力量发展2022年报

年报 2022 KINETICDEVELOPMENTGROUPLIMITED 力量发展集团有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司)股份代号:1277 目录 公司资料 02 独立核数师报告 93 主席报告 04 综合损益及其他全面收益表 97 管理层讨论与分析 06 综合财务状况表 99 环境、社会及管治报告 28 综合权益变动表 101 董事及高级管理层 59 综合现金流量表 102 董事会报告 64 综合财务报表附注 104 企业管治报告 78 财务概要 172 力量发展集团有限公司年报202202 公司资料 董事会 执行董事 具文忠先生（主席）李波先生（行政总裁）纪坤朋先生 非执行董事 张琳女士 独立非执行董事 刘佩莲女士陈量暖先生薛慧女士 审核委员会 刘佩莲女士（主席）陈量暖先生 张琳女士 薪酬委员会 薛慧女士（主席）刘佩莲女士 张琳女士 提名委员会 具文忠先生（主席）陈量暖先生 薛慧女士 授权代表 具文忠先生曾若诗女士 公司秘书 曾若诗女士 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark,P.O.Box1350GrandCaymanKY1-1108,CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国内蒙古 鄂尔多斯市准格尔旗薛家湾镇马家塔村大饭铺煤矿 香港主要营业地点 香港 干诺道中68号华懋广场二期20楼B室 核数师 毕马威会计师事务所 执业会计师 于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师 香港中环遮打道10号太子大厦8楼 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716号铺 主要往来银行 中国民生银行股份有限公司 股份代号 1277 本公司网站 www.kineticme.com 公司资料 03力量发展集团有限公司年报2022 力量发展集团有限公司年报202204 主席报告 本人谨代表力量发展集团有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”），欣然提呈本公司及其附属公司（“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止的年度业绩。 二零二二年，世界经济增长受地缘政治冲突扰动，国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。中国政府统筹疫情防控和经济社会发展，实施精准的宏观调控，经济社会大局保持稳定，中国经济表现出较强的韧性。根据中国国家统计局数据，二零二二年中国国内生产总值约为人民币121.0万亿元，同比增长3.0%。 二零二二年，国内煤炭市场整体供需回归平衡。在疫情防控政策影响下，社会经济活动受限，用电需求增长放缓，同时保障供给政策助推产量稳步释放，供需缺口逐渐缩窄。然而，全球能源危机加剧继续支撑煤价高位运行。 作为一家中国领先的综合煤炭企业，本集团业务覆盖煤炭生产、洗选、装载、运输及贸易。二零二二年，本集团积极响应政府政策号召，精准把握市场行情，实现了高品质、高增速的发展。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团收益达约人民币6,155.8百万元，同比增长10.3%；本公司股东应占本集团年内溢利达约人民币2,664.5百万元，同比增长7.9%。报告期内，本集团毛利率为65.4%，显着高于行业平均水平。 二零二二年，本集团聚焦煤炭主业，秉持安全与效益并重的原则，持续提升企业核心竞争力，实现了高质量的可持续发展。煤炭生产方面，本集团持续推进自动化平台建设，全面提升生产效率和成本控制。经营管理方面，本集团继续落实精细化管理，健全安全生产制度，紧抓各环节成本管控。煤炭运输方面，本集团开辟了外展发运新通道，运力得到进一步提升。煤炭销售方面，本集团顺应市场形势，灵活调整销售节奏及策略，配合多元化的购销模式，力求创造更多的综合销售效益。此外，本集团凭藉高品质自产动力煤品牌“力量2”积极巩固及增强本集团在下游的品牌影响力。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团商品煤售价较去年同期上升约23.3%。 二零二二年，本集团在战略并购方面已取得重要突破。年内，本集团之间接全资附属公司内蒙古准格尔旗力量煤业有限公司（“力量煤业”）已透过取得宁夏力量矿业有限公司（“宁夏力量”前称“宁夏阳光矿业有限公司”）的100%股权而成为宁夏永安煤矿及韦一煤矿的唯一经营者。此次收购事项令本集团进一步增加每年210万吨焦煤产能，扩充煤品种类，加速规模扩张，驱动利润增长。 05力量发展集团有限公司年报2022 主席报告 此外，本集团十分重视环保及可持续发展，本集团旗下大饭铺煤矿持续保持国家级绿色矿山荣誉，被准格尔旗自然资源局评为绿色矿山创建典型示范点。此外，本集团在矿山复垦区不断精耕细作，部署了农畜产业附属业务，在主力经营煤炭主业之余，进一步增进本集团效益。 展望二零二三年，世界经济陷入滞胀风险上升，外部环境复杂严峻，中国经济发展仍将面临严峻考验。煤炭行业方面，煤炭供需将趋于平衡，随着疫情防控进入新阶段，国内经济复苏将带动需求回升，煤炭政策仍将以增产保供为主基调，进一步释放产能。预计煤价重心或有下移，但仍处于高位，优质煤企业绩有望维持稳定增长。 未来，本集团将紧抓市场机遇，以高标准、高质量的产品优势，充分利用自身强劲的盈利能力和资金优势，积极拓展优质项目，稳中求进、求发展，以优秀的业绩回馈社会和股东。 最后，本人藉此机会谨代表董事会向广大股东、业务伙伴、管理团队及员工一直以来的忠诚奉献和不懈支持报以最诚挚的谢意。 