美国农业部油料作物展望 2022.10.14

经济研究服务|形势与展望报告 OCS-22j|2022年10月14日 下一个版本是2022年11月14日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 油料作物前景:10月 2022 亚伦m.机台 玛丽亚·布可夫斯基 美国大豆产量减少了2022/23低收益率 本月，美国农业部、国家农业统计局（NASS）下调了2022/23年全国大豆平均产量从先前预测的每英亩50.5至49.8蒲式耳作物 生产报告，下调了2022/23年度美国大豆产量预测。这部分被美国农业部、NASS9月报告的期初库存增加粮食储备报告,降低大豆总供应量。尽管供应减少，但本月大豆压榨量增加，高 产品需求和有利的压榨利润。大豆出口因供应减少和全球竞争加剧，特别是与南美的竞争。 在这个报告: 国内前景国际前景 图1 历史上的美国大豆供给和需求 百万蒲式耳 生产 开始股票 进口 国内消失 5,000 4,7504,5004,2504,0003,7503,5003,2503,0002,7502,500 注:星号(*)表示预测。 销售年度 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部、世界农业展望委员会的数据，世界农产品供给和需求的估计,2022年10月. 2 油料作物展望：2022年10月，OCS-22j，2022年10月14日美国农业部经济研究服务 国内前景 2021/22年度大豆单产上升，2021/22年度大豆产量下降 2022/23 美国农业部，国家农业统计局（NASS）修订了2021/22年度大豆种植面积和生产估计在9月30日粮食储备报告。提高了超过30 百万蒲式耳从之前的估计增加到45亿蒲式耳，修正后的大豆产量估计是大豆产量估计略高的乘积，每英亩51.7蒲式耳和 收获面积略低，估计为8630万英亩。更高的种植面积和产量 伊利诺伊州、爱荷华州、内布拉斯加州和堪萨斯州为产量增加做出了贡献。截至9月1日，大豆库存总量为2.74亿蒲式耳，比上月预期高14% 比2021年9月1日的库存高出1700万蒲式耳。 本月，美国农业部、NASS下调了2022/23年全国平均大豆产量先前预测其每英亩50.5至49.8蒲式耳作物生产报告。轻微的 印第安纳州、爱荷华州、堪萨斯州和内布拉斯加州大豆产量的下降导致了产量下降。这在2022/23年度美国大豆产量预测中有所体现，即6500万蒲式耳 低于上个月的43亿蒲式耳。2022/23年度美国大豆作物收成 正在进行中，截至2022年10月9日，收获的作物占收割量的44%，高于前5年平均为38%。作物状况与上个月同期相似，57%的评级 从好到优秀，仅比去年这个时候低2个百分点。在结合增加的起始库存，这些变化的净结果有助于 2022/23年度大豆供应量减少至46亿蒲式耳。全球大豆增加竞争，尤其是与南美的竞争，给赛季平均水平带来了下行压力价格预估至每蒲式耳14.00美元。 预计南美主要大豆生产国将占据更大的份额 2022/23年全球大豆出口市场。因此，美国大豆出口预测从上个月的预测下调4000万蒲式耳至略高于20亿蒲式耳。因此，预计加工商将在2022/23年度增加压碎量，现在预计达到22.4亿蒲式耳，满足强劲的副产品需求。25万短吨 豆粕产量目前为5260万吨，预计将满足预计2022/23年度国内豆粕年增长率为1.7% 失踪—与2021/22修订版保持一致。预计增加1.2亿英镑 豆油产量主要被期初库存减少所抵消，最终提高期末库存。本月库存由2000万磅。 向日葵和油菜籽生产的预计恢复 美国农业部，NASS报告称2022/23年葵花籽产量为29.1亿磅，占53% 高于2021/22年的产量。美国葵花籽产量的复苏至关重要去年表现不佳的作物。 与去年相反，北达科他州和南达科他州经历了有利的天气最近几个月的情况。因为这些国家历来占近75 占国内葵花籽产量的百分比，该地区的天气条件显着影响总供应量。