2023年6月28日星期三 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 印度Sensex30指数 63,307 0.5% 4.1% 亚洲股市 日经指数 32,538 -0.5% 24.7% 18,000 恒指走势及成交 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,148 1.9% -3.2% H股指数 6,505 2.1% -3.0% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,189 1.2% 3.2% 深证成份指数 10,978 1.0% -0.3% 沪深300指数 3,845 0.9% -0.7% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 118,243 -0.6% 7.8% 數列2恒生指数 300.0 200.0 韩国综合指数富时新加坡指数 2,5813,196 0.0%0.2% 15.4%-1.7% 15,000 100 欧美股市 道琼斯工业指数 33,927 0.6% 2.4% 标普500指数 4,378 1.1% 14.0% 12,000 0.0 纳斯达克指数 13,556 1.6% 29.5% Jun-22 Aug-22Oct-22 Dec-22Feb-23Apr-23 Jun-23 英国富时100指数 7,461 0.1% 0.1% 德国DAX指数 15,813 -0.1% 13.6% 法国CAC40指数 7,216 0.4% 11.5% 恒生指数成份股表现排名国指走势及成交 .0 香港市场主要指数概览 10,000 股价 涨跌(日) 年初至今 表现最佳前三 碧桂园服务(6098) 10.28 11.3% -44.5% 龙湖集团(0960) 19.34 8.2% -20.4% 舜宇光学科技(2382) 78.20 7.5% -15.2% 表现最差前三 华润电力(0836) 17.08 -1.2% 9.3% 中国联通(0762) 5.01 -1.0% 5.8% 比亚迪股份(1211) 252.60 -0.8% 31.8% 7,000 主板成交,十亿元(右轴) 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址:香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話:+85225001375 数据来源:Wind,中州国际 4,000 类别 成交金额(亿港元) PE PB 恒生指数 916.9 9.1 0.93 H股指数 326.4 7.8 0.82 科技指数 203.8 25.8 2.44 Jun-22 Sep-22 Dec-22 Mar-23 0.0 Jun-23 市场判断 恒指近日反复回落至近19,100点水平;6月13日,人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率,一致调低10点子;3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点,于3月27日生效;人民银行6月下調5年期LPR至4.20%,下調1年期LPR至3.55%;市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面,美国通过债务上限协议;美国有部份银行出现倒闭风险;美联储6月宣布维持利率不变,仍然在5.00%-5.25%区间;美国5月CPI同比4.0%,低于预期的4.1%;全球部份地区疫情持续反复;另外环球多个央行收紧货币政策;此外俄乌地缘政治局势紧张;外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开58点或0.31%,报18,852点,随即升幅持续扩大,最多升约318点;最终恒指半 日报19,087点,升293点或1.56%;午后升幅略为扩大,最终恒指收升354点或1.88%,报 19,148点,大市成交额917亿元。 国企指数报6,505点,升132点或2.08%。恒生科技指数报3,972点,升99点或2.57%。 即月期指报19,138点,升342点,低水10点。 A股上升,沪综收报3,189点,升39点或1.23%;深成指收报10,978点,升106点或0.97%。 外围市况 美国5月核心耐用品订单月环比0.6%,高于预期的-0.1%,6月咨商会消费者信心109.7,高于预期的104.0,美元指数跌至近102.2,美国十年期国债收益率升至近3.771%,美股周二上升,道琼斯工业平均指数收33,927点,升212点或0.63%;标普500指数报4,378点, 升50点或1.15%;纳斯达克指数报13,556点,升220点或1.65%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.48 1.72 -1.72 19.49 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 66.34 2.22 -2.44 66.29 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.94 2.44 -3.95 3.94 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.05 0.77 -6.85 13.08 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 280.10 -0.95 35.97 278.99 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 457.50 0.88 6.22 452.13 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 34.60 0.41 4.85 34.38 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 170.15 -0.15 18.65 171.39 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1402.50 0.04 6.41 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.89 0.09 -9.74 5.88 数据源:WIND 活跃交易所买卖基金(ETF)近况︰ 美国消费者开支势头未有放缓,市场揣测联储局进取加息态度不变,经济前景堪忧,国际油价周二转升为跌,下滑逾2%。 