每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年6月19日 市場憧憬內地救市政策和美中關係緩和大市續區間上落 今日焦點 1)本週焦點為鮑威爾評論經濟。周三及四，聯儲局主席鮑威爾將分別出席眾議院及參議院的聽証會，分析當前經濟的最新狀況；此外，聯邦快遞周二公布季業，其業績對評估美國經濟具啟示性。內地方面，週二公布最新LPR利率，預料5年期利率下調10個基點至4.2%；還有，市場關注布林肯訪華後，財長及商務部長等的訪華安排，以反映中美關係緩和。展望本週，恆指仍有追落後空間，市場續憧憬內地救經濟及中美關係破冰，大市在19500至20500上落。 2)中國國務院常務會議研究推動經濟持續回升向好的一批政策措施。阿里巴巴(09988)聯合創始人馬雲周六現身「阿里巴巴全球數學競賽」的杭州決賽現場，另外淘寶天貓618網購節參與商家規模創紀錄。理想汽車-W(02015)計劃於6月在北京和上海開啓城市NOA的早鳥用戶測試。中國燃氣(00384)擬分拆部分增值服務業務上市。華潤電力(00836)擬分拆華潤新能源並於深交所獨立上市。江西銅業(00358)分拆所屬子公司江銅銅箔在創業板上市獲通過。 恆生指數日線圖 市場統計 指數 收市價最高 最低 升跌 升跌(%) 資料來源：彭博 恒生指數20,04020,15619,8762111.07 恒生科技指數4,2334,2714,183350.84 上海綜合指數3,2733,2773,255200.63 深圳綜合指數11,30711,31611,1841241.11 道瓊斯工業平均指數34,29934,58934,286-109-0.32 納斯達克綜合指數13,69013,86413,681-93-0.68 標普500指數4,4104,4484,407-16-0.37 德國DAX指數16,35816,42716,277680.41 日經225指數33,70633,77333,1872210.66 VIX恐慌指數13.514.513.5-1.0-6.62 紐約油價71.871.970.01.21.64 收市價最高最低升跌(%)成交量未平倉高低水 期貨指數 恆生指數期貨 黃金1,958.01,968.01,953.40.00.00 恒指即月20,12720,18519,7851.58147,464108,07287 恒指下月20,03020,09819,7001.552,9139,538-10 國期即月6,8576,8846,7521.37162,354320,99724 國期下月6,7886,8126,6981.428,17639,523-45 科指即月4,2594,2824,1901.5099,053151,13626 科指下月4,2464,2914,2030.9314,59917,00413 + 市況回顧 美股上週五回落，標普納指終結七連陽，唯全週美股集體上漲，納指累漲3.25%，連漲八週；標普累漲2.58%，連漲五週；道指累漲1.25%。週五芯片股回落，英偉達收漲不足0.1%。熱門中概股隨大盤回落，但仍跑贏。 市場憧憬中美關係緩和，及內地即將出台重大刺激措施，週五中港股市走升。滬指漲0.63%，深證成指漲1.11%，創業板指漲1.44%。市場成交額維持萬億上方。恒指收漲1.07%重回2萬點上方，國指漲0.89%，恒生科技指數漲 0.84%。大型科技股走強，基建股亦受傳聞刺激走升。 港股收市價ADR收市價相對港股收市 升跌(%) 股票名稱 代號 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 700 騰訊 363.00 358.23 -1.31 939 建行 5.07 5.03 -0.79 1398 工行 4.21 4.18 -0.81 1299 友邦 81.75 81.80 0.06 10年期債券孳息率名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.761 0.045 0.026 德國10年期國債 2.474 -0.030 0.097 5匯控61.0061.28 0.45 每曰財經評論 股份評析 中建材(3323.HK)-受惠減息及政策推動 內地5月的經濟數據繼續放緩，弱於預期，官方蘊釀推出 全方位的刺激政策，當中包括包括發行1萬億元人民幣特別國債、加強基建計劃，以及進一步放寬樓市投資等等。這對基建及原杉料股有利。中建材為內地最大的水泥集團，今年以來累跌16%，大幅跑輸中特股，相信與基本面有關。惟在減息及強刺激的宏觀經濟背景下，有利中建材追落後。 中國建材首季，按中國會計準則，營業收入441.4億人民幣(下同)，按年下降11.5%。錄得虧損5.28億元，相較上年同期淨利潤18.03億元，盈轉虧，主要受累於期內主要產品水泥、商品混凝土和玻璃纖維的銷售價格下降所致。因此，股價亦自3月高位，反覆調整至5月底。 進入第二季，預期水泥價格企穩，因需求在3至4月有所恢復，而行業價格戰或淡化。此外，隨著能源價格持續下跌，生產成本的壓力緩和，這有利中建材穩定毛利率；還有，中建材正向新材料轉型，其盈利在近期低迷的水泥市場中將更顯韌性。 內地經濟弱於原先預期，中央最直接的刺激方式，始終是加強基建及放寬樓市投資，帶動週邊行業復甦、激活經濟及重建投資、消費信心。這樣的宏觀格局，對水泥行業是直接的催化因素，龍頭股的中建材自然最受惠。 中建材亦是中特估概念的一員，控股股東近期已在市場增持其H股，即使去年削派息，現價息率也有8厘，預期市盈率5倍，估值並不昂貴。股價近期回穩，減息、政策推動等因素，有助中建材追落，短線動力轉強，建議HK$5.0吸納，目標價HK$6.0，止蝕定於HK$4.5。 前收市價：HK$5.1圖一：日線圖 資料來源：彭博 每日財經評論 2023年6月19日 每曰財經評論 企業、金融市場訊息 美國國務卿布林肯與中國外長秦剛進行了長達七個半小時的「坦誠」會談，雙方正式聲明透露樂觀基調。 中國國務院常務會議研究推動經濟持續回升向好的一批政策措施。 阿里巴巴(09988)聯合創始人馬雲周六現身「阿里巴巴全球數學競賽」的杭州決賽現場。 理想汽車-W(02015)計劃於6月在北京和上海開啓城市NOA的早鳥用戶測試。 