港股晨报

2023年5月18日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 印度Sensex30指数 61,453 -0.8% 1.0% 亚洲股市 日经指数 30,094 0.8% 15.3% 18,000 恒指走势及成交 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,561 -2.1% -1.1% H股指数 6,637 -2.2% -1.0% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,284 -0.2% 6.3% 深证成份指数 11,091 -0.1% 0.7% 沪深300指数 3,960 -0.5% 2.3% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 108,194 -0.8% -1.4% 數列2恒生指数 300.0 200.0 韩国综合指数2,4950.6%11.5% 富时新加坡指数3,174-1.3%-2.4% 欧美股市 道琼斯工业指数33,4211.2%0.8% 标普500指数4,1591.2%8.3% 纳斯达克指数12,5011.3%19.4% 英国富时100指数7,723-0.4%3.6% 德国DAX指数15,9510.3%14.6% 法国CAC40指数7,399-0.1%14.3% 15,000 12,000 May-22 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 100.0 0.0 Mar-23May-23 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 恒安国际(1044) 36.05 2.4% -13.0% 中芯国际(0981) 20.40 0.0% 22.0% 长江基建集团(1038) 46.60 -0.2% 14.1% 表现最差前三 碧桂园服务(6098) 10.06 -7.7% -48.3% 龙湖集团(0960) 18.62 -7.1% -23.4% 中升控股(0881) 31.95 -6.0% -20.4% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,016.0 9.4 0.94 H股指数 395.0 8.3 0.83 科技指数 231.4 31.6 2.45 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 May-23 市场判断 恒指近日反复回升至近20,000点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，市场担忧美国或有债务违约风险；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开22点或0.10%，报19,956点，随即升幅收窄并倒跌，最多跌约164点，其后跌幅 收窄，并一度转升约9点，其后再度下跌；最终恒指半日报19,868点，跌110点或0.55%； 午后跌幅持续扩大，最终恒指收跌418点或2.09%，报19,561点，大市成交额1,016亿元。国企指数报6,636点，跌152点或2.25%。恒生科技指数报3,870，跌88点或2.23%。 即月期指报19,489点，跌423点，低水72点。 A股下跌，沪综收报3,284点，跌7点或0.21%;深成指收报11,091点，跌8点或0.07%。 外围市况 美国债务上限谈判协议在望，带动外围股市气氛向好，另外美国4月建筑许可1.416百万， 低于预期的1.437百万，4月新屋开工1.401百万，高于预期的1.400百万，美元指数升至近102.8，美国十年期国债收益率升至近3.582%，美股周三上升，道琼斯工业平均指数收33,421点，升409点或1.24%;标普500指数报4,159点，升49点或1.19%;纳斯达克指数报 12,501点，升158点或1.28%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.69 -2.14 -0.66 19.70 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 66.92 -2.42 -1.59 67.00 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.83 -2.69 -6.53 3.84 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.89 -1.77 -0.86 13.92 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 255.90 0.27 24.22 255.18 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 444.50 -0.74 3.20 446.54 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.40 -1.42 1.21 33.76 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 160.50 1.20 11.92 158.21 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1447.00 -1.13 9.79 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.90 -1.17 -9.51 5.94 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场憧憬美国国债上限争拗很快获得解决，原油需求前景看俏，国际油价止跌回扬。 纽约期油周三收市升1.97美元或2.78%，每桶报72.83美元。伦敦布兰特期油收市涨2.05 美元或2.74%，每桶报76.96美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.29 5.10 3.78 19.79 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.35 50.05 28.57 10.10 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 58.65 47.02 24.73 30.89 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.33 6.01 -11.31 -8.88 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 79.20 77.22 2.57 8.73 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.70 9.91 28.16 34.33 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.32 8.35 -12.34 -25.95 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.76 15.15 -2.58 -7.94 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 85.45 88.65 -3.61 -0.71 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1447.00 1339.00 8.07 14.23 平均 6.60 7.46 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年5月15日评级：未评级 中国石油(0857.HK)业绩稳健，股息收益率吸引 中国石油2023年第一季度业绩，营业总收入为7,325亿元人民币，按年跌6.0%，股东应占利润为436亿元人民币，按年增12.1%，每股基本盈利为0.24元人民币，按年增12.1%。经营活动所产生之现金流为1,264亿元人民币，按年增49.7%，净资产收益率为3.1%，总资产为2,710亿，按年增1.5%。 第一季度国际油价表现反复，中国石油实现原油平均价格每桶75.98美元，按年下跌11.9%，在油价下跌情况下，集团严格控制成本及费用，使生产经营效率提升，最终能够维持收入平稳。集团原油产量为236.3百万桶，按年增5.1%，其中国内产量为195.5百万桶，按年增1.5%，海外产量为40.8百万桶，按年增26.3%。 第一季中国石油实现油气当量产量452百万桶，按年增4.9%，其中国内油气当量产量402.6百万桶，按年增3.3%，海外油气当量产量49.4百万桶，按年增20.1%。在集团持续加大国内天然气开发力度下，油气产量继续提升。带动集团油气和新能源业务实现经营利润410亿，按年增5.7%。 销售数据方面，中国石油第一季汽油、煤油、柴油总销售量为37,575千吨，按年增6.5%，当中汽油销量15,686千吨，按年增0.8%，煤油销量3,900千吨，按年增11.4%，柴油销量17,989千吨，按年增11.0%。来自国内总销售量为27,290千吨，按年增9.5%。在中国经济渐回复增长情况下，带动市场需求回暖。 以5.39港元股价来算，在港上市市值约为1,137亿港元，市盈率(TTM)约为5.64倍，近 5年平均市盈率(TTM)约为13.66倍，目前估值略低于近5年平均水平。 中国石油多年来亦有派发股息，最近17年平均股息收益率约为4.57%，目前股息收益率则约为8.84%，高于过往17年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股动态 新股时间表 代号 名称 5月 6月 18 19 22 23 24 25 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9930 宏信建发 2416 易点 云 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 9930 宏信建发 建筑服务 5月25日 4.52–4.80 1000 4,484.41 华泰国际、 Citi、招银国际、DBS 2416 易点云 軟件服務 5月25日 10.00- 12.00 500 6,060.51 中金公司 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 9930 宏信建发 19.19- 20.38 集团招股价为4.52-4.80港元，最大集资额约17.51亿港元，最大招股市值约153.47亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 2416 易点云 - 集团招股价为10.00-12.00港元，最大集资额约7.03亿港元，最大招股市值约68.91亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies GrowattTechnology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：拜登和麦卡锡就尽快提高债务上限各表决心，有可能在周日达成协议。习近平：中国着力扩大对内对外开放，扩大规则、管理、标准等制度型开放。IMF第一副总裁：通胀上行风险“相当大”，市场过于乐观。美股创近两周最大百分比涨幅，因债务上限磋商进展和地区银行股飙升。 投资级方面：中资美元债投资级市场整体小幅走强。科技板块，阿里、腾讯等名字有较强买盘兴趣，利差收窄2-3bps。金融板块，中银航空租赁5年期新债表现优异，利差收窄5-8bps，现有债