这些条件促成了2022/23年的大部分 葵花籽作物相对于2021/22年度被评为良好至极好。截至10月9日，61%的2022/23北达科他州葵花籽作物被评为良好至优秀，39% 积分高于去年同期。播种葵花籽种植面积接近水平2020/21年记录在近170万英亩。美国葵花籽平均产量为预计2022/23年度将达到每英亩1，782磅，比 2021/22.根据美国农业部的数据，NASS2022年10月9日，作物进展报告显示,9%的 sunflowerseed作物收获。 图2美国sunflowerseed种植面积和产量 几千英亩 湿式 非石油类 收益率 磅每英亩 1,800 1,900 1,600 1,710 1,400 1,520 1,200 1,330 1,140 ,000 950 800 760 600 570 400 380 200 190 0 0 销售年度 注:星号(*)表示预测。 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部、国家农业统计局的数据。作物生产,2022年10月。 1 在最近的美国农业部,NASS粮食储备报道,9月1日sunflowerseed股票报告为2.95亿磅，比上年下降25%-油型 葵花籽存量占76%。尽管与去年相比结转率有所下降， 更高的产量使整体供应量比去年增加8.89亿磅，达到36亿磅。如因此，葵花籽出口预计将在2022/23年度增加到 2021年干旱1.2亿磅。期末库存预计将达到3.69亿磅。 2022/23销售年度首次基于调查的油菜籽产量预测结果 也包括在最近的美国农业部,NASS吗作物生产报告。这份报告预测播种面积增加60，000英亩，总计220万英亩，每英亩524磅 与去年相比，产量增加到每英亩1，826磅。2021年干旱之后 这困扰着油菜籽（和葵花籽）作物，预计2022/23年度的收成将创下历史新高——略低于 40亿英镑。明尼苏达州、北达科他州和华盛顿州油菜籽的显着增加收益率导致更高的预期的输出。 与美国非常相似，加拿大2021/22年的油菜作物受到去年干旱，预计今年将恢复。因此，预计全球油菜籽供应量 增加，改善贸易前景。这可以从美国的进口量中看出，这些进口量更多。与去年同期相比，2022年6月至9月翻了一番。组合 预计美国油菜籽进口量年增长率为42%，超过15亿磅 产量增加，2022/23年度美国油菜籽总供应量预计将超过57亿磅。随着油菜籽供应的增加，预计美国将增加油菜籽压榨量和 出口量分别为4.7亿和4亿磅。 低收益率降低花生生产 概述了在作物生产报告中，2022/23年度花生产量预测下调至 每英亩4，090磅，从4，145磅。佐治亚州、北卡罗来纳州、俄克拉荷马州的花生产量较低德克萨斯州被阿拉巴马州和南卡罗来纳州的较高收益率部分抵消。在 收获面积预测不变，为140万英亩，产量预测下降 到58亿英镑。佐治亚州是美国最大的花生生产州，其次是 阿拉巴马州和佛罗里达州。这些州加起来占花生产量的74%。 图3 2022/23美国花生生产的国家 总=57.7亿英镑 其他的,7% 阿拉巴马州,11% 德州,7% 南卡罗来纳,5% 佛罗里达州10% 北卡罗莱纳,8% 乔治亚州,52% 注意：其他包括阿肯色州、密西西比州、新墨西哥州和俄克拉荷马州。 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部、国家农业统计局的数据。作物生产,2022年10月。 2022年10月9日，美国63%的花生种植面积被评为良好至极佳条件，比上周低2个百分点，收成43%。 据美国农业部、NASS称，飓风伊恩于9月30日星期五第二次登陆 南卡罗来纳州乔治敦附近。由此产生的降雨导致南部部分地区发生洪水 卡罗来纳州和北卡罗来纳州。虽然美国农业部、NASS的调查工作超出了首次登陆，风暴的全部影响可能要等到未来的报告才能反映出来。 国际视野 期初库存增加，巴西前景更好产量可能带来全球大豆库存复苏 在2021/22销售年度结束时，阿根廷大豆的使用量减少，并且巴西产量增加，将本月对2022/23年度全球期初库存的估计推高至9240万吨。