港股晨报

2023年5月16日星期二 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,971 1.8% 1.0% H股指数 6,780 1.7% 1.1% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,311 1.2% 7.2% 深证成份指数 11,179 1.6% 1.5% 沪深300指数 3,999 1.6% 3.3% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 108,464 0.2% -1.2% 环球市场指数 韩国综合指数2,4790.2%10.9% 富时新加坡指数3,2150.2%-1.1% 18,000 印度Sensex30指数 62,510 0.8% 2.7% 亚洲股市 日经指数 29,626 0.8% 13.5% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数33,3490.1%0.6% 标普500指数4,1360.3%7.7% 纳斯达克指数12,3650.7%18.1% 英国富时100指数7,7780.3%4.4% 德国DAX指数15,9170.0%14.3% 法国CAC40指数7,4180.0%14.6% 12,000 May-22 Jul-22 Sep-22 Nov-22 Jan-23 Mar-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 创科实业(0669) 82.75 5.1% -5.0% 华润啤酒(0291) 56.55 4.6% 3.7% 腾讯控股(0700) 341.00 3.9% 7.5% 表现最差前三 碧桂园(2007) 1.80 -4.3% -32.6% 京东集团-SW(9618) 141.10 -2.6% -35.0% 中国宏桥(1378) 6.81 -0.7% -7.6% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,016.2 9.6 0.97 H股指数 429.6 8.5 0.85 科技指数 256.8 33.5 2.53 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回升至近20,000点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，市场担忧美国或有债务违约风险；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开102点或0.52%，报19,525点，随即跌幅一度扩大至129点，其后跌幅收窄，并一 度转升，最多升约92点；最终恒指半日报19,655点，升27点或0.14%；午后升幅扩大，最 终恒指收升344点或1.75%，报19,971点，大市成交额1,016亿元。 国企指数报6,780点，升117点或1.57%。恒生科技指数报3,926，升51点或1.33%。即月期指报19,959点，升360点，低水12点。 A股上升，沪综收报3,311点，升38点或1.17%;深成指收报11,179点，升173点或1.57%。 外围市况 市场观望美国债务上限谈判结果，另外美国5月纽约联储制造业指数-31.8，低于预期的-3.70，美元指数跌至近102.2，美国十年期国债收益率升至近3.508%，美股周一上升，道琼斯工业平均指数收33,349点，升48点或0.14%;标普500指数报4,136点，升12点或0.30%; 纳斯达克指数报12,365点，升80点或0.66%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.12 1.87 1.51 19.76 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 68.50 1.90 0.74 68.45 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.89 1.35 -5.17 3.89 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.21 1.21 1.43 13.99 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 254.40 -0.35 23.50 253.71 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 445.20 0.29 3.37 440.59 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.88 0.71 2.67 33.79 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 156.30 0.06 9.00 156.68 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1470.00 0.48 11.53 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.88 -0.42 -9.82 5.87 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场揣测加拿大产油区山火导致原油供应紧张，国际油价周一升逾1%。美国经济衰退阴霾则限制油价升势。 纽约期油收市升1.07美元或1.53%，每桶报71.11美元。伦敦布兰特期油收市升1.06美元或1.43%，每桶报75.23美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.39 5.10 5.74 19.99 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.15 50.05 32.17 11.21 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.25 47.02 26.00 30.20 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.53 6.01 -7.99 -7.60 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 82.10 77.22 6.33 10.52 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.88 9.91 29.98 34.18 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.39 8.35 -11.50 -27.50 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.62 15.15 3.10 -4.47 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 85.45 88.65 -3.61 -2.75 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1470.00 1339.00 9.78 13.98 平均 9.00 7.78 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年5月15日评级：未评级 中国石油(0857.HK)业绩稳健，股息收益率吸引 中国石油2023年第一季度业绩，营业总收入为7,325亿元人民币，按年跌6.0%，股东应占利润为436亿元人民币，按年增12.1%，每股基本盈利为0.24元人民币，按年增12.1%。经营活动所产生之现金流为1,264亿元人民币，按年增49.7%，净资产收益率为3.1%，总资产为2,710亿，按年增1.5%。 第一季度国际油价表现反复，中国石油实现原油平均价格每桶75.98美元，按年下跌11.9%，在油价下跌情况下，集团严格控制成本及费用，使生产经营效率提升，最终能够维持收入平稳。集团原油产量为236.3百万桶，按年增5.1%，其中国内产量为195.5百万桶，按年增1.5%，海外产量为40.8百万桶，按年增26.3%。 第一季中国石油实现油气当量产量452百万桶，按年增4.9%，其中国内油气当量产量402.6百万桶，按年增3.3%，海外油气当量产量49.4百万桶，按年增20.1%。在集团持续加大国内天然气开发力度下，油气产量继续提升。带动集团油气和新能源业务实现经营利润410亿，按年增5.7%。 销售数据方面，中国石油第一季汽油、煤油、柴油总销售量为37,575千吨，按年增6.5%，当中汽油销量15,686千吨，按年增0.8%，煤油销量3,900千吨，按年增11.4%，柴油销量17,989千吨，按年增11.0%。来自国内总销售量为27,290千吨，按年增9.5%。在中国经济渐回复增长情况下，带动市场需求回暖。 以5.39港元股价来算，在港上市市值约为1,137亿港元，市盈率(TTM)约为5.64倍，近 5年平均市盈率(TTM)约为13.66倍，目前估值略低于近5年平均水平。 中国石油多年来亦有派发股息，最近17年平均股息收益率约为4.57%，目前股息收益率则约为8.84%，高于过往17年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股动态 新股时间表 代号 名称 5月 6月 16 17 18 19 22 23 24 25 29 30 31 1 2 5 6 9930 宏信建发 2416 易点 云 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 9930 宏信建发 建筑服务 5月25日 4.52–4.80 1000 4,484.41 华泰国际、 Citi、招银国际、DBS 2416 易点云 軟件服務 5月25日 10.00- 12.00 500 6,060.51 中金公司 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 9930 宏信建发 19.19- 20.38 集团招股价为4.52-4.80港元，最大集资额约17.51亿港元，最大招股市值约153.47亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 2416 易点云 - 集团招股价为10.00-12.00港元，最大集资额约7.03亿港元，最大招股市值约68.91亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies GrowattTechnology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：多位美联储官员继续坚持鹰派基调，多位美联储决策者预计利率将保持在高位，甚至可能会升息。里奇蒙德联储主席巴尔金表示，目前金融稳定对潜在可能需要对抗通胀的加息不构成障碍。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为，通胀太高，但有所下降，美联储还有很多工作要做。亚特兰大联储主席博斯蒂克表示今年降息不是他的基本预期，预计美联储加息的可能性更大但倾向于暂停。美联储一大鸽派、芝加哥联储主席古尔斯比称，将评估未来数据以决定6月的政策，上次会议对加息与否很纠结。 美国逼近违约，拜登和众院共和党人为债务上限磋商做准备。众议院议长麦卡锡表示，债务上限谈判双方仍存在很大分歧。耶伦再次警告，美国可能在6月1日