% 5.6% 深证成份指数 11,104 -0.4% 0.8% 沪深300指数 3,970 -0.7% 2.5% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 121,248 -0.6% 10.5% 印度Sensex30指数 65,783 -1.0% 8.1% 亚洲股市 日经指数 32,708 -2.3% 25.3% 韩国综合指数 2,616 -1.9% 17.0% 富时新加坡指数 3,325 -1.4% 2.3% 欧美股市 道琼斯工业指数 35,283 -1.0% 6.4% 标普500指数 4,513 -1.4% 17.6% 纳斯达克指数 13,973 -2.2% 33.5% 英国富时100指数 7,562 -1.4% 1.5% 德国DAX指数 16,008 -1.4% 15.0% 法国CAC40指数 7,313 -1.3% 13.0% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 Aug-23 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 碧桂园服务(6098) 9.91 18.0% -46.5% 创科实业(0669) 93.05 3.0% 8.0% 10,000 东方海外国际(0316) 126.60 0.4% 17.5% 表现最差前三 翰森制药(3692) 11.48 -6.8% -22.4% 中国生物制药(1177) 3.36 -5.1% -25.3% 中升控股(0881) 25.45 -5.0% -34.2% 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 类别 成交金额 （亿港元） PE PB 恒生指数1,133.69.10.94 H股指数476.37.90.82 科技指数301.227.62.60 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Aug-22Nov-22 100.0 0.0 Feb-23May-23Aug-23 市场判断 恒指近日反复回升至近19,500点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%，维持1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美国6月CPI同比3.0%，低于预期的3.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开108点或0.54%，报19,903点，随即跌幅反复扩大，最多跌约453点，最终恒指半 日报19,614点，跌398点或1.99%；午后跌幅扩大，最终恒指收跌494或2.47%，报19,517 点，大市成交额1,134亿元。 国企指数报6,669点，跌185点或2.70%。恒生科技指数报4,388点，跌149或3.29%。 即月期指报19,527点，跌501点，高水10点。 A股下跌，沪综收报3,262点，跌29点或0.89%;深成指收报11,104点，跌39点或0.35%。 外围市况 惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温，拖低大市气氛，美国7月ADP非农就业人数变化32.4万,高于预期的18.9万，美元指数升至近102.4，美国十年期国债收益率升至近 4.077%，美股周三下跌，道琼斯工业平均指数收35,283点，跌348点或0.98%;标普500指 数报4,513点，跌63点或1.38%;纳斯达克指数报13,973点，跌310点或2.17%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.99 -2.68 0.85 20.03 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 68.68 -2.77 1.30 68.76 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.35 -3.38 6.05 4.36 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.88 -1.28 -0.93 14.05 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 294.60 -1.14 43.01 297.14 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 469.40 -2.31 8.99 474.15 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.32 -1.83 7.03 35.80 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 167.05 -2.51 16.49 172.42 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1411.00 -0.32 7.06 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.87 0.59 5.29 6.84 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国原油库存跌幅较预期大，但市场传闻沙特阿拉伯暗中增加原油销售量，国际油价跌势加剧，连续第二天下滑。 纽约期油收市跌1.88美元或2.31%，报79.49美元，是6月12日以来最大单日跌幅。伦敦 布兰特期油收市跌1.71美元或2.01%，报83.2美元。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.35 4.67 -6.80 9.40 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.05 48.37 32.42 14.22 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 64.20 47.02 36.53 42.90 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.09 5.75 -11.52 -8.87 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 75.25 76.12 -1.14 5.23 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.38 9.30 33.12 39.49 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.75 8.35 4.79 -8.57 1929.HK 周大福 2022年9月20日 13.10 14.05 -6.78 -11.91 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 95.15 88.65 7.33 10.45 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1411.00 1339.00 5.38 11.75 平均 9.33 10.41 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年7月24日评级：未评级 金沙中国(1928.HK)第二季强劲复苏 金沙中国近日公布截于2023年6月30日的第二季度业绩，净收益总额按年增340%，至16.2 亿美元，净收入则按年转负为正至1.87亿美元，经调整物业EBITDA按年转亏为盈至5.41 亿美元，整体财务表现强劲反弹。 集团澳门威尼斯人净收益为6.53亿美元，按年増335%，澳门伦敦人净收益为4.02亿美元，按年增409%，澳门巴黎人净收益为2.39亿美元，按年增469%，澳门百利宫净收益为2.23亿美元，按年增182%，澳门金沙净收益为0.84亿美元，按年增394%，所有于位于澳门的设施之收益亦录得大幅度反弹。 对于酒店入住率而言，澳门威尼斯人达到94.6%，较去年同期的36.8%大幅提升57.8个百份点，澳门伦敦人为81.8%，按年提升56.9个百份点，澳门巴黎人为98.0%，按年提升61.0个百份点，澳门百利宫为84.8%，按年提升61.5个百份点，澳门金沙为94.6%，按年提升38.0个百份点。从酒店入住率已来看，到访澳门并入住集团的酒店的旅客已渐渐回复。 集团行政总裁表示，乐见澳门及新加坡的旅游及旅游消费有强劲复苏，于季内持续推进，并且期待今年余下时间及未来时间有更多旅客到访。另外亦高兴见到所有博彩及非博彩业务分部正呈现持续复苏。 自疫情发生以来，澳门旅游业一直受到重大打击，导致澳门博彩业一滑不起。如今疫情渐过，澳门经济及旅游业正快速复苏，博彩业亦见回暖，金沙中国业绩已见底反弹，并可望正在走出谷底。 已通过上市聆讯的待招股股份 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 3 4 7 8 9 10 11 14 15 16 17 18 21 22 23 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：路透：惠誉称下调美国评级的理由是财政担忧和政治两极分化。五角大楼称美助理防长与中国外交部官员讨论了两国防务关系。7月美国民间就业岗位增幅超预期，受助于小企业招聘大幅增加。ADP数据显示，在6月增加45.5万个后，7月民间就业岗位增加32.4万个。据路透，中国部分城市再收紧开发商获得托管资金的渠道，此举旨在确保在房屋销售下降的情况下完成保交楼。 投资级方面：中资美元债投资级市场情绪走弱，获利了结盘增多，活跃券利差走阔3-10bps。科技板块，腾讯、阿里走阔3-5bps，美团走阔6-10bps。金融板块，中银航空租赁利差走阔3-4bps，银行二级资本债卖盘居多；AMC名字也走势疲弱，华融曲线在抛售盘压力下下跌0.5-1.5pt。投资级地产板块，龙湖大幅下跌3-4pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块表现不佳，碧桂园仍然呈单边下跌趋势。午后路透发布有关再收紧部分城市托管账户为保交楼的新闻报道，令板块持续承压。碧桂园24年到期债券再下挫5-7pt。过去几天受到私银买盘追捧的路劲、金地、瑞安、绿城等名字持续下跌3-5pt。非地产板块，复星集团下跌0.5-1pt，澳门博彩板块下跌0.25-0.5pt。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级 （穆迪/标普/惠誉） 债项评级 （穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 华泰证券 5.25% 3年 Baa1/BBB+/- Baa1/-/- 8亿美元 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公