盛视早参

早参 盛视 财富管理部投顾业务2023.06.08星期四 策略观点 指数反转在即科技牛有望引领新一轮反攻 周三两市指数全天表现分化，沪指在房地产、银行、保险等板块带领下勉强收红；而深指、创业板指则因新能源赛道等权重集体调整导致走弱，尤其是创业板指数已经接近去年低点，呈加速下跌趋势。个股方面，AI概念股逆势活跃，数据方向领涨，金桥信息、久远银海、德生科技等涨停；CPO概念股再度大涨，东田微20CM涨停，华工科技、铭普光磁涨停；英伟达概念股表现活跃，鸿博股份涨停再创新高，奥士康、亿道信息涨停；传媒股午后走强，南方传媒、新华网、上海电影等多股涨停。旅游股展开反弹，九华旅游、三特索道涨停。下跌方面，锂电池等新能源赛道股集体调整，德方纳米跌超6%，宁德时代跌超5%。技术面看，沪指跌破2月初至5月初形成的3216-3418点大箱体，但并未大幅远离，且近期持续在箱体底部下方震荡，未来若能放量上涨，则有望延续前期的上行趋势；深指若从1月30日见顶开始计算，则本轮调整属于第三浪，近期3连跌，且再创年内新低，属于加速赶底的节奏，加上创业板指离去年低点仅一步之遥，有望在近期完成底部确认动作。因此，沪指仍有向上进攻预期，深指有望完成底部确认，一旦后市共振放量反弹，则有望迎来强势反弹行情。 资金方面：央行周四通过公开市场开展20亿元7天期公开市场逆回购操作，因当日有130 亿元逆回购到期，当日实现净回笼110亿元。主力资金方面，东方财富数据显示，周三沪深两市 全天净流出166.66亿元，其中创业板净流出44.25亿元。北向资金方面，北向资金净流入25.11亿元。美的集团、中微公司、中国太保分别获净买入7.48亿元、3.52亿元、1.3亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为4.05亿元。南向资金净买入2.41亿元。中国石油化工股份、快手-W、中芯国际分别获南向资金净买入1.93亿港元、1.19亿港元、0.85亿港元；美团-W卖出额居首为 3.09港元。 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 资讯方面：海关总署6月7日对外公布，前5个月，我国外贸进出口同比增长4.7%，实现了 稳定增长。据海关统计，今年前5个月，我国外贸进出口总值16.77万亿元人民币，同比增长4.7%，其中出口9.62万亿元，同比增长8.1%；进口7.15万亿元，同比增长0.5%。5月出口数据较4月明显回落，有机构认为主要是以下因素：一是在海外经济下行，特别是美、欧等发达经济体增速明显下滑影响下，当前外需整体偏弱，这在5月出口数据中有较为充分的体现。二是去年5月疫情高峰过后，我国出口增速基数大幅抬高，这也会相应压低今年5月出口同比增长水平。最后，近期我国出口商品在美国的市场份额下滑较快，美国进口更多转向欧洲和北美，背后是美国进口商品结构中的高值耐用消费品韧性较强，也对我国整体对美出口带来一定影响。总体而言，5月出口数据虽然下滑，但整体符合市场预期，对A股影响有限。 操作策略：两市指数从4月下旬开始进入高波动状态，技术面上均显弱势，不过最主要的原 因在于市场一直在交易经济通缩预期。随着5月进出口数据出炉，利空落地，同时周五即将公布5月CPI和PPI数据，从当前消息面看，其有望超市场预期，一旦确认，则有望一举扭转市场交易预期，由通缩转经济复苏，那么指数有望迎来新一轮反攻。因此，在前期市场已经充分交易通缩预期的情况下，随着5月各项经济数据落地，市场有望重新走强，重点关注人工智能、商超百货、半导体等板块。 （裴伟丹，执业证书编号S0680620030009） 热点聚焦 AI订单需求激增先进封装发展迎新机遇 据《科创板日报》报道，在6月6日的台积电股东常会上，台积电证实近期AI订单需求突然增加，先进封装需求远大于现有产能，公司被迫紧急增加产能。英伟达等HPC客户订单旺盛，客户要求台积电扩充CoWoS（晶圆级封装）产能，导致台积电先进封装CoWoS产能吃紧，缺口高达一至二成。（证券时报） 长电科技（600584.SH）公司是全球领先的集成电路制造和技术服务提供商，产品、服务和技术涵盖了主流集成电路系统应用，包括网络通讯、移动终端、高性能计算、车载电子、大数据存储、人工智能与物联网、工业智造等领域。 通富微电（002156.SZ）公司是集成电路封装测试服务提供商，为全球客户提供设计仿真和封装测试一站式服务。公司的产品、技术、服务全方位涵盖人工智能、高性能计算、大数据存储、显示驱动、5G等网络通讯、信息终端、消费终端、物联网、汽车电子、工业控制等领域。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３