苹果&红枣期货周报

2023年度生鲜果品市场报告 苹果摘要： 作者：生鲜软商品研究中心侯芝芳王一博王骏执业编号：F3042058(从业)Z0014216(投资咨询) F3083334（从业）Z0018596(投资咨询) F0243443(从业)Z0002612(投资咨询) 联系方式：010-68578922/houzhifang@foundersc.com010-68571751/wangyibo@foundersc.com010-68578667/wangjun2@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年7月23日星期日 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【行情复盘】 期货价格：主力10合约本周继续窄幅震荡波动，收于8590 元/吨，周度跌幅为0.71%。 现货价格：本周山东地区纸袋富士80#以上一二级货源成交加权平均价为4.18元/斤，与上周加权平均价格相比下滑 0.15元/斤，环比跌幅3.46%；周五陕西三原松本锦70#起步订货价3.9元/斤，较前一周五持平。（卓创） 【重要资讯】 （1）卓创库存量预估：截至7月20日，全国苹果库存量 为120.61万吨，去年同期为125.87万吨；其中山东地区库存 量为62.03万吨，去年同期为91.09万吨；陕西地区库存量为 23.99万吨，去年同期为13.46万吨。当周全国库存累计消耗量为12.68万吨，环比继续下降，处于近五年同期中低位区间。 （2）钢联库存量预估：截至7月20日，本周全国主产区 库存剩余量为71.61万吨，单周出库量12.89万吨，冷库走货继续放缓，果农货剩余货源清库延期。 （3）市场点评：早熟苹果开始上市，价格表现略好支撑预期。富士苹果自身基本面变化有限。旧果市场来看，消费节奏放缓与库存下滑的博弈延续，现货价格预期震荡偏弱。新果的产量预期来看，产区进入套袋生长期，初步产量预期落地，市场分歧点下降，相应地对价格的趋势推动有限。随着早熟苹果的逐步上市，市场焦点转向早熟苹果的预期指引。 【交易策略】 目前对于苹果10合约继续维持高位区间判断，操作方面，暂时建议观望或维持区间思路。 苹果&红枣期货周报 Apple&ChinaJujubeFuturesWeeklyReport 第1页 红枣摘要： 【行情复盘】 期货市场：红枣期价本周小幅震荡，收于10930元/吨，周涨幅为3.7%。 现货市场：现货价格偏强运行，崔尔庄市场新加工枣特级 10.80-11.00元/公斤，一级参考9.00-9.50元/公斤；河南市 场特级9.80-10.20元/公斤，一级8.50-9.00元/公斤。 【重要资讯】 据Mysteel农产品调研数据统计本周36家样本点物理库存在11193吨，较上周减少237吨，环比减少2.07%，同比增加31.95%。本周样本点库存小幅下降，目前仍处于淡季去库显慢，随着前期已备货源逐渐消化，下游开始刚需补货，叠加产区高温影响，新产季存一定减产预期，外围及业内询货客商增多，市场报价上涨明显，部分持货商存惜售情绪，调涨后下游接受度一般，关注去库进度。 据卓创数据，本周河北市场周度成交量356吨，环比上涨 11.25%。河南市场周度成交量292吨，环比上涨2.1%。 据钢联资讯，新疆主产区灰枣统货均价参考5.18元/公斤，原料购销结束。河北销区市场现货一级灰枣价格参考9.00-9.50元/公斤，价格较上周上涨0.30-0.40元/公斤， 新疆阿克苏到沧运费参考430元/吨，毛利润折合2.54元/公斤，较上周上涨0.35元/公斤，涨幅在15.98%。 【交易策略】 第2页 红枣现货市场供给宽松，短期市场聚焦于新季红枣产量预期，今年枣树坐果期与季节性高温期重合，枣树坐果期如温度较高，浇水不足不利于坐果可能导致减产。目前处于二、三茬花坐果关键期，产区温度较常年偏高，市场对新季红枣减产预期较强。短期重点关注南疆产区温度、浇水等田间管理力度、生理落果和坐果情况，预计7月底生理落果结束后可初步确定新季红枣产量，01合约不建议追高，暂以逢回调偏多思路对待，弱现实强预期背景下可逢高做空9/1价差。 目录 第一部分苹果市场分析4 一、期货市场情况4 二、现货市场情况5 三、产区库存情况6 四、其他影响因素7 1、替代水果方面7 2、出口情况8 3、天气监测数据9 第二部分红枣市场分析11 一、红枣现货市场情况11 1、红枣产区采销情况11 2、红枣销区市场情况12 二、红枣成本、存储商利润情况13 三、相关滋补类果品价格走势14 四、新季产量预估，当前新疆天气情况14 五、红枣期货合约走势17 六、红枣期货数据17 第一部分苹果市场分析 一、期货市场情况 苹果期货周度价格表现 开盘价 收盘价 结算价 涨跌幅 成交量(手） 成交额(万元） 持仓量（手） AP2401 8,537 8,535 8,540 -0.02% 16,555 141,933 21,212 AP2403 8,493 8,513 8,515 0.24% 101 865 1,433 AP2404 8,553 8,561 8,551 0.09% 49 421 157 AP2405 8,625 8,608 8,603 -0.20% 541 4,672 983 AP2310 8,619 8,590 8,608 -0.34% 484,142 4,188,087 147,906 AP2311 8,466 8,456 8,459 -0.12% 2,043 17,338 10,165 AP2312 8,456 8,484 8,515 0.33% 442 3,769 4,489 二、现货市场情况 山东：本周（20230714-0720）山东地区总体行情稳中偏弱，价格呈现小幅下滑。