主席兼执行董事 具文忠 二零二三年三月三十日 力量发展集团有限公司年报202206 管理层 讨论与分析 提供多元化优质产品 07力量发展集团有限公司年报2022 管理层讨论与分析 主要财务及经营表现指标 收益 （人民币百万元） 毛利率 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2,443.4 2,736.12,961.4 5,580.7 6,155.8 80 70 60 5044.9% 40 30 20 10 39.0% 43.3% 64.6% 65.4% 0 二零一八年 二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 0 二零一八年 二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 净利润率净债务比率 50 45 40 3533.0% 30 25 20 15 10 5 0 30.5% 27.5% 44.2% 20 10.0% 5.0% 0 -6.6% -20 -40 -31.9% -60 -80 -85.8% -100 二零一八年二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 43.2% 资本开支 二零一八年 二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 利息、税项、折旧及摊销前盈利 5,041.3 5,000 4,000 3,000 2,000 1,022.9 1,000 79.2 167.2 40.6 0 二零一八年二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 （人民币百万元） （人民币百万元） 4,000 3,820.2 3,557.3 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,246.4 1,166.51,357.0 1,000 500 0 二零一八年二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 力量发展集团有限公司年报202208 管理层讨论与分析 二零二二年秦皇岛港5,000大卡动力煤每周平均价格（船上交货）： 800 670695680675675675675675675675685675 700 600 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 一月 500 客户结构说明（按收益计算）： 4.7% 18.8% 76.5% 大型国有企业 18.8% 贸易公司 76.5% 终端发电厂 4.7% 09力量发展集团有限公司年报2022 力量发展集团有限公司年报202210 管理层讨论与分析 市场回顾 二零二二年，国际地缘政治形势严峻复杂，世界经济下行风险加大。国内经济受到疫情散发多发、极端高温天气等多重超预期因素的反覆冲击。中国政府加大宏观调控力度，控制并有效应对超预期因素冲击，宏观经济大盘总体稳定，高质量发展取得新的成效。根据中国国家统计局数据，二零二二年中国国内生产总值约为人民币121.0万亿元，同比增长3.0%；全国规模以上工业企业实现营业收入约人民币137.9万亿元，同比增长5.9%；全国规模以上工业企业实现利润总额约人民币84,038.5亿元，同比减少4.0%。 二零二二年，国内煤炭市场供需矛盾明显缓解，整体维持紧平衡。需求端方面，二零二二年疫情阶段性爆发，下游各行业用电需求转弱，发电量增速有限。根据中国国家统计局数据，二零二二年全国发电量约为8.4万亿千瓦时，同比增长2.2%。供给端方面，在长协保供政策背景下，全国煤炭全年产量稳步增长；但受印尼限制煤炭出口、俄乌冲突导致能源危机的影响，进口量下滑明显。根据中国国家统计局数据，二零二二年，中国规模以上工业企业原煤产量约为45.0亿吨，同比增长9.0%；同期中国进口煤炭约2.9亿吨，同比减少9.2%。 今年以来，虽然国内煤炭供需缺口持续收缩，但全球能源危机加剧，助推煤价上涨。二零二二年，国内煤价整体呈“冲高后高位震荡”的走势特征，沿海煤炭价格整体上高位运行，重心较往年大幅上移并创历史新高。二零二二年煤价高位运行推动了行业整体效益增长，根据中国国家统计局数据，二零二二年全国规模以上煤炭开采和洗选业企业实现主营业务收入约人民币40,222.2亿元，同比增长19.5%；实现利润总额约人民币10,202.0亿元，同比增长44.3%。 总括而言，二零二二年国际能源危机加剧推升煤炭价格，煤炭企业整体利润增长势头延续，行业维持高景气度。 11力量发展集团有限公司年报2022 管理层讨论与分析 业务回顾 作为一家中国领先的综合煤炭企业，本集团业务贯通整个煤炭产业链，覆盖煤炭生产、洗选、装载、运输及贸易。 二零二二年，本集团充分发挥自有低硫、高质的动力煤品牌产品“力量2”的优势，把握住行业发展红利，通过开展港口平仓、场地交货、本地销售等多种购销模式，持续加强对终端客户及新客户的开发力度，扩大公司在下游市场的影响力。同时，本集团在肖家站发运的基础上，开辟了从大秦铁路始发地大同的新发运通道，运力得到进一步提升。新冠疫情管控期间，本集团立即启动各项工作预案，确保安全生产及各环节高效衔接。二零二二年，本集团超额完成了全年销售量和销售额的目标。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得总收益约人民币6,155.8百万元，较去年同期增加10.3%。 二零二二年，煤价高位运行，本集团科学研判市场趋势，根据市场节点灵活调整出货节奏，把握高价时机果断出货，最大程度赚取销售利润。二零二二年，本集团5,000大卡低硫环保动力煤的每吨平均售价约为人民币1,002.6元，同比上升约23.3%。 二零二二年，本集团继续实施精细化管理，在多个经营环节制定及完善各类制度，致力控制各项生产及管理费用成本。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团的毛利率约为65.4%，保持高于行业平均的水平。 综合上述的经营策略，本集团得以于二零二二年取得突破性的发展，为股东带来可观的利润回报。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团综合净利润达到约人民币2,656.3百万元，同比增长7.6%。本集团的利息、税项、折旧及摊销前盈利达约人民币3,820.2百万元，同比增长7.4%。 此外，本集团始终贯彻安全生产的理念，全年无重伤以上人身伤害事故。旗下内蒙古大饭铺煤矿连续8年保持准格尔旗“A类煤矿”荣誉，且自二零一四年起连续被中国煤炭工业协会评为“煤炭工业特级安全高效矿井”，本年四月被准格尔旗能源局评为“安全生产先进集体”。 本集团重视绿色及可持续发展，大饭铺煤矿已顺利通过国家绿色矿山提升验收，继续保持国家级绿色矿山荣誉，并被准格尔旗自然资源局评为绿色矿山创建典型示范点。近年来，本集团在矿山复垦区成功创建集农产品种植、果酒生产、牲畜养殖为一体的生