美国农业部糖和甜味剂展望 2022.8.18

由美国农业部世界农业展望委员会批准 经济研究服务|形势与展望报告 sss-m-408|2022年8月18日 下一个版本是2022年9月16日 在这个报告: 糖和甜味剂 墨西哥糖前景 前景:2022年8月美国糖前景 附录 协调员VidalinaAbadam 美国糖供应在2022/23, 墨西哥2021/22收获季节结束 2022年8月的世界农产品供给和需求的估计稍微减少了 2021/22年度甜菜糖产量和高端糖进口增加。相应地，美国 2022/23年度期初库存净增加46，000短吨，原值 （斯特维）。2022/23年分类账的另一个变化是甜菜糖增加了204，000STRV 产量因产量前景较高而产生。这些变化的组合提出了 2022/23年糖供应量为250，000STRV。期末库存增加相同数量导致库存与使用比率为14.3%，高于上个月的12.4%。那里 对2021/22年墨西哥资产负债表的更改很小，对2022/23年没有变化。随着甘蔗收获季节结束，墨西哥产量增加5000公吨， 实际重量为618.5万，比上年增加8%。 美国前景概述 甜菜产量提高，增加了美国食糖供应 2022/23 2022年8月的世界农产品供给和需求的估计(WASDE)略有减少 2021/22年度甜菜糖产量较上个月增加1，000短吨、原价值（STRV）和高水平食糖进口量增加了47，000STRV（表1）。2021/22年度展望 层级进口量目前为325，000STRV，创历史新高，为150，000STRV，即55% 大于2009/10年度210，000STRV的前高点。这些变化的净效应期末库存增加了46，000STRV，导致库存使用量从 上个月的14%。 相应地，美国2022/23年初库存增加了相同的数量，46，000 斯特里夫。2022/23年供应使用分类账的另一个变化是甜菜增加了204，000-strv 产量前景较高，产糖产量较高。在八月作物生产报告, 国家农业统计局（NASS）发布了其首个基于调查的全国产量 预测为每英亩29.2吨（图1）。这比两者都大WASDE的model-derived前几个月使用的估计值（每英亩27.9吨）和最 最近的加工商向农场服务局提交的材料甜味剂市场数据(SMD) 报告（29吨）。这些变化的结合使2022/23年度的食糖供应量增加了250，000 斯特里夫。期末库存增加相同数量，导致库存与使用比率 14.3%,高于上月的12.4%。 迄今为止，尚未宣布2022/23年度额外特种糖关税税率 配额（关税配额）。美国商务部将公布美国2023年第二财年。需求计算，基于13.5%的库存与使用比率和墨西哥出口限制，9月后WASDE. 表1：美国食糖：按财政年度（10月/9月）划分的供应和使用量，2022年8月 项目 2020/21 2021/22 2022/23 7月 8月 每月 7月 8月 每月 (估计)(估计) 改变 (预测) (预测) 改变 开始股票 1,618 1,705 1,705 1000短吨原始值0 1,782 1,828 46 总产量 9,233 9,118 9,117 -1 8,947 9,151 204 甜菜糖 5,092 5,156 5,155 -1 4,934 5,138 204 蔗糖 4,141 3,961 3,961 0 4,013 4,013 0 佛罗里达 2,090 1,933 1,933 0 2,000 2,000 0 路易斯安那州 1,918 1,906 1,906 0 1,910 1,910 0 德州 134 122 122 0 103 103 0 进口总额 3,221 3,699 3,746 47 3,501 3,501 0 进口关税配额 1,749 1,766 1,766 0 1,445 1,445 0 其他进口程序 292 300 300 0 250 250 0 Non-program进口 1,180 1,634 1,680 47 1,806 1,806 0 墨西哥 968 1,355 1,355 0 1,756 1,756 0 高强度的 212 278 325 47 50 50 0 总供给 14,072 14,522 14,568 46 14,230 14,479 249 出口总额 49 35 35 0 35 35 0 杂项 40 0 0 0 0 0 0 总交货 12,277 12,705 12,705 0 12,630 12,630 0 国内食品和饮料使用 12,161 12,600 12,600 0 12,525 12,525 0 糖产品出口项目 89 80 80 0 80 80 0 多元醇、饲料,其他酒精 27 25 25 0 25 25 0 商品信用公司(CCC)的乙醇 0 0 0 0 0 0 0 总用 12,367 12,740 12,740 0 12,665 12,665 0 期末库存 1,705 1,782 1,828 46 1,565 1,814 249 私人 1,705 1,782 1,828 46 1,565 1,814 249 商品信用公司 0 0 0 0 0 0 0 Stocks-to-use比率(%) 资料来源:美国农业部,世界Agriculural展望板,世界农业供需估算. 13.8 14.0 14.3 0.4 12.4 14.3 2.0 2022/23年度甜菜糖产量因产量增加而增加 2022/23作物年度（2022年8月至2023年7月）甜菜糖产量增加204，000STRV 至493.0万STRV，原因是预计甜菜产量更高（表2）。如果实现，今年作物年糖产量约为401，000-STRV，即8%，低于2021/22年。要将其转换为2022/23财年（2022年10月至2023年9月）预测513.8万STRV，早期 添加了2023年8月至9月的季节性糖产量（665，000STRV），而 减去2022年8月至9月（500，000STRV），最后用甜菜制成的糖 增加了从加拿大进口（30，000STRV）。