盛视早参
财富管理部投顾业务2023.5.8星期一 策略观点 结构性投资机会主导市场关注“中特估” 早参 盛视 上周五大盘全天震荡调整，沪指相对偏强，创业板指领跌。盘面上，AI概念股表现分化，AI设计概念股早盘活跃，启迪设计、新城市均20CM涨停；教育股盘中大涨，科德教育20CM涨停，学大教育、国新文化等涨停；ChatGPT、数据要素等方向午后展开反弹，光云科技20CM涨停，海量数据、中远海科、久远银海涨停；液冷、CPO概念股大跌，高澜股份20CM跌停，剑桥科技跌停；传媒、游戏股陷入调整，宝通科技、迅游科技跌超10%。大金融股早盘一度冲高，中国银河、海通证券涨超5%，民生银行涨超4%。地产股盘中异动，中交地产、天保基建、华夏幸福涨停。下跌方面，医药股集体调整，众生药业、拓新药业等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市全天成交额10712亿，较上个交易日缩量1005亿。技术面看，上周五沪指高位震荡收阴，但仍然站上各均线上方，下跌级别尚未扩大，下个交易日需重点观察指数走势，如继续站稳均线上方则有较大概率继续冲顶。当前市场蓝筹权重股走势强于中小盘个股，短期沪强深弱的盘面还将延续，但深创指当前均已回调至趋势线附近，极具性价比。 资金方面：央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月6日以利率招标方式开展了20亿元逆回购操作，中标利率2.0%。沪深两市主力资金全天净流出266.25亿元。其中创业板净流出 92.85亿元；沪深300净流出55.53亿元。个股流向方面，C晶合、三六零、C三博、五粮液、中国平安净流入规模居前，分别净流入17.34亿元、7.61亿元、6.11亿元、4.96亿元、4.63亿元。剑桥科技、浪潮信息、汤姆猫、昆仑万维、世纪华通净流出规模居前，分别净流出12.93亿元、 9.77亿元、7.39亿元、6.46亿元、6.21亿元。北向资金净买入6.33亿元，全天成交1368.8亿元。其中，沪股通净买入15.93亿元，深股通净卖出9.59亿元。 人工智能作为一门研究机器智能和智能机器的新型的、综合性的、具有强大生命力的边缘科学，它能研究怎样让计算机或智能机器模仿、延伸和扩展人脑从事推力、规划、计算、思考、学习等思维活动，解决需要人类专家才能处理好的复杂问题。大力发展人工智能，不但能大幅提高生产力、更快速的创造价值，还能让中国在新的领域有更强的竞争力。 操作策略：美联储5月议息会议如期加息25bp，并删除了关于“未来加息”的表述，释放了较强的暂停加息信号。目前看来，虽然美联储年内降息概率较小，但随着加息周期结束，以及海外银行业风波尚且可控，似乎海外市场将在平淡中等待新一轮宽松，当前市场或存在一定的超预期机会。展望后市，内部经济复苏斜率有所放缓，但长端利率新一轮下行背景下流动性宽裕偏积极，预计市场将维持震荡格局不变，优选结构性投资机会为主。 操作上，在AI主线出现高位分化后，短期需更加关注低估值、高分红、涨幅相对落后的“中特估”方向；此外，TMT产业行情未休，逢回调关注仍是不错选择；消费方向的食品饮料、医药 生物、美容护理也值得关注。（黄景楠，执业证书编号S0680620060023） 资讯方面：5月5日下午二十届中央财经委员会第一次会议召开，强调做好新一届中央财经委员会工作，研究加快建设现代化产业体系问题，研究以人口高质量发展支撑中国式现代化问题。现代化产业体系是现代化国家的物质技术基础，必须把发展经济的着力点放在实体经济上，为实现第二个百年奋斗目标提供坚强物质支撑。会议还强调，要把握人工智能等新科技革命浪潮，适应人与自然和谐共生的要求，保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势，高效集聚全球创新要素，推进产业智能化、绿色化、融合化，建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。(上海证券报) 热点聚焦 1、颠覆新药研发，AI制药价值将迎规模化验证 据报道，近日美国生物技术公司莫德纳（Moderna）宣布与IBM达成一项协议，将结合最先进的配方与生成式人工智能来设计最具安全性和有效性的mRAN药物。据量子位智库预测，鉴于目前绝大多数AI制药处于临床Ⅰ期，2023-2024年将出现跨越“死亡之谷”的临床管线，进一步证明AI技术对新药研发产业的颠覆性。预计2026年将会出现首个上市的AI驱动药物，AI制药行业的经济价值因此得到验证，政策、产业、消费市场对于AI驱动药物的态度及相关举措也将清晰，行业逐渐定型。与此同时，现有的管线及后续发展较快的管线，将大批进入临床，AI制药的技术价值将得到规模化验证。（中国证券报） 泓博医药（301230.SZ）设立了计算机及人工智能辅助的药物设计技术平台，利用开源代码建立了自己的AI模型。 成都先导（688222.SH）与腾讯AILab合作，双方共同享有基于AI技术的分子骨架跃迁系统。该算法有望加快药物研发领域中的小分子设计环节。目前基于AI技术的分子骨架跃迁系统已经在公司多个内外部药物研发项目上进行应用。 2、实现数字化升级和模式创新，元宇宙数字人赋能中小企业 据报道，为促进数字经济和实体经济深度融合，以数字化转型推动中小企业增强综合实力和核心竞争力，元宇宙产业委决定在全国开展“元宇宙数字人赋能中小企业全国行动”。“行动”将建设数字人应用平台，为中小企业提供多元化、个性化的数字化解决方案，促进企业数字化升级、创新。整合数字经济产业园、创新基地等配套资源，为中小企业提供数字化的投融资支持、营销推广等服务。通过数字人技术，推广数字化生产、管理、销售等新模式，为中小企业提供更高效、更智能的经营方式。（中国证券报） 蓝色光标（300058.SZ）蓝色宇宙是蓝色光标旗下一家专注于元宇宙营销场景解决方案的公司，布局虚拟人、虚拟物、虚拟空间三个业务板块。 恒信东方（300081.SZ）有区块链技术的研发与储备、并持续加强数字化、数字资产化AIGC等生产底座的研发投入。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。
