2023年6月29日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,172 0.1% -3.1% H股指数 6,521 0.3% -2.7% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,189 0.0% 3.2% 深证成份指数 10,926 -0.5% -0.8% 沪深300指数 3,841 -0.1% -0.8% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 117,523 -0.6% 7.1% 环球市场指数 韩国综合指数2,564-0.7%14.7% 富时新加坡指数3,2020.2%-1.5% 18,000 印度Sensex30指数 63,835 0.8% 4.9% 亚洲股市 日经指数 33,194 2.0% 27.2% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,853-0.2%2.1% 标普500指数4,3770.0%14.0% 纳斯达克指数13,5920.3%29.9% 英国富时100指数7,5000.5%0.7% 德国DAX指数15,9490.6%14.5% 法国CAC40指数7,2861.0%12.6% 12,000 Jun-22 Aug-22 Oct-22Dec-22 Feb-23 Apr-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌(日) 年初至今 表现最佳前三 申洲国际(2313) 77.00 2.5% -11.2% 海底捞(6862) 17.72 2.4% -20.4% 安踏体育(2020) 83.45 2.4% -17.8% 表现最差前三 中国生物制药(1177) 3.42 -2.6% -24.0% 周大福(1929) 14.32 -2.5% -10.1% 中国联通(0762) 4.90 -2.2% 3.5% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交,十亿元(右轴) 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址:香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話:+85225001375 数据来源:Wind,中州国际 4,000 类别 成交金额(亿港元) PE PB 恒生指数 793.2 9.1 0.93 H股指数 296.8 7.8 0.82 科技指数 205.8 25.7 2.43 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回落至近19,200点水平;6月13日,人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率,一致调低10点子;3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点,于3月27日生效;人民银行6月下調5年期LPR至4.20%,下調1年期LPR至3.55%;市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面,美国通过债务上限协议;美国有部份银行出现倒闭风险;美联储6月宣布维持利率不变,仍然在5.00%-5.25%区间;美国5月CPI同比4.0%,低于预期的4.1%;全球部份地区疫情持续反复;另外环球多个央行收紧货币政策;此外俄乌地缘政治局势紧张;外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开49点或0.25%,报19,099点,随即跌幅反复扩大,最多跌约129点,其后倒升, 最多升约74点,中午收市前再度下跌;最终恒指半日报19,122点,跌26点或0.13%;午后 再度转升,最终恒指收升24点或0.12%,报19,172点,大市成交额793亿元。 国企指数报6,521点,升16点或0.26%。恒生科技指数报4,001点,升29点或0.75%。 即月期指报19,137点,跌1点,低水35点。 A股下跌,沪综收报3,189点,跌0.1点或0.00%;深成指收报10,926点,跌52点或0.47%。 外围市况 美元指数升至近102.7,美国十年期国债收益率跌至近3.712%,美股周三个别发展,道琼斯工业平均指数收33,853点,跌74点或0.22%;标普500指数报4,377点,跌2点或0.04%; 纳斯达克指数报13,592点,升36点或0.27%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.53 0.26 -1.47 19.51 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 66.44 0.15 -2.29 66.46 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.96 0.51 -3.46 3.97 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.06 0.08 -6.78 13.05 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 283.60 1.25 37.67 284.01 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 457.50 0.88 5.94 456.20 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 34.98 1.10 6.00 34.62 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 169.60 -0.32 18.27 170.12 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1387.00 -1.11 5.24 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.78 -1.87 -11.43 5.75 数据源:WIND 活跃交易所买卖基金(ETF)近况︰ 美国原油库存连续第二周录得下滑,市场对原油需求前景疲弱的忧虑减退,国际油价周三反弹。 纽约期油收市升1.86美元或2.75%,每桶报69.56美元。伦敦布兰特期油收市升1.77美元或2.45%,每桶报74.03美元。 