港股晨报

2023年5月17日星期三 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,978 0.0% 1.0% H股指数 6,789 0.1% 1.3% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,291 -0.6% 6.5% 深证成份指数 11,099 -0.7% 0.8% 沪深300指数 3,978 -0.5% 2.8% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 109,029 0.5% -0.6% 环球市场指数 韩国综合指数2,4800.0%10.9% 富时新加坡指数3,2140.0%-1.1% 18,000 印度Sensex30指数 61,932 -0.9% 1.8% 亚洲股市 日经指数 29,843 0.7% 14.4% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,012-1.0%-0.4% 标普500指数4,110-0.6%7.0% 纳斯达克指数12,343-0.2%17.9% 英国富时100指数7,751-0.3%4.0% 德国DAX指数15,898-0.1%14.2% 法国CAC40指数7,406-0.2%14.4% 12,000 May-22 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 0.0 Mar-23May-23 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 信义光能(0968) 8.30 5.3% -3.9% 京东集团-SW(9618) 146.80 4.0% -32.4% 百度集团-SW(9888) 124.30 2.8% 11.3% 表现最差前三 碧桂园(2007) 1.71 -5.0% -36.0% 东方海外国际(0316) 153.80 -3.3% 9.1% 九龙仓置业(1997) 41.65 -3.0% -7.3% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 783.9 9.6 0.97 H股指数 296.6 8.5 0.85 科技指数 179.3 32.9 2.54 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 May-23 市场判断 恒指近日反复回升至近20,000点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，市场担忧美国或有债务违约风险；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开212点或1.06%，报20,183点，随即升幅反复收窄至约54点，其后升幅略为扩大； 最终恒指半日报20,049点，升78点或0.39%；午后升幅反复收窄，最终恒指收升7点或 0.04%，报19,978点，大市成交额784亿元。 国企指数报6,789点，升9点或0.14%。恒生科技指数报3,958，升32点或0.83%。即月期指报19,912点，跌47点，低水66点。 A股下跌，沪综收报3,291点，跌20点或0.60%;深成指收报11,099点，跌79点或0.71%。 外围市况 美国4月零售销售月环比0.4%，低于预期的0.8%，4月核心零售销售月环比0.4%，符预期的0.4%，美元指数升至近102.4，美国十年期国债收益率升至近3.549%，美股周二下跌，道琼斯工业平均指数收33,012点，跌336点或1.01%;标普500指数报4,110点，跌26点或 0.64%;纳斯达克指数报12,343点，跌22点或0.18%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.12 0.00 1.51 20.12 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 68.58 0.12 0.85 68.54 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.94 1.29 -3.95 3.89 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.14 -0.49 0.93 14.18 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 255.20 0.31 23.88 254.98 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 447.80 0.58 3.97 446.88 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.88 0.00 2.67 33.87 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 158.60 1.47 10.60 156.21 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1463.50 -0.44 11.04 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.97 1.53 -8.44 5.96 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国及美国的经济数据欠佳，抵消国际能源署(IEA)对全球需求看法较乐观的消息，国际油价再度偏软。 纽约期油周二跌0.35%，收报70.86美元；布兰特期油挫0.43%，收报74.91美元。两款期油周一齐升逾1%，逆转过去连跌三个交易天的走势。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.36 5.10 5.15 19.37 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.70 50.05 31.27 10.27 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.70 47.02 26.96 31.12 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.48 6.01 -8.82 -8.46 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 81.20 77.22 5.16 9.32 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.94 9.91 30.59 34.75 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.37 8.35 -11.74 -27.78 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.28 15.15 0.85 -6.75 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 85.75 88.65 -3.27 -2.44 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1463.50 1339.00 9.30 13.46 平均 8.54 7.28 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年5月15日评级：未评级 中国石油(0857.HK)业绩稳健，股息收益率吸引 中国石油2023年第一季度业绩，营业总收入为7,325亿元人民币，按年跌6.0%，股东应占利润为436亿元人民币，按年增12.1%，每股基本盈利为0.24元人民币，按年增12.1%。经营活动所产生之现金流为1,264亿元人民币，按年增49.7%，净资产收益率为3.1%，总资产为2,710亿，按年增1.5%。 第一季度国际油价表现反复，中国石油实现原油平均价格每桶75.98美元，按年下跌11.9%，在油价下跌情况下，集团严格控制成本及费用，使生产经营效率提升，最终能够维持收入平稳。集团原油产量为236.3百万桶，按年增5.1%，其中国内产量为195.5百万桶，按年增1.5%，海外产量为40.8百万桶，按年增26.3%。 第一季中国石油实现油气当量产量452百万桶，按年增4.9%，其中国内油气当量产量402.6百万桶，按年增3.3%，海外油气当量产量49.4百万桶，按年增20.1%。在集团持续加大国内天然气开发力度下，油气产量继续提升。带动集团油气和新能源业务实现经营利润410亿，按年增5.7%。 销售数据方面，中国石油第一季汽油、煤油、柴油总销售量为37,575千吨，按年增6.5%，当中汽油销量15,686千吨，按年增0.8%，煤油销量3,900千吨，按年增11.4%，柴油销量17,989千吨，按年增11.0%。来自国内总销售量为27,290千吨，按年增9.5%。在中国经济渐回复增长情况下，带动市场需求回暖。 以5.39港元股价来算，在港上市市值约为1,137亿港元，市盈率(TTM)约为5.64倍，近 5年平均市盈率(TTM)约为13.66倍，目前估值略低于近5年平均水平。 中国石油多年来亦有派发股息，最近17年平均股息收益率约为4.57%，目前股息收益率则约为8.84%，高于过往17年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股动态 新股时间表 代号 名称 5月 6月 17 18 19 22 23 24 25 29 30 31 1 2 5 6 7 9930 宏信建发 2416 易点 云 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 9930 宏信建发 建筑服务 5月25日 4.52–4.80 1000 4,484.41 华泰国际、 Citi、招银国际、DBS 2416 易点云 軟件服務 5月25日 10.00- 12.00 500 6,060.51 中金公司 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 9930 宏信建发 19.19- 20.38 集团招股价为4.52-4.80港元，最大集资额约17.51亿港元，最大招股市值约153.47亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 2416 易点云 - 集团招股价为10.00-12.00港元，最大集资额约7.03亿港元，最大招股市值约68.91亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies GrowattTechnology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：与拜登结束债务上限会谈后，麦卡锡称或将在周末前达成协议。美国近150名商界领袖集体致信拜登和国会高层领导人，敦促双方采取行动，否则美国经济将面临“毁灭性的局面以及潜在的灾难性后果”。中国总理与荷兰首相通电话称，中国对欧政策保持高度连续性稳定性。乌克兰称击落俄罗斯高超音速匕首导弹，俄防长否认。 投资级方面：中资美元债投资级市场整体小幅走强。市场继续增配种长期债券，整体利差收紧2- 4bps。科技板块，腾讯、阿里等长端利差收紧5-10bps。国企板块，国家电网、中化继续收窄1- 3bps，高等级国企继续受实钱账户追捧。金融板块，中银航