港股晨报

2023年7月10日星期一 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 18,366 -0.9% -7.2% H股指数 6,199 -1.1% -7.5% 环球市场指数 富时新加坡指数3,139-0.3%-3.4% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,197 -0.3% 3.5% 深证成份指数 10,889 -0.7% -1.2% 沪深300指数 3,826 -0.4% -1.2% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 118,898 1.3% 8.4% 18,000 印度Sensex30指数 65,469 -0.4% 7.6% 亚洲股市 日经指数 32,388 -1.2% 24.1% 韩国综合指数 2,527 -1.2% 13.0% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,735-0.6%1.8% 标普500指数4,399-0.3%14.6% 纳斯达克指数13,661-0.1%30.5% 英国富时100指数7,257-0.3%-2.6% 德国DAX指数15,6030.5%12.1% 法国CAC40指数7,1120.4%9.9% 12,000 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 阿里巴巴-SW(9988) 84.30 3.4% -2.3% 康师傅控股(0322) 11.52 1.6% -12.7% 东方海外国际(0316) 113.60 1.1% 5.5% 表现最差前三 新奥能源(2688) 84.80 -7.7% -20.8% 信义光能(0968) 8.23 -6.8% -3.6% 李宁(2331) 39.00 -4.3% -41.8% 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 994.6 8.7 0.89 H股指数 399.3 7.4 0.78 科技指数 242.5 25.1 2.37 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23 0.0 市场判断 恒指近日反复下跌至近18,400点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行6月下調5年期LPR至4.20%，下調1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国通过债务上限协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储6月宣布维持利率不变，仍然在5.00%-5.25%区间；美联储公布6月份议息纪绿，几乎全部官员预计今年将再多次加息，但较去年为慢；美国5月CPI同比4.0%，低于预期的4.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开98点或0.53%，报18,435点，随即跌幅扩大，最多跌约254点，其后跌幅收窄； 最终恒指半日报18,341点，跌192点或1.03%；午后跌幅略為收窄，最终恒指收跌167或 0.90%，报18,366点，大市成交额995亿元。 国企指数报6,198点，跌69点或1.11%。恒生科技指数报3,901点，跌47点或1.21%。 即月期指报18,364点，跌178点，低水2点。 A股下跌，沪综收报3,197点，跌9点或0.28%;深成指收报10,889点，跌80点或0.73%。 外围市况 美国6月非农就业人数20.9万，低于预期的22.5万，6月平均时薪同比4.4%，高于预期的2.2%，6月失业率3.6%，符于预期的3.6%，美元指数跌至近102.1，美国十年期国债收益率升至近4.052%，美股周五下跌，道琼斯工业平均指数收33,735点，跌187点或0.55%;标普500指数报4,399点，跌13点或0.29%;纳斯达克指数报13,661，跌18点或0.13%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.86 -0.84 -4.85 18.86 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 63.84 -0.90 -5.83 63.86 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.85 -1.53 -6.14 3.87 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 12.92 -0.08 -7.78 13.03 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 286.30 -0.38 38.98 286.33 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 453.10 -1.39 4.39 446.95 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.36 -0.56 7.15 35.52 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 165.90 -0.54 15.69 168.00 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1385.50 -0.54 5.12 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.09 0.50 -6.67 6.06 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场忧虑原油供应不足，加上有技术性平仓活动，抵消经济前景疲弱的忧虑，纽约期油价格周五反弹近3%，创下9周新高。 纽约期油收市升2.06美元或2.87%，报73.86美元。伦敦布兰特期油收市升1.95美元或 2.55%，报78.47美元。累计上周，两款期油升幅约5%。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.37 4.67 -6.37 14.77 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.10 48.37 30.46 19.23 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.65 47.02 28.98 40.88 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.09 6.01 -15.31 -6.91 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 76.55 76.12 0.56 12.46 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 11.58 9.30 24.52 36.41 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.06 8.35 -3.47 -10.15 1929.HK 周大福 2022年9月20日 13.60 15.15 -10.24 -9.16 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 84.30 88.65 -4.91 3.93 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1385.50 1339.00 3.47 15.37 平均 4.77 11.68 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年7月10日评级：未评级 小鹏汽车(9868.HK)推出新车型，成股价催化剂 小鹏汽车近日公布2023年6月份及第二季度汽车交付数据，单计2023年6月份，共交付8,620辆智能电动车，按月增15%，当中P7车型总交付按月增17%，并连续5个月录得正增长。第二季度汽车交付量则为23,205辆，按季增27%。而截于2023年6月30日，集团过往 已累计交付越30万辆智能电动车。 小鹏汽车2023年6月29日上市其全新超智驾轿跑SUV，型号为小鹏G6，共推出5个版本， 并于7月份正式启动交付，集团指出此产品上市后市场反应热烈。 此G6其中的G6Max版车型，具备了XNGP高级智能辅助驾驶系统功能，集团计划于今年第四季度，向所有配备XNGP系统功能的汽车，推出AI代驾模式，用户可于中国多个城市根据其个性化定制智能驾驶路线。根据集团所指，目前小鹏汽车是唯一一家中国车企，于所有四个一线城市开放城市NGP功能。 集团推出新车型后，股价短线表现强劲，由6月29日的45.30港元，升至7月6日的57.60 港元，5个交易日内升幅达27.2%。 小鹏汽车截于2023年3月31日的第一季度业绩，总收入按年跌45.9%，至40.3亿元人民 币，毛利按年跌92.6%，至67.0百万元人民币，录得净亏损按年扩大至23.4亿元人民币。 小鹏汽车于2021年7月7日透过介绍形式来港作第二上市，当天上市价165.00港元，而截 于2023年7月6日收市股价为57.6港元，受大市影响表现反复下跌。以57.6港元来算， 目前市销率为3.72倍，近2年平均市销率则为9.06倍，目前估值低于近2年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 7月 10 11 12 13 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28 2481 慧居科技 6990 科倫博泰 3650 KEEP 6683 巨星传奇 1284 新传企划 2271 众安智慧生活 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2271 众安智慧生 活 物管 7月18日 1.18-1.48 2000 2,989.85 招商证券国际、华泰国际 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2271 众安智慧生活 10.79- 13.54 集团招股价为1.18-1.48港元，最大集资额约1.87亿港元，最大招股市值约7.50亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美联储会议纪要显示，几乎所有官员预计2023年将有更多的利率上调，维持对2023年“温和”衰退的预测，所有与会者一致认为保持紧缩立场是适当的。美国非农不及预期，6月美国新增非农就业20.9万人，为2020年12月以来新低。美国6月ADP就业人数增加49.7万人，为自去年 2月以来的最高水平，远高于预期的22.5万人，也远超前值的27.8万人。美国截至7月1日当周， 美国初请失业金人数升至24.8万，前值23.9万。美国新申请失业救济人数略有增加，表明劳动力市场紧张状况正在逐步缓解。美国2年期国债收益率上升至5.084%，为2007年以来最高水平。10年期突破4%，为3月以来首次。 投资级方面：本周中资美元债投资级市场小幅走弱。国企板块维持稳定，中铝集团、中船集团等利差大幅收窄5-9bps。科技板块涨跌不一，中国华为收窄20bps，宁德时代利差收窄10bps，阿里本周传出罚款消息利差在+/-5bps震荡，美团、百度利差有5-10bps的走阔。金融板块总体表现较为疲软，租赁板块，传闻称国开行或将出售国银租赁，周一早盘其利差一度拉宽50bps，随