中国地利二零二二年中期报告

（于开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号:1387) 中期报告 2022 目录 公司资料2 主席报告书3 管理层讨论及分析5 其他资料15 未经审核中期财务报告 合并损益表20 合并损益及其他全面收益表21 合并财务状况表22 合并权益变动表24 简明合并现金流量表26 未经审核中期财务报告附注28 独立审阅报告48 公司资料 董事 执行董事 王岩（主席） 戴彬（行政总裁）秦湘（首席运营官） 非执行董事 尹建宏刘利振 独立非执行董事 范仁达王一夫梁松基邓汉文 审核委员会 范仁达（主席）王一夫 尹建宏 薪酬委员会 邓汉文（主席）王岩 王一夫 提名委员会 邓汉文（主席）王岩 王一夫 授权代表 王岩 孔繁昆FCPA,FCCA 公司秘书 孔繁昆FCPA,FCCA 核数师 毕马威会计师事务所 于《财务汇报局条例》下的认可公众利益实体核数师 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港湾仔 港湾道26号华润大厦42楼4205–10室 中国办事处 中国北京市朝阳区光华路甲8号 和乔大厦C座18层 中国深圳市南山区粤海街道 中国华润大厦1705室 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716号铺 股份代号 香港联合交易所有限公司：1387 投资者关系 公司网址：www.diligrp.com电邮：ir@dili.com.hk 中国地利集团/2022中期报告2 主席报告书 2022年上半年，面对复杂多变的国际环境以及国内新冠疫情的多点频发，中国地利集团克服前所未有的困难和挑战，砥砺前行，实现收入人民币10.4亿元，旗下农批市场平稳运行，供应链新业务能力建设取得重大进展。 上半年，集团农产品批发市场苦练内功、夯实基础，持续提升“精细化、规范化、信息化、标准化”经营管理水平，加快推进采购、仓储、加工、配送、销售等配套服务能力建设，加快推进商品分类分级、客户分类分级、摊位在线化管理等智慧农批系统建设，实现了移动化扫码支付进场、市场进门系统采集商品信息和县级产地信息等重点数字化项目落地，不断打造农批市场新的核心竞争力。集团还不断推动农批市场业务的拓展与战略布局，通过品牌、管理、人才、科技等能力的一体化输出，与福州正祥集团签订战略合作协议，由福建正祥集团投资建设福州正祥海峡农产品物流园，中国地利集团负责运营管理，共同打造行业农批物流园建设与运营管理标杆项目，为以轻资产输出方式拓展集团农产品物流园网络布局奠定了坚实的基础。 上半年，集团创新业务聚焦战略重点，久久为功、持续发力，新业务收入实现大幅增长。集团供应链业务加快打通商流，以商流带动交易服务、信息服务、金融服务、物流服务等供应链服务能力建设，加快构建一站式、一体化农产品供应链综合服务体系，并积极推动供应链业务中台建设和数字化建设。中国地利集团与京东集团联合打造的数智农产品交易平台——“亿农批”通过模式创新，利用数字手段优化交易模式，为农产品流通环节的经营者提供在线交易、在线支付、食品溯源、仓储物流、金融服务等一揽子的在线解决方案，并与线下交易场景相结合，构建在线交易与线下履约相结合的“交易+交付+金融”的农产品流通产业互联网新生态。 集团积极践行企业社会责任，在疫情防控阻击战中，主动承担起防疫保供重任，全力保障了集团农产品批发市场所在城市市民的“菜篮子”、“果盘子”的充足供应和价格稳定。集团主动采取“降费用、扩货源、增仓储”等手段稳价保供，多措并举稳价保供惠民生，同时还向部分受疫情影响较大的商家实施了如减免进场交易费、车辆停车费等的帮扶政策，帮助业户度过经营难关。 3中国地利集团/2022中期报告 主席报告书 中国地利集团的发展离不开广大股东、合作伙伴与社会各界的信任和支持。