纽约期油低见每桶67.5美元,收市跌1.67美元或2.41%,报67.7美元。伦敦布兰特期油收 市跌1.92美元或2.59%,报72.26美元。 若持有与石油相关ETF的投资者,可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.06 5.10 -0.74 17.05 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.65 48.37 31.60 15.63 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.50 47.02 28.66 36.80 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.18 6.01 -13.81 -9.32 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 79.05 76.12 3.85 11.99 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 11.24 9.30 20.86 29.00 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.20 8.35 -1.80 -13.02 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.68 15.15 -3.11 -6.24 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 85.45 88.65 -3.61 1.34 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1402.50 1339.00 4.74 12.88 平均 6.66 9.61 数据源:WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价,即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势:各股票相关性不一,降低整个组合波动性;有高增长性、有防守性、稳定派息型股票;行业分散度高,降低行业周期性影响;10只股票,可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年6月26日评级:未评级 同程旅行(780.HK)旅游复苏带动业务回升 同程旅行截于2023年3月31日第一季度业绩,收入按年增50.5%,至25.86亿元人民币, 毛利按年增55.7%,至19.4亿元人民币,归属股东应占溢利按年增274%,至3.78亿元人民币,表现强劲反弹。 住宿预订服务收入按年增53.6%,至8.34亿元人民币,占总收入约31.6%,交通票务服务收入按年增35.9%,至13.8亿元人民币,占总收入约59.2%,其他收入按年增134%,至3.69亿元人民币,占总收入约9.2%。各项业务亦录得增长。 从营运数据来看,交易额按年增76.5%,至57.2亿元人民币,平均月活跃用户数目按年增16.9%,至2.86亿户,平均月付费用户数目按年增30.6%,至41.4百万户,年付费用户按年跌2.4%,至200.7百万户,付费比率按年提升1.6个百分点,至14.5%。营运数据大幅回升。 中国内地随着各项疫情防控措施解除后,旅游市场出现复苏,带动市场需求反弹,推动了集团业务亦录得良好复苏。 以17.08港元股价来算,市盈率(TTM)约为256倍,近5年平均市盈率约为71.9倍,目前市销率约为4.5倍,近5年平均市销率约为4.4倍,在憧憬旅游业可望持续复苏情况下。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股动态 新股时间表 代号 名称 6月 7月 28 29 30 3 4 5 6 7 10 11 12 13 14 17 18 9885 药师 帮 2105 来凯医药 9860 艾迪康控股 2481 慧居科技 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2481 慧居科技 供热 7月10日 3.00-4.20 1000 4,242.36 国泰君安国际 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2481 慧居科技 8.61-12.05 集团招股价为3.00-4.20港元,最大集资额约3.18亿港元,最大招股市值约12.67亿港元,规模属较小,料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 科伦博泰 生物制药 高盛、中信证券 众安智慧生活 服务 物管 招商证券国际、华泰国际 Keep 消费 中金公司 新传企划 煤体 英皇企业融资、LegoCorporateFinanceLimited 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾,望投资者留意: 市场概览:瓦格纳首领普里戈任流亡至白俄罗斯,普京称赞俄军避免了内战。习近平会见新西兰总理:要深化中新全面战略伙伴关系,视对方为伙伴而非对手。美国消费者信心升至17个月新高,住房 市场重获动能。外媒引述消息人士的话称,关于和平解决乌克兰危机的正式谈判最早可能在7月举行。 投资级方面:中资美元债投资级市场整体小幅走强,活跃券利差收窄5-8bps。国企板块,昊华表现良好,较昨日利差收窄7-8bps。科技板块,高贝塔名字如美团继续收窄10bps左右。金融板块,中银航空租赁收紧了4-5bps,AMC名字交易相对冷清。投资级地产方面,标普确认万科BBB+评级,龙湖反弹上涨0.5-1pt。 高收益方面:中资美元债高收益板块整体反弹上涨。万达曲线今天上涨4-6pt,公司称已准备好现金用于明天到期的贷款。碧桂园、新城也上涨0.5-1pt。建业地产仍有买盘。非地产板块,复星曲线受到市场情绪的良好支撑小幅上涨;澳门博彩板块也有所回暖,小幅上涨0.25-0.5pt。 新债定价: 发行人/发行母公司 票息(%) 年期 主体评级(穆迪/标普/惠誉) 债项评级(穆迪/标普/惠誉) 发行规模(亿) 澳门国际银行 7.20% 10年 - - 3.5亿美元 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市:未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上; 同步大市:未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间;弱