港股晨报

2023年7月21日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 18,928 -0.1% -4.3% H股指数 6,364 -0.3% -5.1% 环球市场指数 印度Sensex30指数 67,257 0.2% 10.5% 亚洲股市 日经指数 32,491 -1.2% 24.5% 韩国综合指数 2,600 -0.3% 16.3% 18,000 恒指走势及成交 中国股市 24,000 上海综合指数 3,170 -0.9% 2.6% 深证成份指数 10,816 -1.1% -1.8% 沪深300指数 3,824 -0.7% -1.2% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 117,552 -0.2% 7.1% 數列2恒生指数 300.0 200.0 富时新加坡指数3,2740.0%0.7% 欧美股市 道琼斯工业指数35,2250.5%6.3% 标普500指数4,535-0.7%18.1% 纳斯达克指数14,063-2.1%34.4% 英国富时100指数7,6460.8%2.6% 德国DAX指数16,2040.6%16.4% 法国CAC40指数7,3850.8%14.1% 15,000 12,000 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 100.0 0.0 Mar-23May-23Jul-23 恒生指数成份股表现排名 股价涨跌（日）年初至今 表现最佳前三 10,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 碧桂园服务(6098) 9.25 3.7% -50.1% 碧桂园(2007) 1.46 3.5% -45.3% 中升控股(0881) 27.80 3.3% -28.1% 表现最差前三 舜宇光学科技(2382) 67.35 -13.7% -27.0% 华润电力(0836) 17.02 -2.1% 8.9% 7,000 金沙中国有限公司(1928) 27.65 -1.8% 6.8% 香港市场主要指数概览 200.0 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,048.6 8.9 0.91 H股指数 305.2 7.6 0.80 科技指数 194.5 26.1 2.47 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Jul-22 Sep-22 Nov- 22 Jan-23 Mar-23 May- 23 0.0 Jul-23 市场判断 恒指近日反复回升至近18,900点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%，维持1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美联储6月宣布维持利率不变，仍然在5.00%-5.25%区间；美联储公布6月份议息纪绿，几乎全部官员预计今年将再多次加息，但较去年为慢；美国6月CPI同比3.0%，低于预期的3.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开51点或0.27%，报19,003点，最多升263点，随即回落一度倒跌，最终恒指半日 报19,002点，升49点或0.26%；午后则转跌，最终恒指收跌24或0.13%，报18,928点， 大市成交额1,049亿元。 国企指数报6,364点，跌17点或0.28%。恒生科技指数报4,063点，跌51或1.24%。 即月期指报18,955点，升47点，高水27点。 A股下跌，沪综收报3,170点，跌29点或0.92%;深成指收报10,816点，跌116点或1.06%。 外围市况 美国6月成品房销售4.16百万，低于预期的4.20百万，上周初请失业金人数22.8万，低于预期的24.2万，美元指数上升至近100.5，美国十年期国债收益率升至近3.840%，美股周四个别发展，道琼斯工业平均指数收35,225点，升164点或0.47%;标普500指数报4,535点，跌31点或0.68%;纳斯达克指数报14,063，跌295点或2.05%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.40 -0.21 -2.12 19.43 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 65.62 -0.27 -3.21 65.61 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.01 -1.57 -2.29 4.03 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.25 0.53 -5.42 13.22 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 298.50 -0.67 44.90 299.76 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 466.70 0.13 8.36 467.65 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 36.52 0.38 10.67 36.27 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 172.20 -0.81 20.08 173.97 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1440.00 0.42 9.26 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.36 -0.16 -2.45 6.36 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国经济数据良好，反映原油需求难以大跌，加上中国原油进口强劲，牵动国际油价轻微上扬。不过，市场对于原油前景审慎，限制油价升势。 周四到期的纽约8月期油收市升28美仙或0.37%，报75.63美元。伦敦布兰特9月期油收市 升18美仙或0.23%，报79.64美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.31 4.67 -7.65 11.07 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.30 48.37 32.94 18.30 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 63.80 47.02 35.68 44.88 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.95 5.75 -13.95 -8.36 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 77.40 76.12 1.68 10.88 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.26 9.30 31.83 41.03 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.62 8.35 3.23 -6.71 1929.HK 周大福 2022年9月20日 12.82 14.05 -8.77 -10.72 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 89.50 88.65 0.96 7.00 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1440.00 1339.00 7.54 16.74 平均 8.35 12.41 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年7月17日评级：未评级 蔚来-SW(9866.HK) 蔚来最近公布了2023年6月份及第二季度汽车交付量数据，单计6月份，共交付10,707辆 汽车，其中包括6,383辆高端智能电动SUV，以及4,324辆高端智能电动轿车。若计算第二 季度，蔚来则共交付23,520辆汽车。 截至2023年6月，蔚来累计已交付344,117辆汽车。 此外，集团于2023年6月15日发布旗下智能电动旅行车ET5Touring，并已于翌日开始交付，为集团产品提供更多选择。 截于2023年3月31日，蔚来第一季度收入为106.8亿元人民币，按年增7.7%，按季则跌33.5%，毛利为1.62亿元人民币，按年跌88.8%，按季跌73.9%，录得净亏损扩大至47.4亿元人民币。第一季度则交付共31,041辆汽车。 蔚来于2022年3月10日透过介绍形式来港作第二上市，当天上市价160.0港元，截于2023 年7月13日收市股价为85.45港元，受大市气氛影响表现反复下跌，下跌幅度约为46.6%。 然而，近日大市气氛回稳，蔚来股价亦已由2023年5月份底位的57.60港元，大幅反弹约 48.8%至7月13日的85.45港元。目前市销率约为2.51倍，近16个月平均市销率约为3.91 倍，估值已由底位见反弹，加上外围利率渐见顶，值博率已有所提升。 已通过上市聆讯的待招股股份 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 7月 8月 21 24 25 26 27 28 31 1 2 3 4 7 8 9 10 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：白宫对美国前国务卿基辛格访华时受到比现任官员更多接见表示遗憾。美国上周初请失业金人数意外下降，提升美联储可能继续加息的预期。独家：朝鲜黑客入侵美国IT公司以窃取加密货币。人行、外汇局上调跨境融资宏观审慎调节参数，将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.25上调至1.5，意味着允许企业和金融机构举借更多外债。 投资级方面：中资美元债投资级市场整体维持稳定，长端活跃券有所抛售。科技板块，腾讯30表现疲弱，利差走阔3-5bps。金融板块，前端租赁交易活跃，中银航空租赁利差小幅走阔2-3ps。国企板块维持稳定。投资级地产方面，龙湖表现优于大盘，反弹1pt；万科、金茂也上涨0.25pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块继续聚焦万达，万达23年到期美元债日内狂飙30pt，净价再涨回至90上方。据REDD消息，大连万达商业接近筹集到足够的资金偿还于7月23日到期的4亿美元债券。非地产板块，复星维持稳定，澳门博彩板块相对安静。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 兰山区财金投资集团 4.0% 3年 - - 0.91亿人民币 赣州旅游投资集团 3.6% 35个月 - - 4.60亿人民币 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至5％；减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至15％；卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15％以上。并无要约/建议/受信关系 本报告所载数据及资料只供参考用途，并不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建