我们将初心如盘，持续秉承“赋能食品流通，畅享品质生活”的使命，深入推进集团转型升级战略，不断提升核心竞争力。我们坚持以科技与服务赋能农产品流通产业，致力于提升农产品流通效率与效益，一如既往地为社会创造价值、为股东创造价值、为产业合作伙伴创造价值！ 主席 王岩 二零二二年八月二十五日 中国地利集团/2022中期报告4 管理层讨论及分析 我们的业务 于回顾期内，本集团的主要业务为在中华人民共和国（“中国”）七个城市经营十个农产品批发市场。 哈尔滨友谊市场 齐齐哈尔哈达市场 哈尔滨哈达市场 牡丹江市场 沈阳市场 寿光市场 杭州果品市场杭州蔬菜市场杭州水产市场 贵阳市场 我们的农产品批发市场：10 杭州地利物流园集群（“杭州地利集群”） “拥有电子结算+大数据之创新物流园” 杭州地利集群包括果品、蔬菜及水产三个市场，是杭州当地最大的农产品批发市场。 杭州地利集群内三个市场在本集团于二零一八年七月向独立第三方完成收购后正式改名成为“杭州地利物流园”。 杭州地利集群已形成长江三角洲及周边地区农副产品物流主要枢纽，其中水果、蔬菜、水产三类农产品供应分别占本地区内需求量约70%左右，同时延伸至浙江省其他城市及江苏省、安徽省、江西省及湖北省等广大区域。 杭州地利集群其中一大特色是全面实行电子交易结算，并收集、分析及利用农产品交易与物流大数据，在行业中率先在传统农产品批发市场运营中推动互联网结合及应用。 批发市场数目建筑面积 收入^截至2022年 6月30日止6个月 3个约245,017平方米（附注）人民币182.2百万元 附注：包括向独立第三方租赁的物业 ^源自佣金收入及租赁收入 5中国地利集团/2022中期报告 管理层讨论及分析 沈阳寿光地利农副产品市场（“沈阳市场”） “东北最大的农副产品中转站+果品物流枢纽” 沈阳市场实际上包括沈阳水果市场及沈阳蔬果市场两大市场，同时还包括小商品调料市场及水产市场，属全品类农产品物流园。沈阳水果市场是一个老市场，于一九九零年代中期已开始运营。沈阳市场位于沈阳市大东区内。 沈阳市场水果供应占沈阳本地市场90%以上，同时市场中有50%的水果供应东北三省及内蒙古地区。 沈阳市场在中国东北地区有举足轻重的地位。它是东北地区主要农副产品物流中转站，也是东北最大的果品物流枢纽。 批发市场数目 建筑面积 收入^ 截至2022年 6月30日止6个月 1个（分为数个不同商品的市场） 约292,848平方米 人民币112.2百万元 贵阳农产品物流园（“贵阳市场”） “西南地区的枢纽” 贵阳市场是本集团于中国西南方的唯一批发市场，物流园中包括大型蔬菜及果品市场，同时还有冻品、粮油干货市场。 经过多年努力，贵阳市场目前已发展为中国西南及西北九省区最大的农产品集散中心之一，同时辐射广西省、湖南省及湖北省等广大区域。 贵阳市场属既产又销的综合性批发市场，为国家精准扶贫基地的优质农产品提供全品类销售及流通渠道。 批发市场数目建筑面积 收入^截至2022年 6月30日止6个月 1个约210,646平方米人民币88.7百万元 ^源自佣金收入及租赁收入 中国地利集团/2022中期报告6 管理层讨论及分析 黑龙江地利物流园集群（“黑龙江地利集群”） “区域辐射及对外贸易为主的多层级市场组合” 黑龙江地利集群包括黑龙江省内四个市场，集群以(1)哈尔滨哈达农副产品市场（“哈尔滨哈达市场”）为核心，并由(2)齐齐哈尔哈达农产品市场（“齐齐哈尔哈达市场”）、(3)牡丹江国际农产品物流园（“牡丹江市场”）；及(4)哈尔滨友谊农产品市场（“哈尔滨友谊市场”）为支撑，组成一个多层级的市场组合。 整个黑龙江地利集群的辐射范围包括黑龙江省、吉林省及内蒙古以东区域等50多个市和县。黑龙江地利集群中的牡丹江市场是中俄农副产品市场，其特色是发展对俄贸易。 批发市场数目建筑面积 收入^截至2022年 6月30日止6个月 4个约439,949平方米人民币145.6百万元 中国寿光农产品物流园（“寿光市场”） “亚洲最大的综合农产品物流园” 寿光市场是亚洲目前占地最大的综合性农产品物流园，占地面积约1,082,502平方米，园内设水果、蔬菜、种子、电子商务交易等六个功能区，是中国南北蔬菜物流的枢纽中心，也是国内蔬菜交易主要的价格形成中心、信息交易中心和物流配送中心。 