结合全球产量增长，仅部分抵消 使用量增加，2022/23年度期末库存增加160万吨至1.005亿吨。 巴西大豆产量上调300万吨，预计产量增加300万吨 达到1.52亿公吨。面积预计将增加3%，受到创纪录的支持主要产区大豆价格高企。种植才刚刚开始，不到5个 百分比报告种植到9月30日。在巴拉那种植，马托格罗索州，南马托格罗索州和戈亚斯领先于5年平均水平。全球大豆产量预计将达到创纪录的3.91亿公吨，比去年增加3500万吨。 预计2022/23年度全球大豆出口量为1.69亿吨，增加100万公吨从上个月开始。阿根廷本月大豆出口预测上调230万 公吨的临时政府政策。2022年9月4日，阿根廷政府宣布对该国大豆生产商实行特殊汇率，以激励 出口至9月。大豆出口国受益于有利的汇率 每美元200比索，比每美元139比索的官方汇率更有利可图，不包括税。据报道，在此期间，农民出售了1200万至1400万公吨大豆。在除此之外，巴西大豆出口预测本月上调了50万吨。 更高的供应量。相比之下，巴拉圭本月大豆出口预测下调0.75百万公吨，预计国内压榨将从今年的低点恢复。 由于全球大豆供应增加，2022/23年度全球大豆压榨预测上调本月减少240万吨至3.294亿吨。中国的大豆压榨量提高了1 百万公吨至9600万吨，因为国内膳食需求预计将从较低的水平回升 2021/22年的水平。巴西的大豆压榨量也在2021/22和2022/23年度进行了修订在良好的膳食需求推动下，分别为0.75和100万吨。同样，暗恋 巴拉圭2022/23年度的产量增加45万吨至370万吨。 中国、巴西、埃及、2022/23年度豆粕消费量估算上调孟加拉国和其他一些小国，导致 全球豆粕总需求。欧洲国内豆粕消费情况欧盟本月因油菜籽供应增加而减少15万吨 餐。同样，巴基斯坦和墨西哥的国内豆粕消费量也减少了。 同样，全球豆油消费量预计将进一步增加，预计将达到6048万吨，比上个月的预测高出29万吨。这月，巴西国内豆油消费量上调，中国， 和伊朗。同时，印度豆油消费量减少17万 公吨，因为印度预计将进口更多的棕榈油。棕榈油价格目前处于高位豆油折价，印度棕榈油进口量增加23万吨至8.53吨 百万。 世界油菜籽压榨因供应增加而反弹 2022/23年度全球油菜籽产量预计为8380万吨，高于83.14 上个月百万。本月欧盟和美国的大增产抵消了小幅下降的影响在加拿大。 对于加拿大，本月2022/23年度油菜籽产量预测下调50万颗 公吨至1950万吨，产量较低。在萨斯喀彻温省的主要生产省份，到9月底，收获进度达到66%。由于供应减少， 本月出口预测下调50万吨至800万吨。中国，其中之一油菜籽的主要进口国，预计将进口230万吨，下降0.5百万吨，导致油菜籽压榨量下降。这不仅仅是被抵消较高的大豆粉碎。 欧盟2022/23年度油菜籽产量预测本月上调100万吨达到1920万。较高的收获面积和产量是本月 校订。法国、德国和波兰是油菜籽生产的主要国家高于预期。 欧盟油菜籽供应增加导致本月2022/23年的压榨量预计将增加 83万吨至2360万吨。因此，预计全球油菜籽压榨量将从去年反弹至7710万吨，本月增加40万吨。 图4 欧盟油菜籽供给和需求 几百万吨 30 粉碎进口种子和残余生产 25 20 15 10 5 0 注:星号(*)表示预测。 销售年度 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部、世界农业展望委员会的数据，世界农产品供给和需求的估计,2022年10月. 在全球菜籽压榨量上调的推动下，全球菜籽油产量 2022/23年度增加20万吨至3150万吨，比 前一年。随着菜籽油产量增加，预计全球菜籽油消费量将增加2022/23年度将增至3070万吨，比2021/22年度水平高出4%以上。本月菜籽油季末库存基本保持不变，为340万吨。 建议引用 亚伦m.机台和玛丽亚·布可夫斯基油料