近段时间产地采购客商数量较少，而货主出货积极性比较高。条纹货源和片红货价格均有小幅下滑。周内烟台栖霞、蓬莱等地区气调库开库销售，报价与冷风库货源相差不大，但是客商仍旧较少，出货速度缓慢。 陕西：陕西地区总体稳中偏弱，目前陕西地区剩余货源多数有一定水烂，优质好货客商自己发市场，出售的比较少。平原剩余少量货源陆续清库中。早熟苹果价格相对稳定，周内变动不大。目前松本锦货量已经不多，秦阳品种陆续摘袋，近期气温偏高，上色速度较慢。 销区：本周市场行情较差，价格下滑幅度比较大，市场到货尚可，出货缓慢。本周内市场到货较少，出货速度缓慢。代表市场槎龙市场到货量为118车，较上周减少20车。市场近期到货不多，同样市场采购人员比较少，出货速度缓慢。市场销售苹果的档口数量也有所减少，整体销货量不大。经历上周价格下调之后， 本周市场主流批发价格基本维持稳定。未见明显变动。市场其他水果价格下滑幅度比较大，尤其是西瓜等水果，价格下滑之后对其他水果冲击明显。苹果销售量受其影响较大。 三、产区库存情况 卓创资讯数据显示，截至7月20日，全国苹果库存量为120.61万吨，去年 同期为125.87万吨；其中山东地区库存量为62.03万吨，去年同期为91.09万 吨；陕西地区库存量为23.99万吨，去年同期为13.46万吨。当周全国库存累计 消耗量为12.68万吨，环比继续下降，处于近五年同期中低位区间。 四、其他影响因素 1、替代水果方面 水果之间的相关性 西瓜 哈密瓜 富士苹果 蜜桔 菠萝 香蕉 香梨 鸭梨 西瓜 1.00 哈密瓜 0.87 1.00 富士苹果 0.08 0.20 1.00 蜜桔 -0.16 -0.02 0.64 1.00 菠萝 0.00 -0.04 0.44 0.33 1.00 香蕉 0.25 0.30 0.68 0.40 0.26 1.00 香梨 0.23 0.34 0.78 0.59 0.34 0.65 1.00 鸭梨 0.15 0.20 0.75 0.50 0.64 0.54 0.59 1.00 香蕉：天气变化，产区蕉价上涨明显。本周（7月14日-7月20日）国内主产区香蕉好货均价为1.12元/斤，较上周上涨0.12元/斤，涨幅12.00%。台风过境，货源偏紧，本周主产区香蕉价格顺势上涨。供应端来看，台风过后广东部分产地受损，海南中南部产区供应尾期，整体供应减少，货源偏紧。加上产区订货增多，运费上涨，成本增加，主产区台风前后对比，价格上涨0.30-0.50元；需求端来看，7月份台风天气增多，客商心态转变，不少客商补货积极，助推本轮价格上涨。 西瓜：上市量较大，供应集中，价格下滑，近期产地上车价格0.3元/斤左 右，市场批发价格低于1.0元/斤。 桃子：集中供应上市，市场货源供应量较大，市场整体需求一般，出货速度平缓，主流成交价格低位稳定。 2020年 2019年 2023年 2017年2018年 2021年2022年 9 8.5 8 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 6种重点监测水果平均价（元/公斤） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 201720182020202120222023 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 5.4 5.2 5 红富士苹果零售价（元/斤） 梨：新季皇冠梨上市增加，存储客商逐渐开始收购。存储商收购积极性较高，近期河北、安徽等地区主流成交价格上涨。 1月2日 1月15日 1月28日 2月10日 2月23日 3月8日 3月21日 4月3日 4月16日 4月29日 5月13日 5月26日 6月8日 6月21日 7月4日 7月17日 7月30日 8月12日 8月25日 9月7日 9月20日 10月10日 10月23日 11月5日 11月18日 12月1日 12月14日 12月27日 2、出口情况 鲜苹果出口量继续处于低位运行。海关总署的数据显示，2023年1-6月苹果累计出口量为31万吨，继续为近五年同期最低值。 3、天气监测数据 苹果生产主要集中在山东、陕西、甘肃、山西、河南等地区，目前苹果产区进入套袋生长期，天气对市场影响仍在，不过力度较前期收敛。 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日