寿光市场蔬菜价格指数已经成为国家官方价格指数。 批发市场数目建筑面积 收入^截至2022年 6月30日止6个月 1个约594,787平方米（附注）人民币63.1百万元 附注：包括向本公司控股股东控制的相联实体租赁的物业 ^源自佣金收入及租赁收入 7中国地利集团/2022中期报告 管理层讨论及分析 业务回顾 投资地利生鲜 于二零一九年十月三十一日，本公司完成收购MillionMasterInvestmentLimited（“MillionMaster”）的19%股权。MillionMaster及其附属公司（统称“地利生鲜”）通过其中国附属公司在中国以“地利生鲜”品牌经营农产品连锁超市、生鲜食品连锁店及供应链及物流管理业务。该收购事项的总代价为人民币950百万元。于二零二二年六月三十日，投资地利生鲜及嵌入于地利生鲜投资的衍生金融工具之公允价值为人民币1,073.9百万元。截至二零二二年六月三十日止六个月，该投资未变现收益净额为人民币5.6百万元。该投资占本集团合并财务状况表中总资产的5%以上。该项收购是本集团向下游农业零售业务拓展的重要一步。完成收购地利生鲜后，本集团一直与地利生鲜管理团队紧密合作，以为双方创造协同效应，尤其是生鲜农产品采购领域。 基石业务稳中有进 本集团大力推动农批市场经营管理提檔升级。市场摊位在线化管理、物流撮合服务平台和新版电子结算等一批农批市场数字化项目加速推进；本集团还积极推动基石业务布局。本集团亦于福州等地方展开一些向第三方提供批发市埸管理服务。 供应链能力不断增强 产地端，产地直采渠道开拓等“源头采购”项目取得实质性进展；流通端，分拣、加工、物流、配送、仓储等“服务赋能”项目纷纷落地；销售端，次终端配送和在线线下销售等“渠道拓展”工作加速推进，销售渠道不断拓宽。 积极创造社会价值 践行民生企业社会责任，主动承担起防疫抗灾保供重任，全力保障了市民“菜篮子”、“果盘子”的充足供应和价格稳定。本集团在防疫保供、救灾援助、助力乡村振兴、推动产业转型升级等工作中充分展现对社会责任之承担，这几年间，赢得了社会各界的广泛认可和尊重，荣获了多个公益荣誉称号。本集团旗下多家农批市场也荣获了先进集体及优秀个人等各类表彰和荣誉。 中国地利集团/2022中期报告8 管理层讨论及分析 财务回顾 收入 收入源自佣金收入、租赁收入及农产品销售。佣金收入主要按交易金额或产品重量向交易商收取佣金。我们亦透过出租我们市场上的仓库、冰库及其他设施协助交易商存储及包装产品，及透过向交易商出租我们在现场的住房及汽车旅馆赚取租赁收入。来自农产品销售的收入主要源自出售多类农产品及食品（多数为生鲜水果）的供应链业务。 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团录得合并收入约人民币1,038.7百万元（截至二零二一年六月三十日止六个月：人民币727.4百万元），较去年同期上升42.8%，该上升主要是来自农产品销售金额约人民币446.9百万元，而去年同期为人民币27.8百万元。佣金收入由去年同期的人民币485.0百万元下降22.3%至本期间的人民币376.7百万元，而租赁收入由去年同期的人民币214.6百万元增加0.2%至本期间的人民币215.1百万元。 由于新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情反弹，导致中国多个主要城市于二零二二年首六个月实施更严格的封控措施，令包括本集团及其业务伙伴在内的众多中国企业的供应链及商业活动遭受阻碍，进而影响农产品批发市场的营运及交易量、给予交易商的补贴，以及佣金及租赁收入宽减。因此，交易量下跌，佣金收入亦相应减少。此外，本集团积极根据市场变化调整经