铁矿石日报

铁矿石日报 |2023-05-09 联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 日评   【现货概述】 今⽇铁矿⽯现货市场交投较好，成交尚可，整体较上⼀⽇涨2-15。 【市场分析】 5⽉01⽇-5⽉07⽇，中国47港到港总量2149.5万吨环⽐增加 271.5万吨;45港到港2067.3吨环⽐增加258.5万吨。澳巴19港铁矿发运总量2615.4万吨，环⽐增加36.5万吨，其中澳洲发运量1875.8万吨，环⽐减少1.0万吨，发往中国1553.1万吨，环 ⽐增加112.7万吨。巴西发运739.7万吨，环⽐增加37.5万吨。今天铁矿⽯价格强势反弹，主要由于宏观层⾯利空短期出尽，微观⽅⾯虽然弱势依旧，但前期跌幅过⼤，盘⾯有基差修复的需求。 宏观层⾯看，美联储加息25个基点落地，但后续发⾔暗⽰加息结束，外围利空因素短期落地，⽽国内PMI跌破枯荣线，整体市场不景⽓氛围依旧浓重。微观层⾯上，成材端需求的乏⼒⽆法持续⽀撑当期的铁⽔产量是核⼼逻辑，反应在4-5⽉旺季表需持续偏弱，钢价⽆⼒⽀撑，炼钢利润快速下滑，从⽽引发钢⼚被动减产，加上铁矿进⼊发运旺季，后续供应相对充⾜,铁⽔产量⻅顶后盘⾯持续负反馈逻辑。在钢⼚减产过程中，短流程产量较3⽉底退出接近50%，⽽⻓流程退出速度开始放缓，短期对铁矿⽯价格的压制开始减弱，且随着钢价⽌跌且宏观利空短期出尽，盘⾯迎来修复基差的⾏情,但上涨的持续性还需继续观察后续的需求强度。建议短期逢低轻仓做多，震荡操作。 【操作建议】 逢低轻仓做多，震荡操作 【⻛险提⽰】 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,300 1,200 1,100 1,000 61p金布巴粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,600 1,500 1,400 1,300 755 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石期现市场 类别 指标名称 2023-05-08 2023-05-06 涨跌 去年同期值 同比涨跌 期货收盘价 I01M 675.5 657.5 18 759.5 -84 I05M 851 822 29 949.5 -98.5 I09M 721.5 697.5 24 806.5 -85 外矿现货价格 62p5纽曼粉(日照 港)(元湿吨) 820 820 0 935 -115 61p5PB粉(日照港)(元湿吨) 792 792 0 920 -128 56p5超特粉(日照 港)(元湿吨) 655 655 0 710 -55 61p金布巴粉(日照 港)(元湿吨) 755 755 0 809 -54 65p卡拉加斯粉(日 照港)(元湿吨) 883 883 0 1133 -250 国产矿价格 - - 期货现货价格 61p5PB粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 792 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 62p5纽曼粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 820 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 1,200 900 1,100 800 1,000 655 700600500400300 2-113-164-205-267-18-69-1210-1711-22 900800700600500400 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 883 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿石(65p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 普氏价格 指标名称 2023-05-08 2023-05-05 涨跌 去年同期值 同比涨跌 platts(58p) 88.3 88.3 0 104.7 -16.4 platts(62p) 103.65 103.65 0 131.35 -27.7 platts(65p) 117 117 0 156.35 -39.35 普式价格 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 88.3 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 201920202021 2022 2023 240220200180160140120 103.65 100 8060 201920202021 2022 2023 280260240220200180160140 117 120100 80 铁矿石基差 类别 指标名称 2023-05-08 2023-05-05 涨跌 去年同期值 基差 铁矿01基差 173.76 179.82 -6.06 148.36 铁矿05基差 -1.74 15.32 -17.06 -41.64 铁矿09基差 127.76 139.82 -12.06 101.36 基差 铁矿05基差 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿01基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 127.755 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 2019 202020212022 2023 55050045040035030025020015010050 -1.745 0-50 铁矿09基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 127.755 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 矿石价差，跨期价差 类别 指标名称 2023-05-08 2023-05-05 涨跌 去年同期值 同比涨跌 现货高中低品矿价差 卡粉_PB 91 91 0 213 -122 金布巴粉_PB -37 -37 0 -111 74 PB_超特粉 137 137 0 210 -73 - - 铁矿跨期价差 1-5跨期价差 - - - - - 5-9跨期价差 129.5 124.5 5 143 -13.5 9-1跨期价差 46 40 6 47 -1 PB_超特粉20192020202120222023 450420390360330300270240210180137150120 90 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 卡粉_PB20192020202120222023 42039036033030027024021018015091120 9060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁矿价差 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 -180 -200 -37 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 唐山精粉_PB 20192020202120222023 9-1跨期价差 20192020202120222023 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 46 01-1601-2802-0902-2103-0503-1703-2904-1104-2305-0805-2006-0106-1306-2507-0707-1907-3108-1208-2409-05 1-5跨期价差 20192020202120222023 140 120 100 80 6032.5 40 20 0 -20 -40 -60 01-0205-2806-2207-1708-1109-0509-3011-0111-2612-21 5-9跨期价差 20192020202120222023 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 01-0201-2702-21 129.5 03-1804-1305-1110-0811-0211-2712-22 跨期价差 指标名称 2023-05-08 2023-05-05 涨跌 去年同期值 同比涨跌 7-9跨期价差 47 34.5 12.5 62.5 -15.5 6-9跨期价差 79 67.5 11.5 90.5 -11.5 8-9跨期价差 19.5 13.5 6 32.5 -13 铁矿跨期价差 6-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 79 01-0201-1501-2802-1002-2303-0803-2104-0304-1704-3005-1605-2906-1109-2210-1210-2511-0711-2012-0312-1612-29 7-9跨期价差 20192020202120222023 240 210 180 150 120 90 60 30 0 -30 -60 01-0201-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-25 47 05-1205-2606-0906-2307-0709-2110-1210-2611-0911-2312-0712-21 8-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 19.5 01-0201-1802-0302-1903-0703-2304