若持有与石油相关ETF的投资者,可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.07 5.10 -0.54 17.14 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.50 48.37 31.29 15.17 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.85 47.02 29.41 37.43 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.14 6.01 -14.48 -10.10 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 79.40 76.12 4.31 12.34 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 11.24 9.30 20.86 28.89 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.12 8.35 -2.75 -14.11 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.32 15.15 -5.48 -8.75 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 84.35 88.65 -4.85 -0.02 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1387.00 1339.00 3.58 11.61 平均 6.13 8.96 数据源:WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价,即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势:各股票相关性不一,降低整个组合波动性;有高增长性、有防守性、稳定派息型股票;行业分散度高,降低行业周期性影响;10只股票,可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年6月26日评级:未评级 同程旅行(780.HK)旅游复苏带动业务回升 同程旅行截于2023年3月31日第一季度业绩,收入按年增50.5%,至25.86亿元人民币, 毛利按年增55.7%,至19.4亿元人民币,归属股东应占溢利按年增274%,至3.78亿元人民币,表现强劲反弹。 住宿预订服务收入按年增53.6%,至8.34亿元人民币,占总收入约31.6%,交通票务服务收入按年增35.9%,至13.8亿元人民币,占总收入约59.2%,其他收入按年增134%,至3.69亿元人民币,占总收入约9.2%。各项业务亦录得增长。 从营运数据来看,交易额按年增76.5%,至57.2亿元人民币,平均月活跃用户数目按年增16.9%,至2.86亿户,平均月付费用户数目按年增30.6%,至41.4百万户,年付费用户按年跌2.4%,至200.7百万户,付费比率按年提升1.6个百分点,至14.5%。营运数据大幅回升。 中国内地随着各项疫情防控措施解除后,旅游市场出现复苏,带动市场需求反弹,推动了集团业务亦录得良好复苏。 以17.08港元股价来算,市盈率(TTM)约为256倍,近5年平均市盈率约为71.9倍,目前市销率约为4.5倍,近5年平均市销率约为4.4倍,在憧憬旅游业可望持续复苏情况下。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 6月 7月 29 30 3 4 5 6 7 10 11 12 13 14 17 18 19 2105 来凯医药 9860 艾迪康控 股 2481 慧居科技 6990 科倫博泰 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2481 慧居科技 供热 7月10日 3.00-4.20 1000 4,242.36 国泰君安国际 6990 科伦博泰 生物制药 7月11日 60.60- 72.80 100 7,353.42 高盛、中信证 券 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2481 慧居科技 8.61-12.05 集团招股价为3.00-4.20港元,最大集资额约3.18亿港元,最大招股市值约12.67亿港元,规模属较小,料市场热度一般。 6990 科伦博泰 - 集团招股价为60.60-72.80港元,最大集资额约16.34亿港元,最大招股市值约157.12亿港元,规模属中等偏大,料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 众安智慧生活 服务 物管 招商证券国际、华泰国际 Keep 消费 中金公司 新传企划 煤体 英皇企业融资、LegoCorporateFinanceLimited 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾,望投资者留意: 市场概览:全球主要央行一把手亮相欧洲央行论坛,重申将进一步收紧政策。鲍威尔表示,不关注市场的预期是什么,重申今年有必要再加息两次,相信还会有更多的加息措施。据路透,美国考虑通过限制出口芯片的计算能力以阻碍中国人工智能发展。美国财长叶伦:将继续采取行动保护国家安全利益,但希望访问中国讨论分歧。 投资级方面:中资美元债投资级市场开盘小幅走强,随后走弱。科技板块开盘利差收紧2-4bps,跟随隔夜美国科技股票走强。但这种势头并没有持续太久,投资者买盘需求很快消耗殆尽。午后开始走跌,消化早盘跌幅,最终小幅走阔1-2bps。国企板块,中化、中石油等名字有双向交投,价格变化不大。金融板块,AMC名字华融小幅走弱0.5pt,其他名字相对稳定。 高收益方面:中资美元债高收益板块整体小幅走弱。万达曲线出现获利了结,走弱0.5-1pt。23年到期债券相对稳定,24/25年到期债券有大抛压。碧桂园、新城等名字也小幅走弱0.5-1pt。非地产板块,复星相对平稳;澳门博彩板块则小幅上涨0.5pt,金沙中国、永利澳门等均有买盘。 新债定价:暂无 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市:未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上; 同步大市:未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间;弱于大市:未来6-12个月内行业指数相对大盘