宏观大类资产日报

宏观大类资产日报:2023-03-23 一、宏观要点关注 1、美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率区间上调至4.75%-5%。美联储FOMC声明指出，美国银行业稳健、有弹性，但一些事件将拖累经济增长。于此同时，数据显示消费和生产增长适度，进一步收紧政策可能是合适的。最近的发展将导致信贷环境趋紧；将考虑累积政策收紧和滞后性的影响。点阵图显示，2023、2024年底利率预期中值分别为5.1%，4.3%。这也就意味着，今年将再加息25个基点，到2024年底将降息75个基点。2、美联储主席鲍威尔：考虑过暂停加息，但加息的决定得到了委员会很强的共识支持；如果我们需要将利率提高更高，我们将会这样做；今年降息不是我们的基本预期；更紧的信贷条件可以替代加息；将加强对银行业的监管；一系列银行业倒闭事件可能会影响到美国经济。3、美联储下调美国2023年GDP增长预期至0.4%，12月料增0.5%。下调美国2024年GDP增长预期至1.2%，12月料增1.6%。上调美国2025年GDP增长预期至1.9%，12月料增1.8%。维持更长周期的美国GDP增幅预期在1.8%。4、美联储上调2023年PCE通胀预期至3.3%，12月份料为3.1%。2024年PCE通胀预期2.5%，与12月份持平。2025年PCE通胀预期2.1%，与12月份持平。维持更长周期的PCE通胀预期在2.0%不变。 二、海外市场 10Y国债 美元及大宗商品 2023-03-22 收益率 日涨跌（BP） 年初至今涨跌（BP） 2023-03-22 收盘价 日涨跌 年初至今涨跌幅 美国 3.48 -11.00 -31.00 COMEX黄金 1973.40 1.66% 8.06% 意大利 4.11 4.11 3.99 Brent原油 75.47 0.59% -12.15% 法国 2.85 2.81 2.65 伦铜 8880.50 0.64% 5.90% 美豆 1448.50 -1.26% -4.95% 美元指数 102.54 -0.65% -0.26% 主要国家股指 美联储加息概率 2023-03-22 收盘价 日涨跌幅 年初至今涨跌幅 3月23日数据 4.5%-4.75% 4.75%-5% 5%-5.25% 标普500 3936.97 -1.65% 2.54% 5/3/2023 0.00% 50.10% 49.90% 日经225 27466.61 1.93% 5.26% 6/14/2023 14.10% 50.00% 35.90% 德国DAX 15216.19 0.14% 9.28% 7/26/2023 43.50% 38.50% 6.50% 富时A50 13076.40 0.47% 0.56% 9/20/2023 40.60% 19.90% 2.70% 恒生指数 19591.43 1.73% -0.96% 恒生国企指数 6639.99 1.38% -0.97% AH溢价指数 146.46 -0.68% 3.08% 三、国内市场 1、商品市场 国内商品 2023-03-22 日涨跌 近一周涨跌幅 近一月涨跌幅 近一季度涨跌 近一年涨跌 年初值 南华综合指数 2300.35 0.24% 0.03% -4.11% -1.22% -1.60% 2,377 南华工业品指数 3747.8 0.62% 0.21% -5.10% -1.83% -0.81% 3,875 南华农产品指数 1071.51 -0.53% -1.79% -5.72% -1.75% -7.92% 1,127 南华金属指数 6280.58 0.10% -0.27% -4.99% -4.99% -4.99% 6,439 南华能化指数 1824.2 0.96% 0.73% -5.29% -2.78% -6.45% 1,902 南华贵金属指数 719.47 -0.67% 1.56% 4.81% 1.45% 4.48% 712 2、股票及期货市场表现 股票市场 债券收益率 2023-03-22 收盘价 日涨跌幅 年初至今涨跌幅 10年期国债 企业债(AAA):10年 信用利差 上证指数 3265.75 0.31% 5.71% 2023-03-22 2.8612 3.5374 67.62 沪深300 3999.44 0.43% 3.30% 2023-03-21 2.8611 3.5235 66.24 上证50 2651.53 0.31% 0.62% 2023-03-20 2.8525 3.531 67.85 中证500 6269.74 0.56% 6.91% 2023-03-17 2.855 3.5498 69.48 创业板 2341.92 0.20% -0.21% 2023-03-16 2.8559 3.5615 70.56 融资融券 2023-03-15 2023-03-16 2023-03-17 2023-03-20 2023-03-21 2023-03-22 深市（亿） 8441 8437 8437 8449 8458 8474 沪市（亿） 7432 7418 7414 7426 7444 0 深市+沪市（亿） 15873 15856 15851 15874 15902 8474 沪港通当日投资额（单位：亿元） 2023-3-22 2023-3-21 2023-3-20 2023-3-17 2023-3-16 2023-3-15 2023-3-14 北向资金（陆股通） 42.97 34.32 18.16 19.71 49.92 8.89 26.93 南向资金（港股通） 7.55 32.86 7.87 71.83 16.02 42.95 4.79 3、货币市场及央行公开市场操作香港货币市场 2023-03-16 2023-03-17 2023-03-20 2023-03-21 2023-03-22 日涨跌（BP） 周涨跌（BP） SHIBOR:隔夜 2.29 2.26 2.27 2.46 2.02 -43.50 -27.00 SHIBOR:1周 2.18 2.09 2.16 2.20 2.08 -12.00 -9.90 HIBOR:隔夜 1.43 1.53 1.62 4.14 2.40 -174.50 96.72 HIBOR:1周 2.01 1.97 1.95 3.24 2.99 -25.50 98.03 人民币外汇市场 2023-03-16 2023-03-17 2023-03-20 2023-03-21 2023-3-22 日涨跌（BP） 年初至今涨跌幅 USDCNY 6.9149 6.9052 6.8694 6.8763 6.8715 165 -0.88% USDCNH 6.8956 6.8898 6.8738 6.8766 6.8611 -155 -0.87% 公开市场操作 2023-02-10 2023-02-17 2023-02-24 2023-03-03 2023-03-10 2023-03-17 净投放量 18,400 16,620 14,900 10,200 320 4,630 投放量 12,380 18,400 16,620 14,950 10,150 320 回笼量 6,020 -1,780 -1,720 -4,750 -9,830 4,310 数据和咨询来源：wind，华融融达期货 免责声明：本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供，仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备，未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士。如引用发布，须注明出处:华融融达期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道，力求报告内容、引用资料和数据的客观公正。尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性，本报告所提供的信息仅供参考，不作为投资决策的依据，客户应自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果