中電華大科技(00085)發盈喜，預計中期股東應占綜合溢利約6.1億港元至6.5億元。 陽光保險(06963)陽光人壽保險前5個月原保險合同保費收入405.61億元人民幣。 華潤電力(00836)擬分拆華潤新能源並於深交所獨立上市。 江西銅業(00358)分拆所屬子公司江銅銅箔在創業板上市獲通過。 每日財經評論 滬港通成交額(人民幣) 買入金額賣出金額 (人民幣)入(人民幣) 代號股票名稱 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流出38.02億) 2023年6月19日 601012隆基綠能829.9百萬1136.4百萬1966.4百萬 600519 貴州茅台 1213.6百萬 580.3百萬 1793.9百萬 601138 工業富聯 845.9百萬 434.9百萬 1280.8百萬 600031 三一重工 1040.9百萬 161.8百萬 1202.7百萬 601888 中國中免 667百萬 517.9百萬 1184.9百萬 2800 盈富基金 1.7百萬 3187.4百萬 3189.1百萬 700 騰訊控股 1324.5百萬 1301.7百萬 2626.1百萬 3690 美團－Ｗ 367.3百萬 750.5百萬 1117.8百萬 2828 恒生中國企業 11.9百萬 542.8百萬 554.7百萬 883 中國海洋石油 254.4百萬 271.3百萬 525.7百萬 滬港通成交額(人民幣) 賣出金額(人民幣) 買入金額(人民幣) 代號股票名稱 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流出29.81億) 資料來源：彭博、港交所 300750:寧德時代1412.6百萬628百萬2040.6百萬 858:SZ 五糧液 1227.4百萬 514.6百萬 1742百萬 651:SZ 格力電器 778.1百萬 466百萬 1244.1百萬 2594:SZ 比亞迪 754.2百萬 438.8百萬 1193百萬 333:SZ 美的集團 814.1百萬 131.3百萬 945.4百萬 2800 盈富基金 589千 1847.9百萬 1848.5百萬 700 騰訊控股 553.2百萬 900百萬 1453.2百萬 3690 美團－Ｗ 269.5百萬 694.1百萬 963.6百萬 2828 恒生中國企業 2.4百萬 952.3百萬 954.8百萬 857 中國石油股份 256.7百萬 131.7百萬 388.4百萬 資料來源：彭博、港交所上日10大成交最活躍代號 股票名稱 收市價 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 20.34 0.99% 165.79億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 91.6 2.92% 161.32億 700 騰訊控股 363 2.25% 129.47億 3690 美團－Ｗ 138 0.58% 99.30億 2828 恒生中國企業 69.32 0.76% 50.66億 1024 快手－Ｗ 59.9 -2.04% 41.75億 3033 南方恒生科技 4.152 0.58% 28.77億 939 建設銀行 5.07 0.80% 23.76億 2800 盈富基金 20.34 0.99% 165.79億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 91.6 2.92% 161.32億 資料來源：彭博上日5大升幅及跌幅股份代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 8420 NEXIONTECH 0.26 54.76% 9.76 十萬 784 凌銳控股 0.2 42.86% 3.43 百萬 8349 美固科技控股 4.55 40.00% 5.08 千萬 8511 ZCTECHGP 0.132 25.71% 9.47 萬 8422 ＷＴ集團 0.25 25.00% 7.50 十萬 738 萊爾斯丹 0.82 -19.61% 2.57 百萬 8052 陸慶娛樂 0.045 -18.18% 3.52 萬 164 中國寶力科技 0.047 -17.54% 5.05 百萬 3638 華邦科技 0.109 -16.15% 8.63 萬 1329 首創鉅大 1.1 -14.73% 1.47 十萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 恆生指數成份股表現 代號股票名稱 收市價升跌成交量市盈率(港元(%)(萬)(倍) 代號 股票名稱 收市價(港元) 升跌(%) 成交量(萬) 市盈率(倍) 2023年6月19日 1長和49.250.616295.12020安踏體育91.551.501,05729.6 2中電控股57.301.78377156.02269藥明生物47.450.322,31640.6 3香港中華煤氣7.062.773,03825.12313申洲國際79.05-0.7557823.7 5匯豐控股61.001.582,5746.82318中國平安52.801.052,9468.3 6電能實業41.951.8239315.82319蒙牛乳業31.901.4385721.6 11恒生銀行113.500.3513021.32331李寧49.550.533,64829.0 12恒基地產23.750.2151912.42382舜宇光學科技82.20-1.3883333.9 16新鴻基地產102.400.7934015.82388中銀香港24.300.418879.5 17新世界發展20.702.2287650.82628中國人壽13.841.323,06510.2 27銀河娛樂53.002.321,104N/A2688新奧能源105.601.8318918.5 66港鐵公司36.65-0.4157823.22899紫金礦業12.322.844,95215.2 101恒隆地產13.320.7644915.7369