港股晨报

2023年5月24日星期三 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,431 -1.3% -1.8% H股指数 6,604 -1.3% -1.5% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,246 -1.5% 5.1% 深证成份指数 11,013 -1.0% 0.0% 沪深300指数 3,913 -1.4% 1.1% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 110,213 -0.5% 0.4% 环球市场指数 韩国综合指数2,5670.4%14.8% 富时新加坡指数3,2180.2%-1.0% 18,000 印度Sensex30指数 62,173 0.3% 2.2% 亚洲股市 日经指数 30,958 -0.4% 18.6% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,056-0.7%-0.3% 标普500指数4,146-1.1%8.0% 纳斯达克指数12,560-1.3%20.0% 英国富时100指数7,763-0.1%4.2% 德国DAX指数16,153-0.4%16.0% 法国CAC40指数7,379-1.3%14.0% 12,000 May-22 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 0.0 Mar-23May-23 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 翰森制药(3692) 13.76 4.7% -7.3% 信义光能(0968) 8.11 2.0% -6.1% 九龙仓置业(1997) 40.95 1.5% -8.8% 表现最差前三 中芯国际(0981) 19.70 -6.4% 17.8% 中国宏桥(1378) 6.11 -3.9% -15.8% 碧桂园(2007) 1.54 -3.8% -42.3% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 863.8 9.2 0.94 H股指数 329.2 8.1 0.82 科技指数 196.1 26.6 2.40 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 May-23 市场判断 恒指近日反复回落至近19,400点水平；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行5 月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，市场担忧美国或有债务违约风险；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开35点或0.18%，报19,713点，随即升幅扩大，最多升约89点，其后升幅收窄并转 跌，最多跌约125点；最终恒指半日报19,564点，跌115点或0.58%；午后跌幅扩大，最终 恒指收跌247点或1.25%，报19,431点，大市成交额864亿元。 国企指数报6,60点3，跌90点或1.35%。恒生科技指数报3,852点，跌51点或1.31%。 即月期指报19,436点，跌247点，高水5点。 A股下跌，沪综收报3,246点，跌50点或1.52%;深成指收报11,013点，跌114点或1.03%。 外围市况 市场观望美国债务上限谈判，美国5月Markit制造业PMI48.5，低于预期的50.0，5月Markit服务业PMI55.1，高于预期的52.6，4月新屋销售68.3万，高于预期的66.3万，美元指数升至近103.4，美国十年期国债收益率跌至近3.696%，美股周二下跌，道琼斯工业平均指数收33,056点，跌231点或0.69%;标普500指数报4,146点，跌47点或1.12%;纳 斯达克指数报12,560点，跌161点或1.26%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.60 -1.21 -1.11 19.84 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 66.58 -1.54 -2.09 67.61 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.81 -1.70 -7.07 3.87 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.64 -2.08 -2.64 13.92 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 264.00 0.57 28.16 262.95 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 447.00 -0.20 3.78 448.67 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.62 0.30 1.88 33.48 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 162.60 -0.09 13.39 163.40 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1422.00 -1.25 7.89 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.03 0.75 -7.52 6.05 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 沙特阿拉伯警告油市沽空者，令市场揣测产油国可能突然减产，国际油价连续第二天上扬。 纽约期油周二收市升1.28%，每桶报71.99美元。伦敦布兰特期油收市涨1.12%，报76.84美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.30 5.10 3.97 20.54 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.95 50.05 31.77 14.08 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.60 47.02 26.75 33.53 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.30 6.01 -11.81 -8.73 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 78.30 76.12 2.86 9.65 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.80 9.91 29.17 35.96 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.62 8.35 -8.74 -21.61 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.20 15.15 0.33 -4.34 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 83.00 88.65 -6.37 -2.83 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1422.00 1339.00 6.20 12.98 平均 7.41 8.92 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年5月22日评级：未评级 中国海洋石油(0883.HK)股息收益率达11.4% 中国海洋石油2023年第一季度营业收入为977亿元人民币，按年增7.5%，母公司股东应占净利润为321亿元人民币，按年跌6.4%，每股基本收益为0.68元人民币，按年跌11.7%，期内经营活动所产生的现金流为519亿元人民币，按年增31.8%，加权平均净资产收益率为5.3%，按年减少1.6个百份点。 期内，集团实现总净产量按年增8.6%，至163.9百万桶，其中受惠于新项目所带动，中国产量为115.3百万桶，按年增5.5%，海外产量则为48.6百万桶，按年增16.6%，主要受到圭亚那和巴西产量增加所带动。 石油产量为128.4百万桶，按年增7.4%。期内集团实现桶油销售平均价格为每桶74.17美元，按年跌23.9%，主要受到国际原油价格下跌所影响。另外天然气产量为2075亿立方英尺，按年增12.8%，平均实现气价为每千立方英尺8.33美元，按年基本持平。 若以股价12.70元来算，市值约6,041亿港元，市盈率(TTM)约3.8倍，而近5年平均市 盈率(TTM)约为8.9倍，因此目前估值低于过往5年平均，2022年全年派发股息每股1.45港元，股息收益率约为11.4%，过往近17年平均股息收益率为4.9%，目前股息收益率较以往为高，算是相对吸引。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 5月 6月 24 25 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 9930 宏信建发 2416 易点 云 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies GrowattTechnology 新能源 瑞信、中金公司 CutiaTherapeutics 生物制药 中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：债务违约风险逼近，美财政部要求联邦机构就未来几天收付款情况加强沟通。周二，美国众议院议长麦卡锡表示，协议还没有达成，但认为仍然可以在6月1日之前达成协议。2年期/10年期美债收益率曲线自2022年7月5日以来一直处于倒挂状态，持续时间达222个交易日，创1980年以来最长纪录。美国共和党人称与白宫进行的债务上限磋商进展甚微，美股大幅收跌。新任中国驻美国大使谢锋承认两国关系面临严峻挑战，称将寻求加强合作。 投资级方面：中资美元债投资级市场开盘强劲，临近尾盘有部分获利回吐。国企板块，昊华利差收窄3-5bps，有更多的实钱买盘支持。科技板块，长端继续上涨5-10个基点，小米、阿里、美团、联想表现优于大盘。金融板块，租赁名字如中银航空租赁也有小幅收窄；AMC板块维持稳定。投资级地产板块仍然疲软，万科、龙湖盘中下跌0.25-0.75pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块走势依然疲弱。万达有双向交投，短端仍有私银的买盘兴趣，价格维持相对稳定。私银对路劲、金地、仁恒等短端债券也有买盘兴趣，但供应有限。碧桂园、新城曲线再跌1-2pt。非地产板块，宏桥小幅上涨0.25pt。澳门博彩板块在空头回补的推动下上涨，尤其是在长端表现优异，金沙等名字推涨0.5-2pt。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 靖江港口集团 3.80% 30个月 - - 2.87亿人民币 建行悉尼分行 4.50% 3年 A1/A/A A1/-/- 5亿美元 建行伦敦分行 2.80% 2年 A1/A/A A1/-/- 20亿人民币 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上；