盛视早参

早参 盛视 财富管理部投顾业务2023.6.20星期二 策略观点 节前横盘震荡节后风云再起 在上周末利好充分发酵后，周一市场全天震荡走低，走势略低于预期，沪指收跌0.54%，创业板指亦收跌0.21%，市场连续4天成交破万亿。从盘面上看，AI概念股继续活跃，其中CPO方向持续爆发，逾10股涨停或涨超10%，多只个股再创历史新高；AI服务器方向走强，浪潮信息涨停，工业富联、中科曙光接近涨停，三只个股均创历史新高；数据安全、数据要素方向震荡走强，同有科技20%涨停，同为股份、中远海科涨停；应用软件方向表现活跃，鼎捷软件20%2连板，金证股份涨停。而白酒、金融等权重蓝筹股陷入调整，五粮液、中国人寿等跌超3%。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。从技术上看，沪指震荡走低，盘中回补了上周五的跳空缺口，午后险守中期趋势线，短期看市场该涨不涨，调整的压力主要来自技术指标的超买，沪指节前大概率维持中期趋势线附近横盘震荡修复超买的技术指标，调整动能和空间有限。而沪指在充分震荡后，节后有望继续冲击3300点，关注量能和市场情绪的变化，量能或决定反弹的高度，短期 关注沪指上方3280点附近的阻力和下方3250点附近支撑。资金方面： 2023年6月19日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展了开展890 亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为1.90%。由于周三有20亿元逆回购以及500亿元 国库现金定存到期，央行公开市场实现净投放370亿元。上周五，各期限资金利率有所上行，资金面转紧，主要受税期影响。央行近期通过连续三个交易日的净投放，周一更是加大投放力度，释放货币政策“稳”字主基调，并将继续通过灵活政策工具，确保资金面平稳，说明央行稳健偏宽松的基调不变，有助于稳定市场预期，从而促进经济稳步复苏。 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 资讯方面： 近期，贝莱德基金首席投资官陆文杰发表观点指出，A股市场长期具备显著的全球竞争力，投资者要坚定信心。面对当前的市场震荡，无需过度悲观和焦虑。陆文杰指出，就目前观察来看，整体经济政策符合中国宏观经济调控的框架，对长期结构性的问题考虑得比较周全。同时，伴随着当前存款利率下调，以及利好新能源车、地方房地产、人工智能的相关政策持续发力，能看到正向的政策信号正在多方面推动，希望可以取得积极进展。（新浪）作为全球最大的资产管理公司，贝莱德看多下半年中国经济有所改善，同时北向资金也再度开启扫货模式，月内累计净买入额达214.06亿元，究其原因是：国内宏观经济复苏总态势不变，随着企业利润逐步修复，对A股构成基本面支撑；二是美联储6月份暂停加息，全球流动性压力有望缓解，外资加大对A股市场的配置。 操作策略：从5月经济数据看，我国经济复苏动能仍在放缓，但提升了政策逆周期调节力度的必要性。而近期政策预期逐渐落地，央行先后下调7天逆回购和MLF利率10BP，5年期LPR利率本周也有望迎来下调，国常会也研究推动经济持续回升向好的一批政策措施、后续随着宏观经济政策的调节，以及市场信心的恢复，有望吸引新的资金进场，轮动代替独舞，市场再度走牛可能性增大。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效向上突破去年七月高点之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，消费和“中特估值体系”有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注中报预告超预期的AI应用领域的加仓机会，和部分布局新能源、地产链和消费股的超跌反弹机会。 （娄春雷，执业证书编号S0680618120002） 热点聚焦 1.电力：2023年或成有记录以来最热一年，全国最大的电力负荷将比去年有较大的增长 6月19日，“2023年或成为有记录以来最热一年”冲上热搜，并引发网友热议。近日，我 国北方多地气温突破40℃，让许多人“热到怀疑人生”。据中央气象台19日上午10时预报，21~23日，华北东部、黄淮大部、内蒙古中部等地将再次出现日最高气温35～37℃、局地39℃左右的高温过程。24~25日，华北东部高温天气仍将持续。此外，未来10天，新疆的南疆盆地和吐鲁番盆地、内蒙古西部多高温天气，部分地区日最高气温超过37℃，局地40℃以上。（央视财经） 华电国际(600027.SH)：公司是中国装机容量最大的上市发电公司之一，中国最大型的综合性能源公司之一，其主要业务为建设、经营发电厂，有望受益新型电力系统下火电功能转型； 建投能源(000600.SZ)：公司为建投集团旗下河北省最大的独立发电公司，其电力业务以燃煤火力发电和供热为主，目前运营机组中有12台超临界机组。 2.人工智能：腾讯云行业大模型及应用产品发布会，腾讯系板块有望受益 6月19日，腾讯召开云行业大模型及应用产品发布会，腾讯云行业大模型生态计划正式启动，包括东华软件、华宇、上海电气、神州信息、新华三、浙江中控、远光软件、印象笔记、泰盈科技、基准方中、金证优智等加入。同时，腾讯云行业大模型共建合作正式启动，长安汽车、汇川技术、 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 金蝶、来伊份、微盟、医渡科技等加入。（新浪财经） 东华软件(002065.SZ)：公司4月26日公告，基于腾讯AI大模型基础研发能力，公司作为腾讯核心战略合作伙伴，将优先适配相关技术，将优先向市场推广腾讯云相关成熟AI技术产品；华宇软件（300271.SZ)：2018年7月与腾讯云合作，在云计算、大数据、人工智能、信息 安全、移动互联等领域开展产品与技术、解决方案与服务、市场联合营销与拓展等全方位的交流与合作。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３