策略专题：多层次资本市场周报：主要指数变化不大

分析师：叶英刚 登记编码：S0730517060001 yinggangye@qq.com021-50588666-8135 多层次资本市场周报：主要指数变化不大 ——策略专题 证券研究报告-策略专题发布日期：2023年07月05日 相关报告 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数回调》2023-06-28 《策略专题：多层次资本市场周报：创业板指领涨》2023-06-21 《策略专题：多层次资本市场周报：市场偏好成长股》2023-06-07 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 投资要点： 根据WIND统计，上周市场主要指数变化不大。上证50和科创50跌幅稍大。上海市场涨跌互现，深圳市场除创业板指微涨外其他指数微跌，北证50跌幅相对略大。具体来看：深证成指跌0.3%， 上证指数涨0.1%。上证小盘涨0.4%，上证50跌1.1%。创业板指微涨0.1%。 根据Wind数据统计，除沪深300以外，主要市场指数周成交额均大于等于历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为18,138亿元；深证成指为26,756亿元；科创50为3,650亿元；创业板指为11,657亿；北证50为94亿；沪深300为10,763亿。 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证7月2日PE为12.94，历史均值为13.94；上证50PE为9.66，历史均值为10.60.科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为42.06。同时创业板指的估值水平在一个标准差以下， 为32.55。 根据Wind数据统计，上周整个市场共有14家公司IPO，融资金额为137亿。本周将有9家公司网上申购：其中科创板2家，为埃科光电688610.SH、精智达688627.SH；创业板5家，为信音电子301329.SZ、赛维时代301381.SZ、昊帆生物301393.SZ、英华特301272.SZ，盘古智能301456.SZ；北京板2家：豪声电子838701.BJ；惠同新材833751.BJ。行业覆盖声、光、连接器、跨境电商和医药等。 根据Wind统计，我们重点关注了发展较快的科创板、北京板情况，重点从规模和审核情况进行分析；同时，我们对新三板的规模，内部结构变化，IPO审核情况进行分析。上周科创板，北京板和新三板审核数量均大幅增加。 风险提示：地缘政治、宏观政策等不确定性；流动性风险等 内容目录 1.主要指数涨跌幅3 2.主要指数周交易额情况3 3.主要指数估值情况4 4.IPO概况6 5.科创板交易概况9 6.北京板概况13 7.新三板概况14 8.风险提示26 图表目录 图1：上证指数3 图2：主要指数涨跌幅3 图3：上证指数周成交额3 图4：深证成指周成交额3 图5：科创50周成交额4 图6：创业板指周成交额4 图7：北证50周成交额4 图8：沪深300周成交额4 图9：上证指数PE4 图10：上证50PE4 图11：上证小盘PE5 图12：深证100PE5 图13：科创50PE5 图14：创业板指PE5 图15：北证50PE5 图16：沪深300PE5 图17：周IPO家数和融资额6 表1：科创板交易概况9 表2：科创板发行动态10 表3：北京板发行审核情况13 表4：新三板审核情况14 1.主要指数涨跌幅 根据WIND统计，上周市场主要指数变化不大。上证50和科创50跌幅稍大。上海市场涨跌互现，深圳市场除创业板指微涨外其他指数微跌，北证50跌幅相对略大。具体来看：深证成指跌0.3%，上证指数涨0.1%。上证小盘涨0.4%，上证50跌1.1%。创业板指微涨0.1%。 图1：上证指数图2：主要指数涨跌幅 指数代码涨跌（%）过去一周过去一个月过去三个月过去六个月过去一年年初到现在2021年 000001.sh上证指数0.1% 000016.sh上证50-1.1% 000010.sh上证180-0.6% 000009.sh上证3800.7% 000044.sh上证中盘0.0% 000045.sh上证小盘0.4% 399001.sz深证成指-0.3% 399330.sz深证100-0.3% 399007.sz深证300-0.3% 399011.sz深证1000-0.1% 399008.sz中小300-0.4% 000688.sh科创50-1.5% 399006.sz创业板指0.1% 899050.bj北证50-1.1% 000300.sh沪深300-0.6% -0.9% -2.0% -1.5% -0.8% -0.8% -1.2% 0.3% 0.9% 0.6% 0.2% 0.6% -4.6% -0.8% -5.4% -0.5% -2.9% -6.5% -3.6% -5.7% -7.3% -8.4% -7.5% -6.8% -7.2% -10.8% -9.2% -6.8% -6.1% 2.7% -5.7% -1.8% -0.6% 3.9% 2.2% -0.8% -3.2% -1.6% 0.6% -0.4% 2.6% -6.0% -5.9% -1.2% -4.8% -16.6% -12.2% -8.1% -5.4% -5.3% -14.8% -18.7% -16.3% -12.3% -14.6% -9.6% -22.3% -21.1% -13.5% 3.7%4.8% -5.4%-10.1% -1.4%-5.2% 0.9%16.4% 4.9%3.7% 3.7%17.7% 0.1%2.7% -2.9%-1.3% -0.9%0.3% 1.8%6.1% 0.9%8.9% 4.7%0.4% -5.6%12.0% -5.3%NA -0.8%-5.2% 2022年 -15.1% -19.5% -18.8% -17.5% -17.6% -15.3% -25.9% -26.1% -26.0% -25.1% -25.2% -31.3% -29.4% NA -21.6% -5.9% -5.3% 3,450 3,350 3,250 3,150 3,050 2,950 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 2023/1/1 2022/12/18 2022/12/4 2022/11/20 2022/11/6 2022/10/23 2022/10/9 2022/9/25 2022/9/11 2022/8/28 2022/8/14 2022/7/31 2022/7/17 2022/7/3 2,850 上证指数20日均线 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2.主要指数周交易额情况 根据Wind数据统计，除沪深300以外，主要市场指数周成交额均大于等于历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为18,138亿元；深证成指为26,756亿元；科创50为3,650亿 元；创业板指为11,657亿；北证50为94亿；沪深300为10,763亿。 图3：上证指数周成交额图4：深证成指周成交额 30,000 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 35,000 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 上证指数周成交额（亿元）历史均值 深证成指周成交额（亿元）历史均值 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 图5：科创50周成交额图6：创业板指周成交额 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 - 科创50周成交额（亿元）历史均值 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 创业板指周成交额（亿元）历史均值 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 图7：北证50周成交额图8：沪深300周成交额 120 100 80 60 40 20 - 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 - 北证50周成交额（亿元）历史均值 沪深300周成交额（亿元）历史均值 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 3.主要指数估值情况 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证7月2日PE为12.94，历史均值为13.94；上证50PE为9.66，历史均值为10.60.科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为42.06。同时创业板指的估值水平在一个标准差以下，为32.55。 图9：上证指数PE图10：上证50PE 18.00 17.00 16.00 15.00 14.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 13.0011.00 12.00 11.00 10.00 9.00 2023/6/14 2023/3/14 2022/12/14 2022/9/14 2022/6/14 2022/3/14 2021/12/14 2021/9/14 2021/6/14 2021/3/14 2020/12/14 2020/9/14 2020/6/14 2020/3/14 2019/12/14 2019/9/14 2019/6/14 2019/3/14 2018/12/14 2018/9/14 2018/6/14 2018/3/14 2017/12/14 2017/9/14 2017/6/14 2017/3/14 2016/12/14 2016/9/14 10.00 2023/5/23 2023/1/23 2022/9/23 2022/5/23 2022/1/23 2021/9/23 2021/5/23 2021/1/23 2020/9/23 2020/5/23 2020/1/23 2019/9/23 2019/5