港股晨报

2023年7月18日星期二 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,414 0.3% -1.9% H股指数 6,559 0.2% -2.2% 环球市场指数 富时新加坡指数3,2540.2%0.1% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,210 -0.9% 3.9% 深证成份指数 11,010 -0.6% -0.1% 沪深300指数 3,867 -0.8% -0.1% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 117,711 -1.3% 7.3% 18,000 印度Sensex30指数 66,492 0.7% 9.3% 亚洲股市 日经指数 32,391 -0.1% 24.1% 韩国综合指数 2,619 -0.4% 17.1% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数34,5850.2%4.3% 标普500指数4,5230.4%17.8% 纳斯达克指数14,2450.9%36.1% 英国富时100指数7,406-0.4%-0.6% 德国DAX指数16,069-0.2%15.4% 法国CAC40指数7,292-1.1%12.6% 12,000 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23 May-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 中国联通(0762) 5.57 5.3% 17.6% 东方海外国际(0316) 115.10 2.8% 6.8% 中国宏桥(1378) 6.85 2.7% -5.6% 表现最差前三 翰森制药(3692) 12.64 -3.8% -14.5% 碧桂园服务(6098) 9.57 -2.5% -48.4% 中升控股(0881) 27.95 -2.4% -27.7% 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 912.5 9.2 0.94 H股指数 412.1 7.8 0.82 科技指数 271.3 27.3 2.58 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23 May-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回升至近19,400点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行6月下调5年期LPR至4.20%，下调1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美联储6月宣布维持利率不变，仍然在5.00%-5.25%区间；美联储公布6月份议息纪绿，几乎全部官员预计今年将再多次加息，但较去年为慢；美国6月CPI同比3.0%，低于预期的3.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开184点或0.95%，报19,535点，随即升幅反复收窄至约14点；最终恒指半日报 19,400点，升49点或0.25%；午后升幅略为扩大，最终恒指收升63或0.33%，报19,414 点，大市成交额913亿元。 国企指数报6,558点，升14点或0.23%。恒生科技指数报4,228点，跌8点或0.20%。 即月期指报19,450点，升54点，高水36点。 A股下跌，沪综收报3,209点，跌5点或0.17%;深成指收报11,010点，跌70点或0.63%。 外围市况 美元指数维持至近99.6，美国十年期国债收益率略升至近3.793%，美股周一上升，道琼斯工业平均指数收34,585点，升76点或0.22%;标普500指数报4,523点，升17点或0.39%;纳斯达克指数报14,245，升131点或0.93%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.90 0.25 0.40 19.92 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.60 0.06 -0.29 67.62 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.18 -0.52 1.85 4.19 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.54 0.22 -3.35 13.61 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 295.10 0.99 43.25 295.04 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 473.10 0.96 9.84 471.96 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.78 -0.28 8.42 35.77 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 175.90 0.69 22.66 176.63 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1421.50 -0.21 7.85 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.46 1.10 -0.92 6.36 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国经济数据欠佳，市场重燃对中国需求的忧虑，国际油价连续第二个交易天回落，跌至一周以来最低位。 纽约期油周一下滑1.68%，收报74.15美元，布兰特期油亦挫1.72%，收报78.5美元。两款期油上周五跌近2%。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.39 4.67 -5.94 10.70 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.45 48.37 33.25 15.67 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 62.80 47.02 33.55 40.42 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.22 6.01 -13.14 -9.97 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 80.50 76.12 5.75 12.62 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.26 9.30 31.83 38.70 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.50 8.35 1.80 -10.97 1929.HK 周大福 2022年9月20日 13.22 14.05 -5.93 -10.49 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 92.95 88.65 4.85 8.48 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1421.50 1339.00 6.16 13.03 平均 9.22 10.82 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年7月17日评级：未评级 蔚来-SW(9866.HK) 蔚来最近公布了2023年6月份及第二季度汽车交付量数据，单计6月份，共交付10,707辆 汽车，其中包括6,383辆高端智能电动SUV，以及4,324辆高端智能电动轿车。若计算第二 季度，蔚来则共交付23,520辆汽车。 截至2023年6月，蔚来累计已交付344,117辆汽车。 此外，集团于2023年6月15日发布旗下智能电动旅行车ET5Touring，并已于翌日开始交付，为集团产品提供更多选择。 截于2023年3月31日，蔚来第一季度收入为106.8亿元人民币，按年增7.7%，按季则跌33.5%，毛利为1.62亿元人民币，按年跌88.8%，按季跌73.9%，录得净亏损扩大至47.4亿元人民币。第一季度则交付共31,041辆汽车。 蔚来于2022年3月10日透过介绍形式来港作第二上市，当天上市价160.0港元，截于2023 年7月13日收市股价为85.45港元，受大市气氛影响表现反复下跌，下跌幅度约为46.6%。 然而，近日大市气氛回稳，蔚来股价亦已由2023年5月份底位的57.60港元，大幅反弹约 48.8%至7月13日的85.45港元。目前市销率约为2.51倍，近16个月平均市销率约为3.91 倍，估值已由底位见反弹，加上外围利率渐见顶，值博率已有所提升。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 7月 8月 18 19 20 21 24 25 26 27 28 31 1 2 3 4 7 1284 新传企划 2271 众安智慧生活 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：叶伦称美国不会出现经济衰退，淡化削减或降低对华关税前景。华尔街银行下调中国增长预测，之前公布的第二季增长数据不及预期。高盛认为7月为美联储本轮最后一次加息，预计美国未来12个月衰退的概率为20%。美芯片企业CEO与政府高官讨论对华政策，行业协会施压停止更多限制。 中国经济“半年报”出炉。上半年国内生产总值59.3万亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。其中，二季度GDP同比增长6.3%，环比增长0.8%，低于预期。上半年全国规模以上工业增加值同比增长3.8%，其中6月份增长4.4%。上半年社会消费品零售总额22.8万亿元，同比增长8.2%，其中6月份增长3.1%。上半年固定资产投资（不含农户）同比增长3.8%。分领域看，基础设施投资增长7.2%，制造业投资增长6.0%，房地产开发投资下降7.9%。 投资级方面：中资美元债投资级市场涨跌交投淡静。香港8号风球股市交易暂停，日本适逢假期。但仍有买家加仓，腾讯、中银租赁等名字均获买家支撑。AMC板块小幅下跌0.25-0.5pt；投资级地产走弱，龙湖、越秀等名字走弱0.25pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块在万达的带领下大幅走弱。万达曲线今天下跌20pt，彭博消息称万达商管美元信用兑付存在不确定，预计债权人资金缺口至少2亿美元。碧桂园也跟最大幅下跌6-7pt，其余地产名字普遍走弱。非地产板块维持安静，价格水平变化不大。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 蒙城县开发区兴蒙投资 3.58% 3年 - - 6.7亿人民币 重庆万盛开发建设 4.20% 3年 - - 1.275亿人民币 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至5％；减