因此，两个财政年度的食糖产量均为类似的,2022/23年度为513.8万STRV，2021/22年度为515.5万。 2022/23作物年度糖产量增加204，000-strv完全基于第一个基于调查的2022/23年度作物每英亩产量预测为29.2吨，发表在8月12日国家农业统计局作物生产(表2)。这个报告 大于两个吗WASDE前几个月使用的模型推算估计值（27.9吨/英亩）以及最新加工商向农场提交的产量预测 服务机构的甜味剂市场数据(SMD）报告（29吨）。如果实现，此收益率预测与去年创纪录的每英亩33.2吨产量相比下降了12%。这 各州的预测显示，大多数国家的收益率低于5年平均水平，包括主要债券 生产州——明尼苏达州、爱达荷州和北达科他州（表3）。较低的收益率前景是主要是由于今年春季播种季节的几次天气相关挫折， 这推迟了长达3到4周的种植——这是某些地区历史上最新的一次。及时甜菜的种植与更高的产量相关，因为它允许植物在之前建立 表2：2019/20-2020/23年甜菜糖产量计算 资料来源：美国农业部，经济研究处;美国农业部，世界农业展望委员会;美国农业部，农场服务机构。 夏季温暖，关键生长发育阶段发生。 2020/212021/222021/22每月 2022/232022/23每月 7月 8月 改变 7月 8月 改变 甜菜生产(1000短吨)1/ 33,610 36,751 36,751 0 31,948 33,486 1,538 甜菜叶片萎缩(百分比) 6.60 7.6 7.6 0.0 6.6 6.6 0.0 甜菜叶片切片(1000短吨) 31,392 33,966 33,951 -15 29,847 31,282 1,435 从片糖萃取率(%) 15.34 14.6 14.6 0.0 14.6 14.6 0.0 从甜菜糖(1000STRV)2/片 4,817 4,972 4,971 -1 4,365 4,570 204 糖糖浆(1000STRV)2/ 362 360 360 0 360 360 0 农事年糖生产(1000STRV)2/ 5,181 5,332 5,331 -1 4,725 4,930 204 August-September糖生产(1000STRV) 765 676 676 0 500 500 0 8-9月后续作物的糖产量（1，000STRV） 676 500 500 0 678 678 0 从进口糖甜菜(1000STRV)3/ N/A N/A N/A N/A 30 30 0 财政年度糖生产(1000STRV)STRV=短吨，原始价值;NA=不适用。1/美国农业部，国家农业统计局。2/August-July。3/2020/21年和2021/22年进口甜菜的糖已计入作物年度产量。通常，此组件是分开的 5,092 5,156 5,155 -1 4,934 5,138 204 用于预测，并在获得完整的作物年度切片后包含在总数中。 状态 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/222022/235年 美国东 项目。 平均 明尼苏达州 30.6 25.7 吨每英亩 25.0 26.1 部时间。31.0 25.4 27.7 北达科他 30.4 28.8 26.0 24.9 29.2 25.6 27.9 爱达荷州 39.2 40.5 39.0 40.5 39.5 39.0 39.7 密歇根 25.2 29.1 28.6 28.3 37.4 31.0 29.7 内布拉斯加州 31.8 31.9 25.4 31.0 31.9 30.6 30.4 蒙大拿 32.7 31.1 31.6 31.3 29.8 30.0 31.3 怀俄明 28.2 30.8 28.3 29.6 29.5 29.4 29.3 科罗拉多州 35.7 32.6 30.7 31.3 33.7 29.6 32.8 加州 43.7 48.8 45.4 46.6 46.0 46.7 46.1 俄勒冈州 36.7 39.4 38.5 40.9 37.9 38.5 38.7 华盛顿 48.3 48.3 45.5 47.9 45.9 45.8 47.2 美国总 31.7 30.4 29.2 29.4 33.2 29.2 30.8 表3:甜菜产量,2018/19-2022/23 est。=估计;项目。=预期。 资料来源：美国农业部，国家农业统计局。 NASS对2022/23年度种植和收获面积的预测分别为1.178和114.6万英亩分别与6月持平种植面积报告。如果意识到,2022/23 种植面积将比去年增加1.6%，将是自去年以来最大的。 2013/14年（图1）。预计2022/23年度的收获面积为11.461亿英亩，增长3.5%比上一年有所增长，是自2014/15年度以来的最大增幅。较高的种植面积反映了生产者努力弥补低产量。随着种植和收获的增加 种植面积和产量，甜菜产量增加了153.8万吨上个月达到3348.6万。甜菜成堆萎缩的预测 在工厂切片（6.6%）和从切片甜菜中回收糖（14.6 百分比）——均基于最近的历史平均值——从上个月结转。 预计2022年8月至9月的早期生产为500，000STRV， 2023年8月至9月为678，000STRV。两者与上个月相比没有变化。前者是基于WASDE考虑较低预期产量和收获延迟的计算， 而后者是基于最近的五年平均水平。早季收获通常开始8月下旬至9月上旬，10月上旬开始全面采收。2022年，鉴于今年春季播种季节推迟，4月和6月的天气不太理想当重新种植以补偿预期的较低产量时，这是可能的 对于一些公司来说，推迟了收获开始日期。这样做可以让作物更接近足够的成熟度，包括那些重新种植甜菜的额外面积。收获 反过来，延迟可能对早季的可用糖供应构成下行风险生产。此外，在一些种植区也